ICICI సెక్యూరిటీస్, Wipro కంపెనీకి సంబంధించిన తమ టార్గెట్ ప్రైస్ ను ₹153 కి తగ్గించింది. బలహీనమైన వృద్ధి అంచనాలు, డీల్స్ లో మందకొడితనం వంటి అంశాలను బ్రోకరేజ్ సంస్థ ప్రధానంగా పేర్కొంది. తోటి పెద్ద ఐటీ కంపెనీలతో పోలిస్తే Wipro ఆదాయ వృద్ధి నెమ్మదిగా ఉండటం, మార్జిన్ల ఒత్తిడి వంటి విషయాలపై కూడా ఆందోళన వ్యక్తం చేసింది.
Wipro పై ICICI సెక్యూరిటీస్ కీలక నివేదిక
ఐటీ రంగ దిగ్గజం Wipro పై ICICI సెక్యూరిటీస్ సంస్థ ఒక జాగ్రత్తతో కూడిన నివేదికను విడుదల చేసింది. కంపెనీ షేర్లకు సంబంధించి తమ ధరల లక్ష్యాన్ని (Price Target) ₹153 కి తగ్గించింది. ఈ ఐటీ మేజర్ సంస్థ ఎదుర్కొంటున్న ఆదాయ సవాళ్లను దృష్టిలో ఉంచుకుని ఈ మార్పు చేసినట్లు నివేదిక పేర్కొంది.
'Reduce' రేటింగ్.. కారణాలేంటి?
తాజాగా విడుదల చేసిన నివేదికలో, బ్రోకరేజ్ సంస్థ Wipro కు 'Reduce' రేటింగ్ ను కొనసాగిస్తూ, అనేక కారణాలను ఎత్తి చూపింది. ముఖ్యంగా, 2027 ఆర్థిక సంవత్సరానికి సంబంధించిన రెండో త్రైమాసికంలో కంపెనీ మేనేజ్మెంట్ ఇచ్చిన ఆర్గానిక్ రెవెన్యూ గైడెన్స్ (-1.5% నుండి +0.5% వరకు) ఆశాజనకంగా లేదని పేర్కొంది. ప్రపంచ ఆర్థిక అనిశ్చితి, భౌగోళిక రాజకీయ ఉద్రిక్తతల వల్ల క్లయింట్ల ఖర్చులపై ప్రభావం పడుతుందని, ఇది కంపెనీ కోర్ వ్యాపార పనితీరును తగ్గించవచ్చని అంచనా వేస్తోంది.
డీల్ బుకింగ్స్ లో మందకొడితనం
పెట్టుబడిదారులను ఆందోళనకు గురిచేస్తున్న మరో విషయం కొత్త వ్యాపారంలో మందకొడితనం. గత ఏడాదితో పోలిస్తే కొత్త డీల్ బుకింగ్స్ తగ్గాయి. పలు డీల్స్ క్లోజింగ్ వచ్చే త్రైమాసికానికి వాయిదా పడినట్లు కంపెనీ తెలిపింది. భవిష్యత్ ఆదాయానికి కీలక సూచిక అయిన డీల్ బుకింగ్స్ లో ఈ జాప్యం, స్వల్పకాలంలో కంపెనీ టాప్-లైన్ వృద్ధిని వేగవంతం చేయడంలో ఇబ్బందులు ఎదుర్కొంటుందని సూచిస్తోంది.
లాభదాయకతపై ఒత్తిడి.. అధిక ఖర్చులు
Wipro లాభదాయకత కూడా ఒత్తిడికి లోనవుతోంది. ఐటీ సర్వీసెస్ మార్జిన్లు గత త్రైమాసికంతో పోలిస్తే 100 బేసిస్ పాయింట్లు తగ్గి 16.0% కి చేరుకున్నాయి. వార్షిక జీతాల పెంపుదల వల్ల పెరిగిన ఉద్యోగుల ఖర్చులు, కొత్తగా పొందిన పెద్ద కాంట్రాక్టులను ప్రారంభించడానికి అయిన ముందస్తు ఖర్చులు దీనికి ప్రధాన కారణాలు. వీటితో పాటు, ఆర్టిఫిషియల్ ఇంటెలిజెన్స్ (AI) లో పెట్టుబడులు కూడా కొనసాగుతున్నాయని, ఇవి స్వల్పకాలంలో లాభ మార్జిన్లపై భారం మోపుతున్నాయని నివేదిక వివరిస్తోంది.
అమలు తీరు, తోటి సంస్థలతో పోలిక
Wipro ఆదాయ వృద్ధి దాని తోటి పెద్ద ఐటీ కంపెనీల కంటే వెనుకబడి ఉందని, ఇది అమలు సామర్థ్యం (Execution Efficiency)పై ఆందోళనలను రేకెత్తిస్తోందని బ్రోకరేజ్ నివేదిక హైలైట్ చేసింది. ఈ నిరంతర వృద్ధి, మార్జిన్ల ఒత్తిడి నేపథ్యంలో, ICICI సెక్యూరిటీస్ 2027, 2028 ఆర్థిక సంవత్సరాలకు సంబంధించిన ఎర్నింగ్స్ పర్ షేర్ (EPS) అంచనాలను సుమారు 2.5% తగ్గించింది. పెట్టుబడిదారులు Wipro తన అమలు వేగాన్ని మెరుగుపరచుకుని, డీల్ కన్వర్షన్ రేటును స్థిరీకరించగలదా లేదా అనేది నిశితంగా గమనించాలి. మార్కెట్ పరిస్థితులు, ఖర్చుల ఒత్తిడిని ఎదుర్కొంటూ కంపెనీ ఎలా ముందుకు సాగుతుందనే దానిపై భవిష్యత్ పనితీరు ఆధారపడి ఉంటుంది. బ్రోకరేజ్ సంస్థ అందించిన వాల్యుయేషన్ 2028 ఆర్థిక సంవత్సరపు అంచనా EPS ₹14 పై 11 రెట్లు మల్టిపుల్ ఆధారంగా ఉంది.