Vinati Organics క్యూ2 ఫలితాల్లో నిరాశపరిచింది. కంపెనీ EBITDA మార్జిన్లు గతేడాది **30.4%** నుండి ఈసారి **18.5%** కి పడిపోయాయి. అయినప్పటికీ, భవిష్యత్తు వృద్ధిని దృష్టిలో ఉంచుకుని Motilal Oswal ఈ స్టాక్‌పై 'Buy' రేటింగ్‌ను కొనసాగిస్తోంది.
ఫలితాల విశ్లేషణ
ఈ ఆర్థిక సంవత్సరం క్యూ2లో Vinati Organics ఆశించిన స్థాయిలో రాణించలేకపోయింది. ముడి పదార్థాల ధరల హెచ్చుతగ్గుల వల్ల కంపెనీ EBITDA ఏడాది ప్రాతిపదికన 25% తగ్గి ₹120 కోట్లకు పరిమితమైంది. ప్రధానంగా మార్జిన్లు 30.4% నుండి 18.5% కి పడిపోవడం ఇన్వెస్టర్లలో ఆందోళన కలిగిస్తోంది.
బ్రోకరేజ్ అంచనాలు
ఫలితాలు బలహీనంగా ఉన్నప్పటికీ, Motilal Oswal బ్రోకరేజ్ సంస్థ సానుకూలంగానే ఉంది. అయితే, రాబోయే ఆర్థిక సంవత్సరాలకు (FY27, FY28) సంబంధించి అంచనాలను వరుసగా 14% మరియు 7% మేర తగ్గించింది. ఈ సర్దుబాట్లతో స్టాక్ టార్గెట్ ధరను ₹1,270గా నిర్ణయించింది.
వృద్ధికి ఆశాకిరణాలు
కంపెనీ లాంగ్ టర్మ్ గ్రోత్ స్టోరీ ఇంకా బాగుందని విశ్లేషకులు భావిస్తున్నారు:
- ATBS విభాగం: ప్రత్యేక రసాయన విభాగంలో వృద్ధి కొనసాగుతోంది.
- కెపాసిటీ ఎక్స్‌పాన్షన్: ఫేజ్-1 సామర్థ్యం పెంపు మరియు ఫేజ్-2 పనులు కంపెనీకి సానుకూల అంశాలు.
- డిమాండ్ రికవరీ: బ్యూటైల్ ఫినాల్ మరియు ఐసోబ్యూటైల్ బెంజీన్ విభాగాల్లో డిమాండ్ మెరుగుపడుతోంది.
ఇన్వెస్టర్లు ప్రధానంగా ముడి పదార్థాల ధరల స్థిరీకరణ మరియు కొత్త ప్లాంట్ల నుండి వచ్చే అవుట్‌పుట్‌ను గమనించాలని నిపుణులు సూచిస్తున్నారు.