UPL దూసుకుపోతోంది: ఆనంద్ రాథి నుండి బలమైన 'BUY' సిగ్నల్, లక్ష్యం ₹820, అద్భుతమైన Q2 ఫలితాల తర్వాత!

ఆనంద్ రాథి యొక్క తాజా పరిశోధన నివేదిక, UPL లిమిటెడ్ యొక్క బలమైన Q2 పనితీరును హైలైట్ చేస్తుంది, ఇది మార్కెట్ అంచనాలను అధిగమించింది. కంపెనీ ₹120.2 బిలియన్ ఆదాయాన్ని మరియు ₹22 బిలియన్ EBITDAను నమోదు చేసింది, ఇది ఏడాదికి (YoY) వరుసగా 8% మరియు 40% వృద్ధిని సూచిస్తుంది. UPL ₹4.4 బిలియన్ల లాభం తర్వాత పన్ను (PAT) సాధించింది, ఇది FY25 Q1లో ₹4.3 బిలియన్ల నష్టం నుండి ఒక ముఖ్యమైన మెరుగుదల. ఈ రికవరీకి అమ్మకాల పరిమాణంలో (sales volumes) 7% పెరుగుదల దోహదపడింది, అయితే ధరలు YoY 2% స్వల్పంగా తగ్గాయి. కంపెనీ FY26 EBITDA వృద్ధి మార్గదర్శకత్వాన్ని గతంలో ఉన్న 10-14% నుండి 12-16%కి పెంచింది. FY26 ద్వితీయార్ధంలో బలమైన వృద్ధిని అంచనా వేస్తోంది, ఇది ప్రధానంగా వాల్యూమ్‌లు మరియు మెరుగైన కార్యాచరణ సామర్థ్యం (operational efficiency) ద్వారా నడపబడుతుంది, ధరలు స్థిరంగా ఉంటాయి. UPL, FY26 చివరి నాటికి నెట్-డెట్-టు-EBITDA నిష్పత్తిని 1.6-1.8xకి చేరుకోవాలని లక్ష్యంగా పెట్టుకుంది, మరియు రాబోయే 18-24 నెలల్లో గణనీయమైన రుణ తగ్గింపును యోచిస్తోంది, ఇది వ్యాపార విభాగాల IPOల ద్వారా విలువను అన్‌లాక్ చేసే అవకాశం ఉంది. ఇన్వెంటరీ ఓవర్‌హ్యాంగ్ (inventory overhang)తో సంబంధం ఉన్న సవాళ్లు ఇప్పుడు UPLకు చాలా వరకు గతం అని సంస్థ విశ్వసిస్తోంది, మరియు FY26 ద్వితీయార్ధంలో క్రమంగా రికవరీని ఆశిస్తోంది. ఆనంద్ రాథి యొక్క అవుట్‌లుక్ సానుకూలంగా ఉంది, మెరుగైన మార్జిన్‌లను అందించే differentiated solutions మరియు కొత్త ఉత్పత్తి ప్రారంభాలపై దృష్టి పెట్టడం ద్వారా వృద్ధి నడపబడుతుందని అంచనా వేస్తోంది. తత్ఫలితంగా, బ్రోకరేజ్ UPLపై తన రేటింగ్‌ను 'BUY'కి అప్‌గ్రేడ్ చేసింది మరియు 12 నెలల ధర లక్ష్యాన్ని ₹820కి పెంచింది, ఇది H1 FY28 ఎర్నింగ్స్ పర్ షేర్ (EPS)కి 16 రెట్లు విలువ కట్టింది.

Impact: ఈ అప్‌గ్రేడ్ మరియు సానుకూల దృక్పథం UPL లిమిటెడ్ పట్ల పెట్టుబడిదారుల విశ్వాసాన్ని గణనీయంగా పెంచుతుందని భావిస్తున్నారు, ఇది దాని స్టాక్ ధరలో పెరుగుదలకు దారితీయవచ్చు. మెరుగైన మార్గదర్శకం మరియు రుణ తగ్గింపు ప్రణాళికలు కీలక ఆందోళనలను పరిష్కరిస్తాయి, కంపెనీని వృద్ధికి సిద్ధం చేస్తాయి. ఈ వార్త భారతీయ ఆగ్రోకెమికల్ రంగానికి మరియు దాని పెట్టుబడిదారులకు అత్యంత ప్రభావవంతమైనది.