Whalesbook
Q3 ఫలితాల్లో అదరగొట్టిన Tata Comms
Tata Communications Q3 FY26 ఫలితాలతో ఇన్వెస్టర్లను ఆకట్టుకుంది. కన్సాలిడేటెడ్ నెట్ ప్రాఫిట్ గత ఏడాదితో పోలిస్తే ఏకంగా 55% భారీగా పెరిగి ₹365.28 కోట్లకు చేరుకుంది. ఇది అంతకుముందు క్వార్టర్ తో పోలిస్తే దాదాపు రెట్టింపు అవ్వడం విశేషం. కంపెనీ రెవెన్యూ కూడా 6.7% వృద్ధితో ₹6,188.97 కోట్లకు చేరింది. ఈ బలమైన పనితీరుకు ప్రధానంగా డేటా రెవెన్యూలో 9.3% పెరుగుదల, కంపెనీ డిజిటల్ పోర్ట్ ఫోలియోలో 15% విస్తరణ దోహదపడ్డాయి.
విశ్లేషకుల అంచనాలు, టార్గెట్ ధర
ఈ అద్భుతమైన ఫలితాల నేపథ్యంలో, ప్రముఖ బ్రోకరేజ్ సంస్థ Motilal Oswal Tata Communications పై తన నమ్మకాన్ని పునరుద్ఘాటించింది. కంపెనీ డేటా బిజినెస్ కు 9.5x FY28E EV/EBITDA మల్టిపుల్ ను, వాయిస్ & ఇతర విభాగాలకు 5x మల్టిపుల్ ను కేటాయించారు. అలాగే, STT డేటా సెంటర్లలో ఉన్న 26% వాటాను ₹39 బిలియన్ (షేర్ కు ₹136) గా విలువ కట్టారు. ఈ వాల్యుయేషన్ ఆధారంగా, Motilal Oswal టార్గెట్ ధరను ₹1,790 గా నిర్ణయించింది, ఇది గతంలో ఉన్న ₹1,830 నుండి స్వల్ప సవరణ.
మార్కెట్ లో Tata Comms స్థానం
ప్రస్తుతం Tata Communications P/E రేషియో సుమారు 29-31x (TTM) మధ్య ట్రేడ్ అవుతోంది. ఈ విలువ, ఇదే రంగంలో ఉన్న Bharti Airtel (P/E ~36.85x) , Bharti Hexacom (P/E ~51.02x) వంటి ప్రధాన పోటీదారులతో పోలిస్తే ఆకర్షణీయంగా కనిపిస్తోంది. దేశీయ టెలికాం రంగం ప్రస్తుతం బలమైన వృద్ధిని కనబరుస్తోంది. పెరుగుతున్న టెలిడెన్సిటీ, ఇంటర్నెట్ సబ్స్క్రిప్షన్స్, ప్రభుత్వ ప్రోత్సాహకాలు ఈ వృద్ధికి మరింత బలాన్నిస్తున్నాయి.
భవిష్యత్ ప్రణాళికలు & ఇతర అంశాలు
కొత్త లేబర్ కోడ్స్ అమలుకు సంబంధించిన సుమారు ₹60.98 కోట్ల ప్రత్యేక చార్జ్ ఉన్నప్పటికీ, కంపెనీ కన్సాలిడేటెడ్ EBITDA 4% వార్షిక వృద్ధితో ₹1,228 కోట్లకు చేరింది. అయితే, EBITDA మార్జిన్లు స్వల్పంగా 52 బేసిస్ పాయింట్లు తగ్గి **19.8%**కి చేరాయి. భవిష్యత్తులో AI-ఫస్ట్ డిజిటల్ ఇన్ఫ్రాస్ట్రక్చర్ ప్లాట్ఫామ్ లపై దృష్టి సారించడం, డిజిటల్ ఆర్థిక వ్యవస్థలో వస్తున్న మార్పులకు అనుగుణంగా నూతన ఆవిష్కరణలు చేయడం వంటివి కంపెనీ దీర్ఘకాలిక వృద్ధికి దోహదం చేస్తాయని విశ్లేషకులు భావిస్తున్నారు.