Whalesbook
IGL ధైర్యంగా నిలుస్తోంది, Systematix అంచనాల్లో బలమైన వృద్ధి
ప్రపంచవ్యాప్త భౌగోళిక రాజకీయ సవాళ్లు, గ్యాస్ సేకరణలో ఉన్న సమస్యల మధ్య కూడా Indraprastha Gas Ltd. (IGL) తన స్థానాన్ని నిలబెట్టుకుంటోంది. బ్రోకరేజ్ సంస్థ Systematix ప్రకారం, ఈ సంస్థ IGL పై 'Buy' రేటింగ్ ను పునరుద్ఘాటించింది. రాబోయే ఆర్థిక సంవత్సరాల్లో గణనీయమైన ఆర్థిక వృద్ధిని అంచనా వేస్తోంది.
CNG డిమాండ్, ధరల పెంపుతో వృద్ధి అంచనాలు
Systematix సంస్థ FY26 నుండి FY28 వరకు EBITDA లో 24%, PAT లో 25% కాంపౌండ్ యాన్యువల్ గ్రోత్ రేట్ (CAGR) ను అంచనా వేస్తోంది. కొత్త కంప్రెస్డ్ నేచురల్ గ్యాస్ (CNG) వాహనాల రిజిస్ట్రేషన్లు నిలకడగా పెరగడం, మార్జిన్లు, లాభదాయకతను పెంచగల గ్యాస్ ధరల సర్దుబాట్ల అంచనాలు ఈ పాజిటివ్ ఔట్లుక్కు మద్దతు ఇస్తున్నాయి.
ఢిల్లీ బయట విస్తరణ వేగాన్ని పెంచుతోంది
Indraprastha Gas ఢిల్లీ వెలుపల ఉన్న ప్రాంతాల్లో గణనీయమైన వృద్ధిని సాధిస్తోంది. ఈ కొత్త ప్రాంతాల్లో 16% కంటే ఎక్కువ వృద్ధి రేటుతో విస్తరిస్తోంది. Systematix సంస్థ దీనిని కంపెనీ దీర్ఘకాలిక వృద్ధి వ్యూహానికి ఎంతో అనుకూలమైన పరిణామంగా పరిగణిస్తోంది.
Q4 FY26 ఆర్థిక పనితీరు
2026 ఆర్థిక సంవత్సరం నాలుగో త్రైమాసికంలో, Indraprastha Gas మంచి వాల్యూమ్ గ్రోత్ ను నమోదు చేసింది. అయితే, పెరుగుతున్న గ్యాస్ ఖర్చులు, నిర్వహణ ఖర్చులు పెరగడంతో మార్జిన్లు ప్రభావితమయ్యాయి. నికర ఆదాయం ఏడాదికి 5.5%, త్రైమాసికానికి 2.6% పెరిగింది. CNG, పైప్డ్ నేచురల్ గ్యాస్ (PNG) రెండూ బాగా పనిచేశాయి. మొత్తం అమ్మకాల వాల్యూమ్ రోజుకు 9.7 మిలియన్ మెట్రిక్ స్టాండర్డ్ క్యూబిక్ మీటర్లకు (mmscmd) చేరుకుంది. మొబిలిటీకి ఉన్న స్థిరమైన డిమాండ్తో CNG వాల్యూమ్స్ ఏడాదికి 5.5% పెరిగి 7.1 mmscmd కి చేరుకుంది. PNG వాల్యూమ్స్ ఏడాదికి 5.9% పెరిగి 2.62 mmscmd కి చేరాయి, ముఖ్యంగా గృహ PNG వాల్యూమ్స్ లో ఏడాదికి 13.5% పెరుగుదల కనిపించింది. పారిశ్రామిక, వాణిజ్య PNG వాల్యూమ్స్ ఏడాదికి 3.6% పెరిగి 1.26 mmscmd కి చేరాయి. EBITDA ₹420 కోట్లుగా నమోదైంది, ఇది బ్రోకరేజ్ అంచనాలను మించి, ఏడాదికి 10.4% వృద్ధిని చూపించింది. అయితే, గ్యాస్ ఖర్చులు 3% పెరగడం, అధిక నిర్వహణ ఖర్చుల వల్ల EBITDA లో త్రైమాసికానికి 15.5% తగ్గుదల కనిపించింది. సర్దుబాటు చేయబడిన EBITDA ప్రతి స్టాండర్డ్ క్యూబిక్ మీటర్కు ₹4.8 గా ఉంది, ఇది గత త్రైమాసికం కంటే 16.1% తగ్గినా, ఏడాదికి 4.5% పెరిగింది.