Siemens షేర్లకు 'హోల్డ్' రేటింగ్ ఇస్తూ, బ్రోకరేజ్ సంస్థ Prabhudas Lilladher టార్గెట్ ధరను ₹3,831గా నిర్ణయించింది. కంపెనీ ఆదాయం పెరుగుతున్నా, ఖర్చులు, వర్కింగ్ క్యాపిటల్ ఒత్తిడి వల్ల కోర్ లాభాలు తగ్గుముఖం పట్టాయి.
Prabhudas Lilladher రిపోర్ట్ ఏమి చెబుతోంది?
బ్రోకరేజ్ సంస్థ Prabhudas Lilladher, Siemens స్టాక్కు 'హోల్డ్' రేటింగ్ కొనసాగిస్తూ, టార్గెట్ ధరను ₹3,831 గా పేర్కొంది. కంపెనీ తన ఇండస్ట్రియల్, ఇన్ఫ్రాస్ట్రక్చర్ బిజినెస్లలో డిమాండ్ను నిలకడగా కలిగి ఉన్నప్పటికీ, ప్రస్తుత ఖర్చుల వాతావరణం సవాళ్లను విసురుతోంది.
కీలక ఆర్థిక ఫలితాలు: ఆదాయం పెరిగినా లాభాలు తగ్గాయి!
Q1 FY27 ఆర్థిక ఫలితాల్లో, Siemens ఆదాయం గత ఏడాదితో పోలిస్తే 15% పెరిగి ₹4,714 కోట్లకు చేరుకుంది. ఇది మార్కెట్లో మంచి డిమాండ్ ఉందని సూచిస్తోంది. అయితే, ఆపరేటింగ్ మార్జిన్లు 340 బేసిస్ పాయింట్లు తగ్గి 9.15% కి చేరాయి. కంపెనీ నికర లాభం ₹2,143 కోట్లుగా నమోదైనప్పటికీ, ఇందులో ₹2,099 కోట్లు ఒకసారి వచ్చిన మోటార్ బిజినెస్ అమ్మకం లాభం (one-time gain) నుండే వచ్చాయి. ఈ వన్-టైమ్ ఈవెంట్ను తీసివేస్తే, కోర్ నికర లాభం సుమారు 19% తగ్గి కేవలం ₹343 కోట్లుగా ఉంది. ముడి పదార్థాల ధరల పెరుగుదల, కరెన్సీ ఒడిదుడుకులు కంపెనీ లాభదాయకతపై ప్రభావం చూపాయని తెలుస్తోంది.
ఆర్డర్ల పెరుగుదల, కార్యాచరణ నష్టాలు
లాభదాయకత సవాళ్లు ఉన్నప్పటికీ, Siemens కొత్త వ్యాపారంలో దూసుకుపోతోంది. ఆర్డర్ల ఇన్ఫ్లోస్ గత ఏడాదితో పోలిస్తే 16.5% పెరిగి ₹6,328 కోట్లకు చేరింది. స్మార్ట్ ఇన్ఫ్రాస్ట్రక్చర్, డిజిటల్ ఇండస్ట్రీస్ వంటి విభాగాలలో ఇది ఆదాయ వృద్ధికి భరోసా ఇస్తుంది. కానీ, ముడి పదార్థాల ఖర్చులు పెరగడం, వర్కింగ్ క్యాపిటల్ అవసరాలు పెరగడం వంటి కార్యాచరణ నష్టాలను పెట్టుబడిదారులు ఎదుర్కోవాల్సి వస్తోంది. కంపెనీ వర్కింగ్ క్యాపిటల్ సైకిల్ 47.5 రోజుల నుండి 71.3 రోజులకు పెరిగింది.
వాల్యుయేషన్, భవిష్యత్ అంచనాలు
ప్రస్తుతం, Siemens స్టాక్ అధిక వాల్యుయేషన్లో ట్రేడ్ అవుతోంది. దీని ప్రైస్-టు-ఎర్నింగ్స్ (P/E) రేషియో 95.1 గా, బుక్ వాల్యూకి 10.3 రెట్లుగా ఉంది. ఈ అధిక వాల్యుయేషన్ల నేపథ్యంలో, కంపెనీ రాబోయే త్రైమాసికాల్లో కోర్ మార్జిన్లను మెరుగుపరుచుకుంటుందా లేదా అనేది పెట్టుబడిదారులు నిశితంగా గమనించాలి. పెరిగిన వర్కింగ్ క్యాపిటల్ సైకిల్ను, ఇన్పుట్ ఖర్చులను అదుపులో ఉంచుకుంటూ, ఆర్డర్ల ద్వారా లాభదాయక వృద్ధిని ఎలా సాధిస్తుందనేది కీలకం.