ప్రముఖ బ్రోకరేజ్ సంస్థ Prabhudas Lilladher, Pidilite Industries స్టాక్‌పై 'Accumulate' రేటింగ్‌ను ఇచ్చింది. కంపెనీ మార్జిన్ల మీద ఒత్తిడి ఉన్నప్పటికీ, వాల్యూమ్ గ్రోత్ స్థిరంగా ఉండటమే దీనికి ప్రధాన కారణం.
ప్రాఫిట్ మార్జిన్లపై ఒత్తిడి
Pidilite Industries ప్రస్తుతం కొంత సవాలుతో కూడిన పరిస్థితులను ఎదుర్కొంటోంది. కంపెనీ మార్జిన్లు ఏడాది ప్రాతిపదికన 352 బేసిస్ పాయింట్ల మేర తగ్గాయి. అయితే, ఇబ్బందులు ఉన్నప్పటికీ, 'Consumer and Bazaar' విభాగంలో 11.1% వాల్యూమ్ వృద్ధి నమోదవ్వడం ఇన్వెస్టర్లకు కొంత ఊరటనిచ్చే అంశం.
ముడి సరుకుల ధరల ఎఫెక్ట్
ఈ కంపెనీ తయారీ ప్రక్రియలో Vinyl Acetate Monomer (VAM) చాలా కీలకం. ప్రస్తుతం దీని ధరలు కనిష్ట స్థాయిల నుంచి 34% వరకు పెరిగాయి. అంతర్జాతీయ పరిణామాలు మరియు ముడి చమురు ధరల హెచ్చుతగ్గులు కంపెనీపై ప్రభావం చూపుతున్నాయి. అయినప్పటికీ, తక్కువ ధరకు కొనుగోలు చేసిన ఇన్వెంటరీ నిల్వల వల్ల, మూడవ త్రైమాసికంలో గ్రాస్ మార్జిన్లు దాదాపు 250 బేసిస్ పాయింట్లు మెరుగుపడే అవకాశం ఉందని విశ్లేషకులు భావిస్తున్నారు.
భవిష్యత్తు ప్రణాళికలు (Innovation Pipeline)
ఖర్చులను అధిగమించడానికి, కంపెనీ కొత్త ఉత్పత్తులపై భారీగా దృష్టి పెట్టింది. 'Pioneer' మరియు 'Growth' విభాగాల ద్వారా వచ్చే అమ్మకాలు మొత్తం సేల్స్‌లో దాదాపు 50% ఉన్నాయి. ఇవి రాబోయే రోజుల్లో ఇతర వ్యాపారాల కంటే 2 నుంచి 4 రెట్లు వేగంగా వృద్ధి చెందే అవకాశం ఉంది.
వాల్యుయేషన్ మరియు టార్గెట్
ఈ ₹1,600 టార్గెట్ ప్రైస్‌ను సెప్టెంబర్ 2028 నాటి అంచనా ఆదాయంపై 45 రెట్ల (PE Multiple) వాల్యుయేషన్‌తో నిర్ణయించారు. కంపెనీ తన వార్షిక లాభాల వృద్ధి రేటును (EPS CAGR) 16.5% వద్ద స్థిరంగా ఉంచగలిగితేనే ఈ వాల్యుయేషన్ సమర్థనీయమవుతుంది. ఇన్వెస్టర్లు VAM ధరల కదలికలను మరియు కొత్త ఉత్పత్తుల సక్సెస్‌ను నిశితంగా గమనించాలని సూచించడం జరిగింది.