Persistent Systems షేర్ పై ప్రముఖ బ్రోకరేజ్ సంస్థ Prabhudas Lilladher తన రేటింగ్ ను 'Buy' నుండి 'Accumulate'కు తగ్గించింది. కంపెనీ ఫలితాల్లో మార్జిన్ ఒత్తిడి, హెల్త్‌కేర్ విభాగంలో డీల్స్ నెమ్మదించడం దీనికి ప్రధాన కారణాలు. స్టాక్ టార్గెట్ ప్రైస్ ను **₹6,550** గా నిర్ణయించారు.
ఫలితాల మిశ్రమ ప్రభావం
Persistent Systems తాజా త్రైమాసిక ఫలితాలు ఆశించిన స్థాయిలో లేకపోవడంతో బ్రోకరేజ్ సంస్థలు అప్రమత్తమయ్యాయి. కంపెనీ 7.8% రెవెన్యూ వృద్ధిని నమోదు చేసినప్పటికీ, మార్జిన్ల విషయంలో ఒత్తిడి స్పష్టంగా కనిపించింది. ఆపరేటింగ్ ప్రాఫిట్ మార్జిన్లు అనలిస్టుల అంచనాలను అందుకోలేకపోయాయి.
ఎక్కడ దెబ్బపడింది?
- మార్జిన్ల పతనం: వార్షిక వేతన సవరణల వల్ల 140 బేసిస్ పాయింట్ల ప్రభావం పడింది. అలాగే, సాఫ్ట్‌వేర్ మరియు లైసెన్సింగ్ ఖర్చులు క్వార్టర్-ఆన్-క్వార్టర్ ప్రాతిపదికన 32% పెరిగాయి. ఫలితంగా EBIT మార్జిన్ 15.0% వద్ద స్థిరపడింది.
- హెల్త్‌కేర్ సవాళ్లు: ముఖ్యంగా అమెరికా మార్కెట్లో హెల్త్‌కేర్ విభాగంలో డీల్ కన్వర్షన్ ప్రక్రియ నెమ్మదించింది. క్లయింట్లు నిర్ణయాలు తీసుకోవడంలో జాప్యం చేస్తుండటం రాబడి వేగాన్ని ప్రభావితం చేస్తోంది.
భవిష్యత్తు అంచనాలు
$650 మిలియన్ల భారీ కాంట్రాక్ట్ ద్వారా కంపెనీ వృద్ధిని కొనసాగిస్తున్నా, FY27 EBIT మార్జిన్ అంచనాను 16.3% నుండి 16.0% కి బ్రోకరేజ్ తగ్గించింది. అయితే, రాబోయే రోజుల్లో వేతన సవరణల ప్రభావం తగ్గడం మరియు కొత్త డీల్స్ క్లోజ్ అవ్వడంపై కంపెనీ మార్జిన్ల రికవరీ ఆధారపడి ఉంటుందని మార్కెట్ నిపుణులు భావిస్తున్నారు. ప్రస్తుత వ్యాల్యుయేషన్ కూడా రేటింగ్ తగ్గింపుకు ఒక కారణమని బ్రోకరేజ్ పేర్కొంది.