Go Fashion (India) Ltdపై ప్రముఖ బ్రోకరేజ్ సంస్థ Motilal Oswal 'Buy' రేటింగ్‌ను కొనసాగించింది. పండుగల క్యాలెండర్ మార్పు వల్ల Q2 FY2027లో రెవెన్యూ **3%** తగ్గినప్పటికీ, కంపెనీ వద్ద ఉన్న నగదు నిల్వలు మరియు కొత్త స్టోర్ ఫార్మాట్ వ్యూహాలు ఇన్వెస్టర్లకు భరోసానిస్తున్నాయని విశ్లేషకులు భావిస్తున్నారు.
సవాళ్ల మధ్య కూడా స్థిరత్వం
సెప్టెంబర్ 2026తో ముగిసిన క్వార్టర్‌లో Go Fashion కొంత ఒడిదుడుకులను ఎదుర్కొంది. గత ఏడాదితో పోలిస్తే రెవెన్యూ 3% తగ్గింది. ముఖ్యంగా పండుగలు అక్టోబర్‌కు వాయిదా పడటం వల్ల స్టాక్ సరఫరాపై ప్రభావం పడిందని మేనేజ్‌మెంట్ తెలిపింది. దీనితో పాటు, ముడి పదార్థాల ధరలు పెరగడం మరియు బ్రాండ్ మార్కెటింగ్ ఖర్చుల వల్ల EBITDA 40% క్షీణించి ₹20 కోట్ల (INR 200 million) వద్ద నిలిచింది. ప్రాఫిట్ మార్జిన్లు కూడా 570 బేసిస్ పాయింట్లు పడిపోయి **9.2%**కి పరిమితమయ్యాయి.
ఎందుకు కొనవచ్చు? (Investment Thesis)
క్వార్టర్ ఫలితాలు ఆశించిన స్థాయిలో లేకపోయినా, కంపెనీని 'డెట్ ఫ్రీ'గా ఉంచడం ఇన్వెస్టర్లకు పెద్ద ఊరట. కంపెనీ వద్ద ప్రస్తుతం సుమారు ₹250 కోట్ల (INR 2.5 billion) నగదు నిల్వలు ఉన్నాయి, ఇది మార్కెట్ క్యాప్‌లో దాదాపు 20%. ఈ ఆర్థిక బలం కారణంగానే మార్కెట్ అస్థిరతలను తట్టుకునే శక్తి కంపెనీకి ఉందని బ్రోకరేజ్ నమ్ముతోంది.
కొత్త వ్యూహం.. పెద్ద స్టోర్లు
ప్రస్తుతం Go Fashion తన స్టోర్ నెట్‌వర్క్‌ను ఆధునీకరిస్తోంది. చిన్న స్టోర్ల నుండి 750 చదరపు అడుగుల కంటే ఎక్కువ విస్తీర్ణం కలిగిన పెద్ద స్టోర్ల వైపు మళ్లుతోంది. ఈ కొత్త ఫార్మాట్ స్టోర్లలో సేల్స్ గ్రోత్ (SSSG) 2-3% పాజిటివ్‌గా ఉండటం సానుకూల సంకేతం.
గమనించాల్సిన విషయాలు
ప్రస్తుతం స్టాక్ ₹242-245 ధరల మధ్య ట్రేడ్ అవుతోంది. ₹650 గరిష్ట స్థాయి నుంచి ఇది భారీగా కరెక్ట్ అయ్యింది. అయితే, భవిష్యత్తులో కొత్త రియల్ ఎస్టేట్ లభ్యత, ముడి సరుకుల ధరల పెరుగుదల మరియు వినియోగదారుల డిమాండ్ వంటి అంశాలు మార్జిన్లపై ప్రభావం చూపే అవకాశం ఉంది. వీటిపై ఇన్వెస్టర్లు ఓ కన్నేసి ఉంచడం మంచిది.