Safari Industries షేర్ పై బ్రోకరేజ్ సంస్థ Motilal Oswal 'బై' రేటింగ్ ఇచ్చింది. షేర్ ధర లక్ష్యాన్ని (Target Price) ₹2,250గా నిర్ణయించింది. 1QFY27 లో కంపెనీ ఆదాయం **11.5%** పెరిగినప్పటికీ, ముడిసరుకుల ధరల పెరుగుదల, డిమాండ్ లో ఒడిదుడుకుల వల్ల లాభదాయకతపై (Profitability) ఒత్తిడి కనిపించింది. జైపూర్లో కెపాసిటీ విస్తరణ, పోటీని ఎదుర్కొంటూ మార్జిన్లను ఎలా నిలబెట్టుకుంటుందోనని ఇన్వెస్టర్లు ఆసక్తిగా ఎదురుచూస్తున్నారు.
Motilal Oswal ఏం చెబుతోంది?
లగేజ్ తయారీ సంస్థ Safari Industriesపై బ్రోకరేజ్ సంస్థ Motilal Oswal తన కవరేజీని ప్రారంభించింది. ఈ స్టాక్ కు 'బై' రేటింగ్ ఇస్తూ, లక్ష్య ధరను (Target Price) ₹2,250 గా నిర్దేశించింది. వాల్యూమ్ ఆధారిత వృద్ధి (Volume-led growth) తమ వ్యూహమని, అయితే ముడిసరుకుల ధరలు, తీవ్రమైన మార్కెట్ పోటీ వంటి స్వల్పకాలిక సవాళ్లను కంపెనీ ఎదుర్కొంటుందని బ్రోకరేజ్ సంస్థ పేర్కొంది.
1QFY27 ఫలితాలు: ఆదాయం పెరిగినా, లాభాలకు కత్తెర!
2027 ఆర్థిక సంవత్సరానికి (1QFY27) గాను, Safari Industries ఆదాయం ₹5.9 బిలియన్లుగా నమోదైంది. ఇది గత ఏడాదితో పోలిస్తే 11.5% అధికం. అమ్మకాల వాల్యూమ్స్ సుమారు 10% పెరగడం దీనికి ప్రధాన కారణం. అయితే, ఆదాయం పెరిగినప్పటికీ, లాభదాయకత మాత్రం దీనికి తగ్గట్టుగా లేదు. EBITDA 4.9% తగ్గి ₹754 మిలియన్లకు, పేటా (PAT) 5.4% తగ్గి ₹478 మిలియన్లకు చేరుకుంది. ముడిసరుకులైన పాలీప్రొపైలిన్, పాలికార్బోనేట్ ధరలు పెరగడం వల్ల గ్రాస్ మార్జిన్లు 120 బేసిస్ పాయింట్లు తగ్గడమే దీనికి ప్రధాన కారణమని విశ్లేషకులు భావిస్తున్నారు.
కెపాసిటీ విస్తరణ & కొత్త CFO
భవిష్యత్ వృద్ధికి ఊతమిచ్చేందుకు, కంపెనీ తన తయారీ సామర్థ్యాన్ని పెంచుకుంటోంది. జైపూర్లోని తమ ప్లాంట్లో నెలకు 0.15 మిలియన్ యూనిట్ల అదనపు ఉత్పత్తి సామర్థ్యాన్ని జోడిస్తోంది. ఈ విస్తరణ, ఉత్పత్తుల మిక్స్ మార్పుతో రానున్న రెండేళ్లలో ఆదాయాన్ని (Revenue) 16% వార్షిక సమ్మేళన వృద్ధి రేటు (CAGR)తో పెంచుతుందని బ్రోకరేజ్ సంస్థ అంచనా వేస్తోంది. ధరల సర్దుబాటు, ఖర్చుల ఒత్తిడిని బ్యాలెన్స్ చేసుకుంటూ EBITDA మార్జిన్లు 13.5% నుండి 14.0% మధ్య స్థిరపడతాయని అంచనా.
ఇదిలావుంటే, కంపెనీ ఫైనాన్స్ విభాగంలో మార్పులు చోటుచేసుకున్నాయి. ఆగస్టు 4, 2026 నుంచి Mr. ఆదిత్య భార్గవ కొత్త చీఫ్ ఫైనాన్షియల్ ఆఫీసర్గా (CFO) బాధ్యతలు స్వీకరించారు. 22 ఏళ్లకు పైబడిన అనుభవంతో, భారీ పెట్టుబడులు పెట్టే ఈ సమయంలో కంపెనీ ఆర్థిక వ్యవహారాలను నిర్వహించడంలో ఆయన కీలక పాత్ర పోషించనున్నారు.
రంగం తీరు & రిస్కులు
ప్రస్తుతం లగేజ్ మార్కెట్లో డిమాండ్ మిశ్రమంగా ఉంది. జూన్ త్రైమాసం ప్రారంభంలో పెళ్లిళ్ల సీజన్ మందగించడం వల్ల డిమాండ్ కాస్త నెమ్మదించినప్పటికీ, త్రైమాసం ముందుకు సాగే కొద్దీ మెరుగుపడిందని సమాచారం. డిమాండ్తో పాటు, పోటీ తీవ్రత కూడా కంపెనీకి ఒక ముఖ్యమైన రిస్క్. డైరెక్ట్-టు-కన్స్యూమర్ (D2C) బ్రాండ్లు, రీజినల్ ప్లేయర్ల నుంచి పోటీ పెరగడంతో, ధరల వ్యూహాలపై కంపెనీలు జాగ్రత్త వహించాల్సిన పరిస్థితి నెలకొంది. ముడిసరుకుల ధరల పెరుగుదలను భర్తీ చేయడానికి కంపెనీ ధరలను పెంచినప్పటికీ, మార్కెట్ వాటాను కోల్పోకుండా, లాభదాయకతను దెబ్బతీసే భారీ డిస్కౌంట్లపై ఆధారపడకుండా దీర్ఘకాలిక విజయం సాధించడం కంపెనీకి కీలకం కానుంది.