సెప్టెంబర్ క్వార్టర్‌లో Mahindra Logistics లాభాల్లోకి దూసుకొచ్చింది. కంపెనీ నికర లాభం **₹26 కోట్లు**గా నమోదు కాగా, ఆదాయం **24%** పెరిగి **₹2,100 కోట్లు**గా నమోదైంది. అయితే, షేర్ వాల్యుయేషన్లు ఎక్కువగా ఉండటంతో అనలిస్టులు ఈ స్టాక్ పట్ల తటస్థంగానే (Neutral) ఉంటున్నారు.
Mahindra Logistics ఆర్థిక ప్రదర్శనలో ఈసారి కీలక మలుపు కనిపించింది. గత ఏడాది ఇదే త్రైమాసికంలో ₹10 కోట్లు నష్టాన్ని చవిచూసిన కంపెనీ, ఈసారి ₹26 కోట్ల నెట్ ప్రాఫిట్‌తో తిరిగి లాభాల్లోకి వచ్చింది. ఆపరేషన్స్ ద్వారా వచ్చిన ఆదాయం 24% వృద్ధితో ₹2,100 కోట్లుగా నమోదైంది, ఇది కంపెనీ అంతర్గత అంచనాల కంటే 10% ఎక్కువ.
వృద్ధికి కారణాలేంటి?
కంపెనీ కోర్ బిజినెస్ అయిన సప్లై చైన్ మేనేజ్‌మెంట్ డివిజన్ ₹1,970 కోట్ల ఆదాయంతో కీలకంగా నిలిచింది. అలాగే, ఎంటర్‌ప్రైజ్ మొబిలిటీ సర్వీసెస్ డివిజన్ 32% వృద్ధితో ₹124 కోట్ల ఆదాయాన్ని సాధించింది. ఈ పనితీరుతో EBITDA ₹120 కోట్లుగా నమోదు కాగా, మార్జిన్లు గత ఏడాదితో పోలిస్తే 90 బేసిస్ పాయింట్లు పెరిగి **5.9%**కి చేరుకున్నాయి.
బ్రోకరేజ్ అంచనాలు
ఫలితాలు బాగున్నా, Motilal Oswal వంటి బ్రోకరేజ్ సంస్థలు ఈ స్టాక్‌పై 'న్యూట్రల్' రేటింగ్‌నే కొనసాగిస్తున్నాయి. ఆర్థిక సంవత్సరం 2028 నాటికి రెవెన్యూ 19% వృద్ధి చెందుతుందని అంచనా వేస్తున్నప్పటికీ, ప్రస్తుత షేర్ ధర ఇప్పటికే ఆ గ్రోత్‌ను ప్రతిబింబిస్తోందని (High Valuation) విశ్లేషకులు చెబుతున్నారు. దీనికి గాను ₹400 టార్గెట్ ప్రైస్‌ను నిర్దేశించారు.
రిస్క్ కారకాలు
లాజిస్టిక్స్ రంగంలో ఉన్న తీవ్రమైన పోటీని గమనించాలి. కంపెనీ తన వ్యాపారం కోసం ప్రధానంగా Mahindra & Mahindra పైనే ఆధారపడుతోంది. ఆటోమొబైల్ రంగంలో మందగమనం వస్తే అది నేరుగా కంపెనీ లాభాలపై ప్రభావం చూపుతుంది. అంతేకాకుండా, Delhivery వంటి టెక్-ఆధారిత లాజిస్టిక్స్ సంస్థల నుంచి వస్తున్న పోటీని ఎదుర్కోవాలంటే, కంపెనీ తన నాన్-ఆటో క్లయింట్ బేస్‌ను మరింత పెంచుకోవాల్సి ఉంటుంది.