Whalesbook
Titagarh Rail: వృద్ధికి బలమైన పునాది!
బ్రోకరేజ్ సంస్థ Jefferies, రైల్వే రంగంలో రెండు ప్రధాన కంపెనీలైన Titagarh Rail, Jupiter Wagons పై భిన్నమైన అభిప్రాయాలను వ్యక్తం చేసింది. Titagarh Rail కు బలమైన వృద్ధి అవకాశాలు కనిపిస్తుండగా, Jupiter Wagons విషయంలో మాత్రం వృద్ధి నెమ్మదిగా ఉంటుందని అంచనా వేసింది.
Jefferies ప్రకారం, Titagarh Rail ప్యాసింజర్, మెట్రో కోచ్ లకు పెరుగుతున్న డిమాండ్ ను అందిపుచ్చుకునే మంచి పొజిషన్ లో ఉంది. రాబోయే 5 సంవత్సరాలలో (FY26-FY30) కంపెనీ రెవెన్యూలో 35%, EPS లో 43% కాంపౌండ్ యాన్యువల్ గ్రోత్ రేట్ (CAGR) ఉంటుందని అంచనా వేసింది. ముఖ్యంగా, ప్యాసింజర్ సెగ్మెంట్ రెవెన్యూ రాబోయే 5 ఏళ్లలో 14 రెట్లు పెరుగుతుందని, దీనికి బలమైన ఆర్డర్ బుక్ అండగా నిలుస్తుందని విశ్లేషించింది. అంతేకాకుండా, మార్జిన్లలో కూడా మెరుగుదల ఉంటుందని, ప్యాసింజర్ సెగ్మెంట్ మార్జిన్లు 1.4% పెరిగే అవకాశం ఉందని, FY30 నాటికి రిటర్న్ ఆన్ ఈక్విటీ (RoE) 6% నుంచి **16%**కి చేరనుందని అంచనా.
ఈ అంచనాల ఆధారంగా, Jefferies కోర్ బిజినెస్ ను మార్చి 2028 EPS కి 25 రెట్లుగా, రాబోయే వీల్ జాయింట్ వెంచర్ ను 2.5 రెట్లుగా valu చేస్తూ, Titagarh Rail కు ₹810 టార్గెట్ ను నిర్దేశించింది.
Titagarh Rail కు రిస్కులు:
అయితే, Titagarh Rail కు కూడా కొన్ని రిస్కులున్నాయి. ప్రస్తుత ఆర్డర్స్ తర్వాత వ్యాగన్ బిజినెస్ లో అనిశ్చితి, ఎగ్జిక్యూషన్ లో ఇబ్బందులు, ప్యాసింజర్ కోచ్ సెగ్మెంట్ లో చైనా కంపెనీల పోటీ వంటివి వీరి ఆశావాద అంచనాలకు ప్రతిబంధకంగా మారవచ్చు.
Jupiter Wagons: ఎందుకంటే ఖరీదైనది?
Jupiter Wagons విషయంలో Jefferies, Titagarh Rail కంటే తక్కువ ఆశావాదంతో ఉంది. Jupiter కు FY30 వరకు 23% EPS CAGR ఉంటుందని అంచనా వేసింది, ఇది Titagarh తో పోలిస్తే తక్కువ. వ్యాగన్ సెగ్మెంట్ లో వృద్ధి రేటు నెమ్మదిగా ఉండటమే దీనికి కారణం. "గ్రౌత్ డిఫరెన్షియల్ కు ఇది చాలా ఖరీదైనది" అని Jupiter ను విశ్లేషించింది.
Jupiter Wagons ను FY27 P/E కి 40 రెట్లుగా, కోర్ బిజినెస్ ను మార్చి 2028 EPS కి 20 రెట్లుగా, దాని వీల్ మాన్యుఫాక్చరింగ్ JV ను 3.5 రెట్లుగా valu చేసింది. JV లాభాలు గణనీయంగా పెరిగినా, వ్యాగన్ ఆర్డర్స్ ఊహించిన దానికంటే ఎక్కువగా వచ్చినా దీనికి సానుకూలత.
అనలిస్ట్ సెంటిమెంట్ & మార్కెట్ రియాక్షన్:
అనలిస్టులు ఎక్కువగా Titagarh Rail వైపు మొగ్గు చూపుతున్నారు. కవర్ చేస్తున్న 12 మంది అనలిస్టులలో 11 మంది 'Buy' అని, ఒకరు 'Hold' అని సూచించారు. Jupiter Wagons కు 6 మంది అనలిస్టులలో 2 'Buy', 3 'Hold', ఒకరు 'Sell' రేటింగ్ ఇచ్చారు.
ఏప్రిల్ 6, 2026న, Titagarh Rail షేర్లు 0.6% తగ్గి ₹611.55 వద్ద, Jupiter Wagons 1.3% తగ్గి ₹253.10 వద్ద ట్రేడ్ అయ్యాయి. రెండూ కూడా వాటి 52-వారాల గరిష్టాల నుంచి గణనీయంగా తగ్గాయి.