JSW Steel తాజాగా వెల్లడించిన Q2 FY27 ఫలితాల్లో అదిరిపోయే పనితీరును కనబరిచింది. కంపెనీ రెవెన్యూ **₹545 బిలియన్ల** స్థాయిని చేరుకుని మార్కెట్ అంచనాలను అధిగమించింది. అయితే, ముడి సరుకుల ధరల ప్రభావం వల్ల మార్జిన్లపై ఒత్తిడి నెలకొంది.
JSW Steel తన రెండో త్రైమాసిక (Q2 FY27) ఫలితాలను ప్రకటించింది. కంపెనీ ₹545 బిలియన్ల రెవెన్యూను నమోదు చేసింది. మార్కెట్ వర్గాలు ₹486 బిలియన్ల ఆదాయాన్ని ఆశించగా, వాటిని వెనక్కి నెడుతూ కంపెనీ 31% వృద్ధిని కనబరిచింది. గత త్రైమాసికంతో పోలిస్తే ఇది 15% పెరుగుదల.
మార్జిన్లపై ఒత్తిడి
ఆదాయం పెరిగినప్పటికీ, లాభాల మార్జిన్ల విషయంలో కంపెనీ సవాళ్లను ఎదుర్కొంటోంది. ఈ క్వార్టర్‌లో అడ్జస్టెడ్ EBITDA ₹99.4 బిలియన్లుగా నమోదైంది. ముఖ్యంగా కోకింగ్ కోల్ (Coking Coal) ధరలు పెరగడం, స్టీల్ ధరల స్వల్ప తగ్గుదల కారణంగా EBITDA పర్ టన్ను 11% క్షీణించింది. ముడి సరుకుల ధరల అస్థిరత, ఉత్పత్తి పరిమాణం వృద్ధికి మధ్య సమతుల్యతను కాపాడుకోవడం ఇన్వెస్టర్లకు ఇప్పుడు కీలకంగా మారింది.
నిర్మాణాత్మక మార్పులు
Bhushan Power and Steel Ltd (BPSL) డీ-కన్సాలిడేషన్ జరిగిన తర్వాత వచ్చిన ఫలితాలు ఇవి. కాబట్టి, గతేడాది గణాంకాలతో నేరుగా పోల్చడం సాధ్యం కాదు. దీనికోసం ప్రో-ఫార్మా అడ్జస్ట్‌మెంట్స్ తప్పనిసరి అని విశ్లేషకులు చెబుతున్నారు.
బ్రోకరేజ్ అంచనాలు
Motilal Oswal Financial Services ఈ కంపెనీపై సానుకూలంగా ఉంది. JSW Steel ప్రస్తుతం FY28 ఎంటర్ప్రైజ్ వాల్యూ టు EBITDA రేషియోలో 6.9 రెట్ల వద్ద ట్రేడవుతోంది. కంపెనీ వృద్ధి సామర్థ్యాన్ని నమ్ముతూ, ₹1,460 టార్గెట్ ప్రైస్‌తో బ్రోకరేజ్ 'Buy' రేటింగ్‌ను కొనసాగిస్తోంది.