JSW Infrastructure షేర్ టార్గెట్ ప్రైస్‌ను ICICI Securities స్వల్పంగా తగ్గించింది. గతంలో ఉన్న ₹330 టార్గెట్‌ను ఇప్పుడు ₹326కు కుదించింది. కంపెనీ లాభాల్లో **18%** వృద్ధి కనిపించినప్పటికీ, కార్గో వాల్యూమ్స్ తక్కువగా ఉండటం మరియు మార్జిన్లపై ఒత్తిడి ఈ నిర్ణయానికి ప్రధాన కారణాలు.
JSW Infrastructureపై ICICI Securities తన 'Hold' రేటింగ్‌ను కొనసాగిస్తూనే, టార్గెట్ ప్రైస్‌ను ₹330 నుండి ₹326కి తగ్గించింది. కంపెనీ తన పోర్ట్ వ్యాపారంలో వాల్యూమ్ గ్రోత్ సాధించడంలో ఇబ్బందులు పడుతోందని, అలాగే ఆపరేటింగ్ మార్జిన్లపై కూడా ఒత్తిడి పెరుగుతోందని బ్రోకరేజ్ సంస్థ విశ్లేషించింది. లాభాల్లో వృద్ధి ఉన్నప్పటికీ, కార్యకలాపాల పరంగా కంపెనీ కొంత మందకొడిగా సాగుతోందని ఈ రిపోర్ట్ స్పష్టం చేస్తోంది.\n\n### ఆర్థిక ఫలితాల విశ్లేషణ\nఈ క్వార్టర్లో కంపెనీ ₹14.8 బిలియన్ల ఆదాయాన్ని, ₹6.7 బిలియన్ల అడ్జస్టెడ్ EBITDAను నమోదు చేసింది. అడ్జస్టెడ్ ప్రాఫిట్ 18% పెరిగి ₹4.4 బిలియన్లకు చేరుకుంది. అయితే, మొత్తం కార్గో వాల్యూమ్స్ 29.4 మిలియన్ టన్నుల వద్దే నిలిచిపోయాయి, ఇది గతేడాదితో పోలిస్తే కేవలం 2% వృద్ధి మాత్రమే. ముఖ్యంగా, అధిక రాబడిని ఇచ్చే పోర్టులలో కార్గో వాల్యూమ్స్ 4% మేర తగ్గడం ఇన్వెస్టర్లను ఆందోళనకు గురిచేస్తోంది.\n\n### భవిష్యత్తు లక్ష్యాలు - సవాళ్లు\n2028 నాటికి తమ హ్యాండ్లింగ్ కెపాసిటీని 300 మిలియన్ టన్నులకు పెంచుకోవాలని కంపెనీ భారీ ప్లాన్ సిద్ధం చేసుకుంది. ఇందుకోసం భారీ మూలధన వ్యయం (Capex) అవసరమవుతుంది. ప్రస్తుత ఆర్థిక సంవత్సరం 2027 కోసం కంపెనీ 46 మిలియన్ టన్నుల వాల్యూమ్ గైడెన్స్ ఇచ్చింది. ఈ సంఖ్య ఆశించిన స్థాయిలో లేకపోవడంతో, షేర్ హోల్డర్లకు తక్షణ లాభాలు పరిమితంగా ఉండే అవకాశం ఉందని విశ్లేషకులు చెబుతున్నారు. కంపెనీ తన విస్తరణ ప్రణాళికలను సకాలంలో పూర్తి చేయగలదా లేదా అన్నదే ఇప్పుడు ప్రధాన ప్రశ్నగా మారింది.