JSW Infrastructure తాజా క్వార్టర్ ఫలితాల్లో అద్భుతమైన వృద్ధిని కనబరిచింది. కంపెనీ రెవెన్యూ **₹14.8 బిలియన్లకు** చేరగా, లాభాలు **18%** పెరిగాయి. అయితే, ఆపరేటింగ్ మార్జిన్ల తగ్గుదల ఇన్వెస్టర్లకు కొంత ఆందోళన కలిగిస్తోంది. ఈ పరిణామాల నేపథ్యంలో Motilal Oswal ఈ షేర్ పై **₹400** టార్గెట్‌తో పాజిటివ్‌గా ఉంది.
JSW Infrastructure ఈ త్రైమాసికంలో 17% వార్షిక వృద్ధిని నమోదు చేస్తూ, ₹14.8 బిలియన్ల ఆదాయాన్ని అందుకుంది. ఇది మార్కెట్ అంచనాల కంటే 5% ఎక్కువ కావడం విశేషం. కార్గో వాల్యూమ్స్ పెరగడం మరియు అనుబంధ సేవలపై డిమాండ్ పెరగడం ఈ వృద్ధికి ప్రధాన కారణాలుగా నిలిచాయి.
మార్జిన్లపై ఒత్తిడి
వ్యాపారం విస్తరిస్తున్నా, ఆపరేటింగ్ ప్రాఫిట్ మార్జిన్ల విషయంలో కంపెనీ కొంత సవాలును ఎదుర్కొంటోంది. కంపెనీ EBITDA మార్జిన్ 45.5% కి పరిమితమైంది. ఇది గత ఏడాదితో పోలిస్తే 270 బేసిస్ పాయింట్లు, గత త్రైమాసికంతో పోలిస్తే 110 బేసిస్ పాయింట్ల తగ్గుదల. పెరుగుతున్న ఖర్చులను మేనేజ్ చేయడం కంపెనీ ముందున్న అతిపెద్ద సవాలు.
లాభాల జోరు
కంపెనీ అడ్జస్టెడ్ ప్రాఫిట్ ఆఫ్టర్ టాక్స్ (PAT) ₹4.3 బిలియన్లకు చేరుకుంది, ఇది గతేడాది కంటే 18% ఎక్కువ. బ్రోకరేజ్ అంచనాల కంటే ఇది 21% మెరుగైన ప్రదర్శన. అయితే, ఈ లాభాల్లో ₹1.9 బిలియన్ల మేర 'అదర్ ఇన్కమ్' (Other Income) వాటా ఉండటం గమనార్హం. భవిష్యత్తులో ఈ లాభదాయకతను ఎలా కాపాడుకుంటుందనేది చూడాలి.
బ్రోకరేజ్ రిపోర్ట్
Motilal Oswal ఈ షేర్‌పై 'Buy' రేటింగ్‌ను కొనసాగిస్తూ, టార్గెట్ ధరను ₹400గా నిర్ణయించింది. దేశీయ పారిశ్రామిక అవసరాలను తీర్చడంలో కంపెనీకున్న పోర్ట్ మరియు లాజిస్టిక్స్ ఆస్తులు కీలకం కానున్నాయని బ్రోకరేజ్ పేర్కొంది. EV/EBITDA మల్టిపుల్ పద్ధతి ఆధారంగా ఈ టార్గెట్‌ను ఖరారు చేశారు.
ముందుముందు కార్గో వాల్యూమ్ స్థిరత్వం మరియు కొత్త సామర్థ్యాల వినియోగంపై ఇన్వెస్టర్లు దృష్టి సారించాలి.