Whalesbook
ప్రముఖ బ్రోకరేజీ సంస్థలు మోర్గాన్ స్టాన్లీ మరియు గోల్డ్‌మన్ సాక్స్ పలు భారతీయ స్టాక్స్‌కు కొత్త రేటింగ్‌లు మరియు ధర లక్ష్యాలను విడుదల చేశాయి. వెల్‌నెస్ విభాగంలో కొనుగోలు తర్వాత IHCLకు రూ. 811 లక్ష్యంతో 'ఓవర్‌వెయిట్' రేటింగ్ లభించింది. JLR సైబర్ దాడి ప్రభావంతో టాటా మోటార్స్ లక్ష్యం రూ. 365కి తగ్గించబడింది, అయినప్పటికీ ఇండియా PV అవుట్‌లుక్ సానుకూలంగా ఉంది. మార్కెట్ వాటా స్థిరీకరణ మరియు EV లాభాలను దృష్టిలో ఉంచుకుని, హీరో మోటోకార్ప్‌కు 'ఓవర్‌వెయిట్' రేటింగ్ మరియు రూ. 6,471 లక్ష్యం లభించాయి. మెరికో, సీమెన్స్, ఇనాక్స్ విండ్, వోల్టాస్ మరియు అపోలో టైర్స్ గురించి కూడా అప్‌డేట్‌లు ఉన్నాయి.
ప్రముఖ ఆర్థిక సంస్థలు మోర్గాన్ స్టాన్లీ మరియు గోల్డ్‌మన్ సాక్స్, 2025 కోసం పెట్టుబడిదారులకు కీలకమైన అంతర్దృష్టులను అందిస్తూ, ప్రముఖ భారతీయ కంపెనీల రేటింగ్‌లు మరియు ధర లక్ష్యాలను నవీకరించాయి.
మోర్గాన్ స్టాన్లీ, రూ. 811 లక్ష్య ధరతో 'ఓవర్‌వెయిట్' రేటింగ్‌ను కొనసాగిస్తోంది. దీనికి కారణం IHCL, అట్మాంటన్ వెల్‌నెస్ రిసార్ట్ యజమాని అయిన స్పార్ష్ ఇన్‌ఫ్రాటెక్‌లో 51% వాటాను వ్యూహాత్మకంగా కొనుగోలు చేయడం. ఈ చర్య పెరుగుతున్న సంపూర్ణ వెల్‌నెస్ రంగంలో వ్యూహాత్మక ప్రవేశంగా పరిగణించబడుతుంది. ఈ రిసార్ట్ బలమైన ఆదాయ వృద్ధిని (FY19-FY25 నుండి 25% CAGR) మరియు అధిక EBITDA మార్జిన్‌లను (50%) చూపుతోంది. రూ. 2.4 బిలియన్ల పెట్టుబడి, ఆస్తులకు రూ. 4.2 బిలియన్ల EV విలువను ఇస్తుంది, ఇది సుమారు 10x EV/EBITDA.
గోల్డ్‌మన్ సాక్స్, టాటా మోటార్స్ కోసం లక్ష్య ధరను రూ. 365కి తగ్గించింది. ప్రధాన ఆందోళన ఏమిటంటే, జాగ్వార్ ల్యాండ్ రోవర్ (JLR) పై సైబర్ దాడి కారణంగా రెండవ త్రైమాసికంలో గణనీయమైన నష్టం జరిగింది. JLR, GBP -78 మిలియన్ల EBITDAను నివేదించింది, ఇది అంచనాల కంటే చాలా తక్కువ. Q2 మరియు Q3 లకు గణనీయమైన ఉత్పత్తి నష్టాలు అంచనా వేయబడ్డాయి. పన్నుల పెంపు మరియు టారిఫ్‌ల వల్ల కూడా ప్రపంచ డిమాండ్ ప్రభావితమవుతోంది. JLR తన FY26 మార్గదర్శకాలను EBIT మార్జిన్ (0-2%) మరియు ఉచిత నగదు ప్రవాహం (ప్రతికూల GBP 2.2–2.5 బిలియన్లు) కోసం సవరించింది. అయితే, టాటా మోటార్స్ యొక్క ఇండియా ప్యాసింజర్ వెహికల్ (PV) విభాగం GST కోతలు, పండుగ డిమాండ్ మరియు కొత్త లాంచ్‌ల నుండి ప్రయోజనం పొందగలదని భావిస్తున్నారు, H2లో పరిశ్రమ వృద్ధి దాదాపు 10% ఉంటుంది.
మోర్గాన్ స్టాన్లీ, హీరో మోటోకార్ప్‌ను 'ఓవర్‌వెయిట్' రేటింగ్‌తో రూ. 6,471 లక్ష్య ధరతో అప్‌గ్రేడ్ చేసింది. మార్కెట్ వాటా క్షీణత దాని దిగువ స్థాయికి చేరుకుందని, ఇది స్కూటర్లు, EVలు మరియు ప్రీమియం బైక్‌లలో పనితీరు ద్వారా మద్దతు పొందుతుందని బ్రోకరేజ్ విశ్వసిస్తుంది. GST-ఆధారిత ధరల తగ్గింపులు ఎంట్రీ-లెవల్ డిమాండ్‌ను పునరుద్ధరిస్తున్నాయి, మరియు పండుగ అమ్మకాలు 17% పెరిగాయి. మెరుగైన ఉత్పత్తి మిశ్రమం మరియు EV విభాగంలో తగ్గిన నష్టాల కారణంగా FY28 నాటికి 15.3% వరకు మార్జిన్ విస్తరణ ఉంటుందని అంచనా. 16.8x FY27 P/E వద్ద వాల్యుయేషన్స్ ఆకర్షణీయంగా ఉన్నాయి. FY27లో ABS (యాంటీ-లాక్ బ్రేకింగ్ సిస్టమ్) నిబంధనల అమలు ఒక ముఖ్యమైన ప్రమాదం.
నువామా కూడా సిఫార్సులను జారీ చేసింది:
- మెరికో: కొనుగోలు (Buy) రేటింగ్, లక్ష్యం రూ. 865కి పెరిగింది.
- సీమెన్స్: హోల్డ్ (Hold) రేటింగ్, లక్ష్యం రూ. 3,170 వద్ద మార్పు లేదు.
- ఇనాక్స్ విండ్: కొనుగోలు (Buy) రేటింగ్, లక్ష్యం రూ. 200కి పెరిగింది.
- వోల్టాస్: తగ్గించు (Reduce) రేటింగ్, లక్ష్యం రూ. 1,200కి పెరిగింది.
- అపోలో టైర్స్: కొనుగోలు (Buy) రేటింగ్, లక్ష్యం రూ. 600కి పెరిగింది.
Impact
ఈ వార్త ఈ స్టాక్స్‌ను కలిగి ఉన్న లేదా పరిగణిస్తున్న పెట్టుబడిదారులకు అత్యంత సంబంధితమైనది, వారి పెట్టుబడి నిర్ణయాలు మరియు పోర్ట్‌ఫోలియో పనితీరును నేరుగా ప్రభావితం చేస్తుంది. ఈ నవీకరణలు మార్కెట్ సెంటిమెంట్, కార్యాచరణ పనితీరు మరియు భవిష్యత్ వృద్ధి అవకాశాలను ప్రతిబింబిస్తాయి. (రేటింగ్: 8/10)
