ICICI సెక్యూరిటీస్ Zydus Wellness పై బుల్లిష్ రిపోర్ట్ విడుదల: ₹550 టార్గెట్ & BUY కాల్ వెల్లడి!

అనలిస్ట్ తీర్పు: ICICI సెక్యూరిటీస్ Zydus Wellness పై తన 'BUY' రేటింగ్‌ను కొనసాగిస్తోంది, మరియు DCF-ఆధారిత లక్ష్య ధరను ₹550గా నిర్ణయించింది.

Q2FY26 పనితీరు & వ్యూహం: FY2026 రెండవ త్రైమాసికం ఒక పరివర్తన దశ, GST అంతరాయాలు మరియు సీజనల్ బలహీనత కారణంగా Like-for-Like (LFL) ఆదాయాలు నిలకడగా ఉన్నాయి. అయితే, Comfort Click యొక్క వ్యూహాత్మక కొనుగోలు రిపోర్ట్ చేయబడిన ఆదాయ వృద్ధిని ఏడాదికి 32% పెంచింది. ఈ కొనుగోలు Zydus Wellness యొక్క అంతర్జాతీయ పరిధిని విస్తరిస్తుంది మరియు అధిక-మార్జిన్ విటమిన్స్, మినరల్స్ & సప్లిమెంట్స్ (VMS) మార్కెట్‌లోకి ప్రవేశాన్ని అందిస్తుంది.

లాభదాయకత & దృక్పథం: కొనుగోలు చేసిన సంస్థను ఏకీకృతం చేయడానికి అయ్యే అధిక ఓవర్‌హెడ్స్ మరియు నిరంతర బ్రాండ్ పెట్టుబడుల వల్ల లాభదాయకత పరిమితం చేయబడింది. ICICI సెక్యూరిటీస్ Zydus Wellness యొక్క కోర్ స్ట్రాటజీ పటిష్టంగా ఉందని మరియు క్రమశిక్షణాబద్ధమైన అమలు FY26-FY27 ద్వారా స్థిరమైన, లాభదాయకమైన వృద్ధికి దారితీస్తుందని విశ్వసిస్తుంది. సంపాదన అంచనాలు కొనుగోలు ఖర్చుల రుణవిమోచన (amortisation) కోసం సర్దుబాటు చేయబడ్డాయి.

ప్రభావం: ₹550 లక్ష్య ధర మరియు సానుకూల దృక్పథంతో కూడిన ఈ అనలిస్ట్ రిపోర్ట్, పెట్టుబడిదారుల సెంటిమెంట్‌ను ప్రభావితం చేయగలదు మరియు Zydus Wellness షేర్లకు డిమాండ్‌ను పెంచగలదు. కంపెనీ కొనుగోలు వ్యూహం మరియు భవిష్యత్ వృద్ధి మార్గాన్ని ధృవీకరించడం వాటాదారులకు ఒక ముఖ్యమైన అంశం. రేటింగ్: 7/10.

Difficult Terms: * **LFL revenues**: Like-for-Like revenues, comparing performance of existing businesses over time. * **GST-led disruption**: Temporary business challenges due to India's Goods and Services Tax implementation. * **Vitamins, Minerals & Supplements (VMS)**: A key health and wellness product category. * **DCF-based target price**: A stock valuation method projecting future cash flows. * **Amortisation**: Accounting for the cost of intangible assets over their useful life. * **FY26E/FY27E**: Estimated performance for fiscal years 2026 and 2027.