ICICI Securities నుండి Vijaya Diagnostic స్టాక్‌పై తీవ్ర హెచ్చరిక! లక్ష్య ధర తగ్గింపు – ఇన్వెస్టర్లు తప్పక తెలుసుకోవలసిన విషయాలు!

ICICI Securities, Vijaya Diagnostic Centreపై ఒక పరిశోధనా నివేదికను విడుదల చేసింది. ఇది 'REDUCE' రేటింగ్‌ను కొనసాగిస్తూ, లక్ష్య ధరను INR 1,000 నుండి INR 950కి తగ్గించింది. ఈ తగ్గింపు, Q2FY26లో Vijaya Diagnostic యొక్క ఆర్థిక పనితీరు అంచనాలకు అనుగుణంగా లేకపోవడం వల్ల జరిగింది. ముఖ్యంగా హైదరాబాద్ వంటి ప్రధాన మార్కెట్లలో 3% వార్షిక (YoY) వృద్ధి మాత్రమే నమోదైంది. పాథాలజీ ఆదాయం కూడా గత సంవత్సరం అధిక బేస్ మరియు పండుగ సీజన్ ముందు కస్టమర్ ఫుట్‌ఫాల్స్ తగ్గడం వల్ల 5.1% YoY స్వల్ప వృద్ధిని చూసింది. ఈ సవాళ్లు ఉన్నప్పటికీ, కంపెనీ భవిష్యత్ వృద్ధికి వ్యూహాలను రూపొందిస్తోంది. Q3FY26లో పశ్చిమ బెంగాల్‌లో రెండు కొత్త హబ్‌లను, FY27 నాటికి బెంగళూరులో మరో 4-5 హబ్‌లను ప్రారంభించాలని యోచిస్తోంది. యాజమాన్యం Q3FY26లో రికవరీని అంచనా వేస్తోంది మరియు రాబోయే కొన్నేళ్లలో 15% రెవెన్యూ కాంపౌండ్ యాన్యువల్ గ్రోత్ రేట్ (CAGR)ను లక్ష్యంగా పెట్టుకుంది. కొత్త హబ్‌లు EBITDA మార్జిన్‌పై కేవలం 50 బేసిస్ పాయింట్ల స్వల్ప ప్రభావాన్ని చూపుతాయని, FY26కు మునుపటి మార్గదర్శకం 38-38.5% కంటే ఎక్కువగా, FY27లో సుమారు 40% మార్జిన్‌ను సాధించడంలో సహాయపడతాయని భావిస్తోంది. అయితే, ICICI Securities, రెవెన్యూ మందగమనాన్ని పరిగణనలోకి తీసుకుని, FY26కు దాదాపు 7% మరియు FY27కు 9% EBITDA అంచనాలను తగ్గించింది. ఈ నివేదిక, డిస్కౌంటెడ్ క్యాష్ ఫ్లో (DCF) మోడల్ ఆధారంగా లక్ష్య ధరను నిర్దేశించింది. దీని ప్రకారం, స్టాక్ FY27 ఎర్నింగ్స్ పర్ షేర్ (EPS)కు 50.4 రెట్లు మరియు FY27 ఎంటర్‌ప్రైజ్ వాల్యూ టు EBITDA (EV/EBITDA)కు 25.9 రెట్లు విలువ కట్టబడింది. ప్రభావం: ఈ నివేదిక Vijaya Diagnostic Centreపై పెట్టుబడిదారుల సెంటిమెంట్‌ను ప్రతికూలంగా ప్రభావితం చేసే అవకాశం ఉంది, 'REDUCE' రేటింగ్ మరియు తగ్గించిన లక్ష్య ధర కారణంగా స్టాక్ ధరపై ఒత్తిడిని పెంచవచ్చు. నిర్వచనాలు: Q2FY26: ఆర్థిక సంవత్సరం 2025-2026 యొక్క రెండవ త్రైమాసికం. YoY: Year-on-Year, మునుపటి సంవత్సరం అదే కాలంతో పోల్చడం. CAGR: Compound Annual Growth Rate, ఒక నిర్దిష్ట కాల వ్యవధిలో సగటు వార్షిక వృద్ధి రేటు, లాభాలను తిరిగి పెట్టుబడి పెట్టినట్లు భావించడం. EBITDA: Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation, and Amortization, కంపెనీ యొక్క నిర్వహణ పనితీరు యొక్క కొలమానం. EPS: Earnings Per Share, సాధారణ స్టాక్‌లోని ప్రతి వాటాకు కేటాయించిన కంపెనీ లాభం యొక్క భాగం. EV/EBITDA: Enterprise Value to Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation, and Amortization, ఒక వాల్యుయేషన్ మల్టిపుల్. DCF: Discounted Cash Flow, భవిష్యత్ నగదు ప్రవాహాల ఆధారంగా పెట్టుబడి విలువను అంచనా వేయడానికి ఉపయోగించే ఒక వాల్యుయేషన్ పద్ధతి.