ICICI Securities, Heritage Foods షేర్ టార్గెట్ ప్రైస్‌ను **₹390**కి పెంచింది. కంపెనీ రెవెన్యూ **19%** వృద్ధి చెందినప్పటికీ, పాల సేకరణ ఖర్చులు లాభాలపై ప్రభావం చూపుతున్నాయి.
ఆర్థిక సంవత్సరం 2027 రెండవ క్వార్టర్ ఫలితాల్లో Heritage Foods రెవెన్యూ పరంగా మెరుగైన ప్రదర్శన కనబరిచింది. అయితే, ముడి సరుకుల ధరలు పెరగడం కంపెనీ లాభాలకు పెద్ద సవాలుగా మారింది. ఈ నేపథ్యంలో, ICICI Securities తన విశ్లేషణను అప్‌డేట్ చేస్తూ, గతంలో ఉన్న ₹346 టార్గెట్‌ను ₹390కి పెంచింది. ప్రస్తుతం స్టాక్‌పై 'హోల్డ్' (Hold) రేటింగ్‌ను కొనసాగిస్తోంది.
రెవెన్యూలో జోరు
కంపెనీ ఆదాయం ఏడాది ప్రాతిపదికన (YoY) 19% పెరిగింది. ముఖ్యంగా పెరుగు, పనీర్, మజ్జిగ వంటి వాల్యూ-యాడెడ్ ఉత్పత్తుల విభాగం 32% వృద్ధిని నమోదు చేసింది. అధిక లాభదాయకత కోసం కంపెనీ ఈ విభాగంపైనే ప్రత్యేక దృష్టి పెడుతోంది.
ఖర్చుల సెగ
మరోవైపు, రైతులకు చెల్లించే పాల సేకరణ ధర 11% పెరిగి లీటరుకు ₹47.7కి చేరుకుంది. ఈ భారాన్ని తగ్గించుకోవడానికి కంపెనీ తన విక్రయ ధరలను 6% మేర పెంచినప్పటికీ, అది మొత్తం ఇన్‌పుట్ ఖర్చులను భర్తీ చేయడానికి సరిపోలేదు. దీనివల్ల ప్రాఫిట్ మార్జిన్లపై ఒత్తిడి కొనసాగుతోంది.
ఇన్వెస్టర్లు ఏమి గమనించాలి?
మేనేజ్‌మెంట్ వచ్చే క్వార్టర్ ఫలితాలపై ఆశలు పెట్టుకుంది. అయితే, వాతావరణ పరిస్థితులు మరియు పశుగ్రాసం ధరలు వంటి అనిశ్చిత కారణాల వల్ల సవాళ్లు ఇంకా అలాగే ఉన్నాయి. FY28 అంచనా ప్రకారం 15 రెట్ల ఎర్నింగ్స్ ప్రాతిపదికన ఈ వాల్యుయేషన్ ఇవ్వబడింది. కంపెనీ తన లాభదాయకతను ఎలా కాపాడుకుంటుంది మరియు పెరిగిన ఖర్చులను వినియోగదారులకు ఎంతవరకు బదిలీ చేయగలదు అన్నది రాబోయే రోజుల్లో కీలకం కానుంది.