Godrej Agrovet Share Price: లాభాలు పెరిగినా.. EBITDA తగ్గుదల! షేర్ **10%** పతనం!

ఫలితాల్లో వైరుధ్యం: EBITDA తగ్గుదల, లాభం పెరుగుదల

Godrej Agrovet Q4 FY26లో ఆసక్తికరమైన ఫలితాలను ప్రకటించింది. కంపెనీ రికరింగ్ EBITDA 5% తగ్గి ₹1.4 బిలియన్ గా నమోదైంది. అయితే, నికర లాభం (PAT) మాత్రం 14% పెరిగి ₹0.8 బిలియన్ కు చేరుకుంది. ఈ వైరుధ్యానికి ప్రధాన కారణం కంపెనీలోని వివిధ వ్యాపార విభాగాల పనితీరు.

వ్యాపార విభాగాల పనితీరు - ఎవరు ముందు, ఎవరు వెనుక?

యానిమల్ న్యూట్రిషన్, ఫుడ్స్ విభాగాల్లో బలమైన వృద్ధి నమోదైంది. ఇవి కంపెనీ ఫలితాలకు ఊతమిచ్చాయి. మరోవైపు, క్రాప్ ప్రొటెక్షన్, వెజిటబుల్ ఆయిల్ విభాగాల్లో అమ్మకాలు నిరాశపరిచాయి. అయితే, క్రాప్ ప్రొటెక్షన్ విభాగంలో కీలకమైన Astec సంస్థ, ఈ క్వార్టర్ లోనే కాకుండా FY26 మొత్తానికి పాజిటివ్ EBITDA సాధించి, గత ఏడాది నష్టాల నుంచి కోలుకోవడం విశేషం. ఈ మిశ్రమ సంకేతాల నేపథ్యంలో, కంపెనీ షేర్ ధర మే 2026 ప్రారంభంలో సుమారు ₹596.30 వద్ద ట్రేడ్ అవుతోంది, ఇది ఈ ఏడాది ఇప్పటివరకు 10% పైగా తగ్గింది. గత ఏడాది స్టాక్ ₹506.10 నుండి ₹876.35 మధ్య ట్రేడ్ అయ్యింది.

మార్కెట్ ట్రెండ్స్, పోటీ

భారతదేశంలోని ఆగ్రోకెమికల్స్ రంగం FY27లో 6-8% వృద్ధిని సాధిస్తుందని అంచనా. దేశీయ డిమాండ్, విస్తరిస్తున్న డిస్ట్రిబ్యూషన్ నెట్‌వర్క్‌లు దీనికి దోహదం చేస్తాయి. యానిమల్ ఫీడ్ మార్కెట్ కూడా గణనీయంగా విస్తరిస్తోంది, 2026 నుండి 2034 వరకు 6.6% CAGR తో వృద్ధి చెందుతుందని అంచనా. పెరుగుతున్న ప్రోటీన్ వినియోగం దీనికి కారణం. Godrej Agrovet యానిమల్ ఫీడ్, ఆయిల్ పామ్ రంగాల్లో అగ్రగామిగా ఉంది. అయితే, చైనా నుంచి వస్తున్న అధిక సరఫరా వల్ల ఆగ్రోకెమికల్స్ రంగంలో ధరల ఒత్తిడి ఉంది. యానిమల్ ఫీడ్ రంగంలో Avanti Feeds, Mukka Proteins, ఆగ్రోకెమికల్స్ రంగంలో PI Industries, UPL కీలక పోటీదారులుగా ఉన్నాయి. Godrej Agrovet P/E నిష్పత్తి సుమారు 24.26 గా ఉంది.

అనలిస్టుల అంచనాలు, వాల్యుయేషన్

ఐదుగురు విశ్లేషకులు 'స్ట్రాంగ్ బై' రేటింగ్ ఇచ్చినప్పటికీ, భవిష్యత్ ఆదాయాలపై కొందరు సందేహాలు వ్యక్తం చేస్తున్నారు. ICICI సెక్యూరిటీస్ 'బై' రేటింగ్, ₹900 టార్గెట్ ప్రైస్ తో పాటు FY27E, FY28E EPS అంచనాలను వరుసగా 3%, 2% తగ్గించింది. వాతావరణం, పరిశ్రమ ఒత్తిళ్లకు లోనయ్యే క్రాప్ ప్రొటెక్షన్ విభాగం కోలుకుంటుందనే అంచనాలు ప్రస్తుత వాల్యుయేషన్‌లో భాగంగా ఉన్నాయని ఇది సూచిస్తోంది.

భవిష్యత్ ప్రణాళికలు, వృద్ధి అంచనాలు

రాబోయే 12 నుండి 18 నెలల్లో కంపెనీ పనితీరు మెరుగుపడుతుందని Godrej Agrovet భావిస్తోంది. యానిమల్ ఫీడ్, వెజిటబుల్ ఆయిల్ విభాగాల్లో వృద్ధి కొనసాగుతుందని, Astec పనితీరు మెరుగుపడుతుందని, క్రాప్ ప్రొటెక్షన్ ఉత్పత్తుల అప్లికేషన్ సీజన్ బాగుంటుందని కంపెనీ అంచనా వేస్తోంది. యానిమల్ ఫీడ్ వ్యాపారం, అనుకూలమైన కమోడిటీ ధరలు కలిగిన ఆయిల్ పామ్ విభాగం Godrej Agrovet కు బలాన్ని చేకూరుస్తాయని భావిస్తున్నారు. విశ్లేషకులు ఆశాజనకంగానే ఉన్నారు, ప్రస్తుత టార్గెట్ ధరల కంటే 30% పైగా అప్ సైడ్ ఉంటుందని అంచనా వేస్తున్నారు.