Eicher Motors Q2 అద్భుతం! అయినా బ్రోకర్ 'REDUCE' రేటింగ్ & ₹7,020 టార్గెట్ ప్రైస్ ఇచ్చింది - పెట్టుబడిదారులు తెలుసుకోవాల్సిన విషయం!
Brokerage Reports
|
Updated on 14th November 2025, 6:21 AM
Author
Akshat Lakshkar | Whalesbook News Team
Crux:
Eicher Motors Q2 FY26 లో అత్యంత బలమైన త్రైమాసిక ఫలితాలను సాధించింది, ఆదాయం 45% YoY పెరిగి INR 61,716 మిలియన్లకు, PAT 24.5% పెరిగి INR 13,695 మిలియన్లకు చేరుకుంది, Royal Enfield మరియు VECV వృద్ధి దీనికి ఊపునిచ్చింది. అయినప్పటికీ, అధిక ఇన్పుట్ ఖర్చులు మరియు మార్కెటింగ్ ఖర్చుల వల్ల EBITDA మార్జిన్లు 24.5%కి తగ్గాయి. EPS అంచనాలను పెంచినప్పటికీ, Choice Institutional Equities 'REDUCE' రేటింగ్ మరియు ₹7,020 టార్గెట్ ప్రైస్‌ను కొనసాగించింది, నిరంతర మార్జిన్ ఒత్తిడి మరియు స్టాక్ యొక్క ఇటీవలి ర్యాలీని పేర్కొంది.
▶
Stocks Mentioned:
Detailed Coverage:
Eicher Motors తన Q2 FY26 కోసం అత్యుత్తమ త్రైమాసిక ఆర్థిక ఫలితాలను నివేదించింది, ఇది దాని వ్యాపార విభాగాలలో బలమైన పనితీరును ప్రదర్శిస్తుంది. కన్సాలిడేటెడ్ రెవెన్యూ (Consolidated Revenue) ఏడాదికి (YoY) 45% పెరిగి, INR 61,716 మిలియన్లకు చేరుకుంది. ప్రాఫిట్ ఆఫ్టర్ టాక్స్ (PAT) కూడా గణనీయంగా పెరిగి, 24.5% వృద్ధితో INR 13,695 మిలియన్లకు చేరింది. ఈ విజయం పండుగల సీజన్‌లో బలమైన డిమాండ్, సమర్థవంతమైన ఉత్పత్తి నవీకరణలు (product refreshes), మరియు దాని ప్రముఖ Royal Enfield మోటార్‌సైకిల్ విభాగం మరియు VECV వాణిజ్య వాహన వ్యాపారం రెండింటి నుండి స్థిరమైన వృద్ధికి కారణమైంది.
ఈ బలమైన టాప్-లైన్ మరియు బాటమ్-లైన్ గణాంకాలకు మించి, కంపెనీ తన EBITDA మార్జిన్‌లో క్షీణతను ఎదుర్కొంది. మార్జిన్ ఏడాదికి 120 బేసిస్ పాయింట్లు (basis points) తగ్గి 24.5% వద్ద నిలిచింది. ఇది ప్రధానంగా అధిక ఇన్పుట్ ఖర్చులు మరియు మార్కెటింగ్ ఖర్చుల పెరుగుదల వల్ల జరిగింది. Choice Institutional Equities అనే బ్రోకరేజ్ సంస్థ, ఈ స్వల్పకాలిక మార్జిన్ ఒత్తిడి రాబోయే త్రైమాసికంలో లాభదాయకతను (profitability) ప్రభావితం చేస్తూనే ఉండవచ్చని అంచనా వేస్తోంది. అయినప్పటికీ, బలమైన డిమాండ్ మరియు అనుకూలమైన ఉత్పత్తి మిశ్రమం (product mix) వృద్ధి వేగాన్ని (growth momentum) కొనసాగించడానికి మద్దతు ఇస్తుందని వారు అంగీకరిస్తున్నారు.
అంచనా (Outlook) Choice Institutional Equities తన ఆదాయ అంచనాలను (earnings estimates) సవరించింది, FY26/FY27E EPSని వరుసగా 1.5% మరియు 6.1% పెంచింది. వారు Eicher Motors కోసం INR 7,020 లక్ష్య ధరను నిర్దేశించారు, దీనిలో FY27/FY28 కోసం వారి సగటు అంచనా ఆదాయంపై 27 రెట్లుగా కంపెనీని విలువ కట్టారు, ఈ మల్టిపుల్ మారలేదు. ఈ కారకాల ఆధారంగా, బ్రోకరేజ్ స్టాక్‌పై తన 'REDUCE' రేటింగ్‌ను కొనసాగించింది. ఈ రేటింగ్ నిరంతర మార్జిన్ ఒత్తిడి మరియు ఇటీవలి ట్రేడింగ్ కాలాలలో స్టాక్ చూసిన గణనీయమైన ర్యాలీపై వారి ఆందోళనలను ప్రతిబింబిస్తుంది.
ప్రభావం (Impact) Choice Institutional Equities నివేదిక భారత స్టాక్ మార్కెట్ పెట్టుబడిదారులకు ముఖ్యమైనది. 'REDUCE' రేటింగ్, బలమైన త్రైమాసిక ఫలితాలతో కూడా, సంభావ్య నష్టాలను లేదా ప్రస్తుత స్టాక్ ధర నుండి పరిమితమైన అప్‌సైడ్‌ను సూచించవచ్చు. పెట్టుబడిదారులు తరచుగా అలాంటి విశ్లేషకుల సిఫార్సుల నుండి సంకేతాలను తీసుకుంటారు, ఇది స్టాక్ యొక్క అప్‌వర్డ్ కదలికలో అమ్మకాల ఒత్తిడిని పెంచుతుంది లేదా స్తంభించిపోయేలా చేస్తుంది. INR 7,020 టార్గెట్ ప్రైస్ వాల్యుయేషన్ చర్చలకు బెంచ్‌మార్క్‌ను అందిస్తుంది. ఈ నివేదిక, హెడ్‌లైన్ ఆర్థిక పనితీరు మరియు అంతర్లీన మార్జిన్ ట్రెండ్‌ల మధ్య వైవిధ్యాన్ని హైలైట్ చేస్తుంది, ఇది ఒక సూక్ష్మమైన పెట్టుబడి దృక్పథాన్ని (nuanced investment outlook) సృష్టిస్తుంది.
Chemicals Sector
PI Industries: BUY కాల్ వెల్లడి! మిశ్రమ ఫలితాల మధ్య మోతీలాల్ ओसवाल నిర్దేశించిన దూకుడు లక్ష్య ధర - పెట్టుబడిదారులు ఏమి తెలుసుకోవాలి!
Personal Finance Sector
