Blue Star కంపెనీ Q2 FY2027లో తన రెవెన్యూని **21%** పెంచుకుని **₹29.3 బిలియన్లకు** చేరుకుంది. అయితే, కంపెనీ షేర్ వ్యాల్యుయేషన్ ఎక్కువగా ఉండటం మరియు ఇన్పుట్ ఖర్చులు పెరగడంతో Motilal Oswal ఈ స్టాక్‌కు **'న్యూట్రల్'** రేటింగ్ ఇచ్చి, టార్గెట్ ప్రైస్‌ను **₹1,510**గా నిర్ణయించింది.
రెవెన్యూ జోరు..
Blue Star అంచనాలను మించి రాణించింది. ముఖ్యంగా కంపెనీలోని అన్ని విభాగాల్లోనూ డిమాండ్ బలంగా ఉంది. PES (Products, Engineering, and Management Services) విభాగం 51% వృద్ధితో దూసుకుపోగా, UCP (Unitary Cooling Products) మరియు EMPS (Electro-Mechanical Projects and Services) విభాగాలు వరుసగా 29%, 16% వృద్ధిని నమోదు చేశాయి.
ఎందుకు ఈ జాగ్రత్త?
ఆదాయం పెరిగినా, కంపెనీ ప్రాఫిట్ మార్జిన్ల విషయంలో జాగ్రత్త అవసరమని విశ్లేషకులు చెబుతున్నారు. కంపెనీ EBITDA 10% పెరిగి ₹2.0 బిలియన్లకు చేరినప్పటికీ, ఆపరేటింగ్ ప్రాఫిట్ మార్జిన్ 70 బేసిస్ పాయింట్లు తగ్గి 7% వద్దకు పరిమితమైంది. ముడి సరుకుల ధరల పెరుగుదల (Input Costs) ఈ ఒత్తిడికి ప్రధాన కారణమని మేనేజ్‌మెంట్ పేర్కొంది.
బ్రోకరేజ్ విశ్లేషణ (Brokerage View)
Motilal Oswal నిపుణుల అభిప్రాయం ప్రకారం, ప్రస్తుతానికి ఈ స్టాక్ FY27కి 62x మరియు FY28కి 48x P/E మల్టిపుల్ వద్ద ట్రేడ్ అవుతోంది. ఇది చాలా ప్రీమియం ధర అని, భవిష్యత్తులో వచ్చే వృద్ధిని కూడా ప్రస్తుత ధర ఇప్పటికే ప్రతిబింబిస్తోందని (Priced-in) వారు భావిస్తున్నారు. భవిష్యత్తులో కంపెనీ మార్జిన్లను ఎలా కాపాడుకుంటుంది, ప్రాజెక్టులను ఎంత వేగంగా పూర్తి చేస్తుంది అనే అంశాలపై ఇన్వెస్టర్లు దృష్టి పెట్టాల్సి ఉంటుంది.