HDFC సెక్యూరిటీస్ నివేదిక ప్రకారం, Bajaj Finance ఫ్యూచర్స్ మరియు Nifty MidCap ఇండెక్స్లో ఓపెన్ ఇంట్రెస్ట్, ధరల్లో పెరుగుదల కనిపిస్తోంది. ఈ 'లాంగ్ బిల్డప్' ట్రెండ్, ట్రేడర్లు ధరలు మరింత పెరుగుతాయని ఆశిస్తున్నారని సూచిస్తోంది. అయితే, ఇది స్వల్పకాలిక సెంటిమెంట్ మాత్రమేనని గుర్తుంచుకోవాలి.
HDFC సెక్యూరిటీస్ తాజాగా డెరివేటివ్స్ మార్కెట్ లో Bajaj Finance ఫ్యూచర్స్, Nifty MidCap ఇండెక్స్ లలో సానుకూల ధోరణిని గుర్తించింది. ఈ రెండు విభాగాల్లో 'లాంగ్ బిల్డప్' కనిపిస్తోందని బ్రోకరేజ్ సంస్థ తెలిపింది.
లాంగ్ బిల్డప్ అంటే ఏమిటి?
స్టాక్ మార్కెట్ లో, ఒక అసెట్ ధరతో పాటు ఓపెన్ ఇంట్రెస్ట్ (యాక్టివ్ డెరివేటివ్ కాంట్రాక్టుల సంఖ్య) ఒకేసారి పెరిగితే, దానిని 'లాంగ్ బిల్డప్' అంటారు. టెక్నికల్ అనలిస్టులు దీనిని, ధరలు మరింత పెరిగే అవకాశం ఉందని భావించి, ట్రేడర్లు కొత్త పొజిషన్లు తీసుకుంటున్నారని భావిస్తారు.
టెక్నికల్ ఇండికేటర్స్ & మార్కెట్ సెంటిమెంట్
Nifty MidCap ఇండెక్స్ లో 2.5% ధరల పెరుగుదలతో పాటు ఓపెన్ ఇంట్రెస్ట్ కూడా పెరిగింది. అనలిస్ట్ నందిష్ షా ప్రకారం, ఈ ఇండెక్స్ కీలక మూవింగ్ యావరేజెస్ కంటే పైనే ట్రేడ్ అవుతోంది. అంతేకాకుండా, వీక్లీ, మంత్లీ చార్టులలో రిలేటివ్ స్ట్రెంత్ ఇండెక్స్ (RSI) 60 పైన ఉంది. టెక్నికల్ అనాలిసిస్ లో, RSI 60 పైన ఉండటం బలమైన మొమెంటంకి సంకేతంగా భావిస్తారు.
Bajaj Finance ఫ్యూచర్స్ లో కూడా ఇలాంటి ట్రెండే కనిపించింది. ధర 1.5% పెరగడంతో పాటు ఓపెన్ ఇంట్రెస్ట్ కూడా అధికమైంది. ఈ స్టాక్ ప్రస్తుతం 5-డే, 20-డే ఎక్స్పొనెన్షియల్ మూవింగ్ యావరేజెస్ (EMA) కంటే పైనే ట్రేడ్ అవుతోంది. అంతేకాకుండా, డిసెండింగ్ ట్రెండ్ లైన్ బ్రేక్ అవుట్ కూడా గమనించామని బ్రోకరేజ్ సంస్థ తెలిపింది. ఇండెక్స్ లాగే, ఈ స్టాక్ RSI కూడా డైలీ, వీక్లీ చార్టులలో 60 పైన ట్రేడ్ అవుతుండటం, ధరల పెరుగుదలకు మరింత బలాన్ని చేకూరుస్తుందని విశ్లేషకులు భావిస్తున్నారు.
డెరివేటివ్స్ లో రిస్క్ లను అర్థం చేసుకోవడం
ఈ టెక్నికల్ సిగ్నల్స్ స్వల్పకాలిక ఆశావాదాన్ని సూచిస్తున్నప్పటికీ, టెక్నికల్ ట్రెండ్స్ కి, కంపెనీ ఫండమెంటల్స్ కి మధ్య తేడాను ఇన్వెస్టర్లు అర్థం చేసుకోవాలి. RSI, మూవింగ్ యావరేజెస్, ఓపెన్ ఇంట్రెస్ట్ వంటి ఇండికేటర్లు గత ట్రేడింగ్ డేటా, మార్కెట్ సైకాలజీ పై ఆధారపడి ఉంటాయి. కంపెనీల క్వార్టర్లీ ఫలితాలు, అప్పులు, వడ్డీ రేట్ల మార్పులు, లేదా మాక్రో-ఎకనామిక్ మార్పులు వంటి ఫండమెంటల్స్ ని ఇవి పరిగణనలోకి తీసుకోవు.
డెరివేటివ్ ట్రేడ్స్, ముఖ్యంగా బ్రోకరేజ్ పేర్కొన్న కాల్ స్ప్రెడ్ స్ట్రాటజీలు, సాధారణ ఈక్విటీ ఇన్వెస్టింగ్ కంటే ఎక్కువ రిస్క్ తో కూడుకున్నవి. ఈ స్ట్రాటజీలలో ఆప్షన్స్ వాడతారు, వీటికి ఒక నిర్దిష్ట ఎక్స్పైరీ డేట్ ఉంటుంది. ఎక్స్పైరీ డేట్ నాటికి మార్కెట్ ఆశించిన విధంగా కదలకపోతే, ఇన్వెస్టర్లు ఆప్షన్స్ కోసం చెల్లించిన ప్రీమియం మొత్తాన్ని కోల్పోవచ్చు. అంతేకాకుండా, డెరివేటివ్ పొజిషన్లకు మార్జిన్ మనీ అవసరం, మరియు లీవరేజ్ (చిన్న మొత్తంతో పెద్ద పొజిషన్లను నియంత్రించడం) లాభనష్టాలను రెట్టింపు చేస్తుంది. ఇన్వెస్టర్లు స్వల్పకాలిక ధరల కదలికలపై కాకుండా, వారి సొంత రిస్క్ అపెటైట్ ఆధారంగా ఈ ట్రేడ్స్ ను అంచనా వేసుకోవాలి.