BUY సిగ్నల్! మోతిలాల్ ఓస్వాల్, ఎలెన్‌బారీ ఇండస్ట్రియల్ గ్యాసెస్ టార్గెట్‌ను ₹610కు పెంచారు – ఇది మీ తదుపరి పెద్ద పెట్టుబడా?

Author

Akshat Lakshkar | Whalesbook News Team

Detailed Coverage:

మోతిలాల్ ఓస్వాల్ యొక్క తాజా పరిశోధనా నివేదిక, ఎలెన్‌బారీ ఇండస్ట్రియల్ గ్యాసెస్ కోసం 2026 ఆర్థిక సంవత్సరం (2QFY26) రెండవ త్రైమాసికంలో మిశ్రమ పనితీరును హైలైట్ చేస్తుంది. కంపెనీ యొక్క వడ్డీ, పన్నులు, తరుగుదల మరియు రుణ విమోచనకు ముందు ఆదాయం (EBITDA) గత సంవత్సరం కంటే 8% తగ్గింది, దీనికి ప్రధాన కారణం 2QFY25లో దాని ప్రాజెక్ట్ ఇంజనీరింగ్ విభాగం నుండి INR 150 మిలియన్ల ఒకేసారి వచ్చిన ఆదాయం. రాబోయే కాలంలో, FY26 యొక్క రెండవ అర్ధభాగంలో (2H FY26) కుర్నూర్ (360 టన్నులు రోజుకు - TPD) మరియు టాటా స్టీల్ మెటాలిక్స్ (154 TPD) విభాగాల ర్యాంప్-అప్ నుండి గణనీయమైన వృద్ధిని ఆశిస్తున్నారు. అంతేకాకుండా, 3QFY26లో మర్చంట్ ప్లాంట్ (తూర్పు) మరియు 4QFY26లో ఈస్ట్ ఆన్‌సైట్ ప్లాంట్ యొక్క కమీషనింగ్ ఈ వృద్ధిని వేగవంతం చేస్తుంది. అయినప్పటికీ, ఉత్తర భారతదేశ ప్లాంట్ కమీషనింగ్‌లో ఆలస్యం జరిగిందని నివేదిక పేర్కొంది, ప్రాజెక్ట్ అమలు సవాళ్ల కారణంగా దాని కార్యాచరణ ప్రారంభాన్ని 2QFY27 నుండి 2HFY27కి వాయిదా వేశారు. ఈ ఆలస్యం కారణంగా మోతిలాల్ ఓస్వాల్ FY27 మరియు FY28ల కోసం వారి అంచనా ఆదాయాన్ని వరుసగా 13% మరియు 9% తగ్గించారు.

ప్రభావం ఈ వార్త ఎలెన్‌బారీ ఇండస్ట్రియల్ గ్యాసెస్ పెట్టుబడిదారులకు చాలా ముఖ్యమైనది. 'BUY' రేటింగ్ మరియు ₹610 లక్ష్య ధర (TP) (సెప్టెంబర్ 2027 అంచనా EPS యొక్క 40x ఆధారంగా) బ్రోకరేజ్ సంస్థ నుండి సానుకూల సెంటిమెంట్‌ను సూచిస్తున్నాయి. స్వల్పకాలిక ఫలితాలు ఒకేసారి వచ్చిన అంశాల వల్ల ప్రభావితమైనప్పటికీ, ప్రణాళికాబద్ధమైన సామర్థ్య విస్తరణలు భవిష్యత్ ఆదాయం మరియు లాభ వృద్ధికి కీలక ఉత్ప్రేరకాలు. ఉత్తర భారతదేశ ప్లాంట్‌లో ఆలస్యం ఒక ఆందోళన కలిగించే అంశం, ఇది దీర్ఘకాలిక ఆదాయ అంచనాలను ప్రభావితం చేస్తుంది, కానీ బ్రోకరేజ్ యొక్క మొత్తం ఆశావాదం వారు ఈ అడ్డంకులను అధిగమించగలరని నమ్ముతున్నారని సూచిస్తుంది.