స్టేట్ బ్యాంక్ ఆఫ్ ఇండియా బేసెల్ III కంప్లైంట్ టైర్ 2 బాండ్స్ ద్వారా ₹7,500 కోట్లు సమీకరించింది

స్టేట్ బ్యాంక్ ఆఫ్ ఇండియా (SBI) ప్రైవేట్ ప్లేస్‌మెంట్ పద్ధతిలో బేసెల్ III కంప్లైంట్ టైర్ 2 బాండ్లను జారీ చేయడం ద్వారా ₹7,500 కోట్ల నిధులను విజయవంతంగా సమీకరించింది. ఈ బాండ్లను షేర్లుగా మార్చలేరు (నాన్-కన్వర్టిబుల్), మరియు ఇవి పన్ను పరిధిలోకి వస్తాయి (టాక్సబుల్). వీటిని నిర్దిష్ట తేదీన లేదా అంతకు ముందే తిరిగి చెల్లించవచ్చు (రిడీమబుల్), మరియు ఇవి సబ్ఆర్డినేటెడ్, అన్సెక్యూర్డ్ డెట్ గా పరిగణించబడతాయి. అంటే, ఒకవేళ కంపెనీ ఆర్థిక ఇబ్బందుల్లో కూరుకుపోతే (insolvency), సీనియర్ డెట్ కంటే వీటికి చెల్లింపులో తక్కువ ప్రాధాన్యత ఉంటుంది.

బేస్ ఇష్యూ సైజ్ ₹5,000 కోట్లు కాగా, డిమాండ్ బలంగా ఉంటే అధికంగా కేటాయించడానికి వీలు కల్పించే గ్రీన్ షూ ఆప్షన్ ద్వారా అదనంగా ₹2,500 కోట్లు సేకరించారు. ఈ నిధుల సమీకరణ SBI తన మూలధన స్థావరాన్ని (capital base) బలోపేతం చేసుకోవడానికి సహాయపడుతుంది, ఇది నియంత్రణ సంస్థల అవసరాలను తీర్చడానికి మరియు భవిష్యత్ వృద్ధికి మద్దతు ఇవ్వడానికి కీలకం.

లీగల్ సంస్థ ఖైతాన్ & కో. స్టేట్ బ్యాంక్ ఆఫ్ ఇండియాకు సలహాదారుగా వ్యవహరించింది. ఈ ట్రాన్సాక్షన్ టీమ్‌లో మనీషా ష్రాఫ్ (పార్టనర్), నికుంజ్ మెహతా (సీనియర్ అసోసియేట్), చారుల్ లునియా (అసోసియేట్), మరియు రిషబ్ కుమార్ (అసోసియేట్) సభ్యులుగా ఉన్నారు.

ప్రభావం: ఈ బాండ్ల జారీ స్టేట్ బ్యాంక్ ఆఫ్ ఇండియా యొక్క క్యాపిటల్ అడెక్వసీ రేషియో (capital adequacy ratio) మరియు మొత్తం ఆర్థిక స్థితిస్థాపకతను (financial resilience) మెరుగుపరుస్తుంది. ఇది పెట్టుబడిదారులకు అత్యంత ప్రతిష్టాత్మకమైన పబ్లిక్ సెక్టార్ బ్యాంక్ నుండి ఫిక్స్‌డ్-ఇన్‌కమ్ ఇన్స్ట్రుమెంట్‌ను అందిస్తుంది, తద్వారా ఈ రకమైన ఇన్స్ట్రుమెంట్లకు బాండ్ మార్కెట్లో లిక్విడిటీ (liquidity) పెరిగే అవకాశం ఉంది. విస్తృత భారతీయ స్టాక్ మార్కెట్‌పై దీని ప్రభావం మధ్యస్థంగా ఉంటుంది, ఇది ప్రధానంగా డెట్ సెగ్మెంట్ మరియు బ్యాంకింగ్ రంగ సాధనాలపై పెట్టుబడిదారుల సెంటిమెంట్‌ను ప్రభావితం చేస్తుంది. రేటింగ్: 6/10.

కఠినమైన పదాలు: * నాన్-కన్వర్టిబుల్ బాండ్స్ (Non-convertible bonds): జారీ చేసే సంస్థ యొక్క ఈక్విటీ షేర్లుగా మార్చలేని బాండ్లు. * టాక్సబుల్ బాండ్స్ (Taxable bonds): ఈ బాండ్లపై సంపాదించిన వడ్డీ ఆదాయపు పన్నుకు లోబడి ఉంటుంది. * రిడీమబుల్ బాండ్స్ (Redeemable bonds): జారీచేసేవారు నిర్దిష్ట తేదీన లేదా అంతకుముందే బాండ్ హోల్డర్ల నుండి తిరిగి కొనుగోలు చేయగల లేదా చెల్లించగల బాండ్లు. * సబ్ఆర్డినేటెడ్ బాండ్స్ (Subordinated bonds): లిక్విడేషన్ (liquidation) సందర్భంలో చెల్లింపు ప్రాధాన్యత పరంగా సీనియర్ డెట్ కంటే తక్కువ ర్యాంక్ కలిగి ఉన్న బాండ్లు. * అన్సెక్యూర్డ్ బాండ్స్ (Unsecured bonds): ఏదైనా నిర్దిష్ట కొలేటరల్ (collateral) లేదా ఆస్తితో హామీ ఇవ్వబడని బాండ్లు. * బేసెల్ III కంప్లైంట్ (Basel III compliant): బ్యాంకుల కోసం అంతర్జాతీయ నియంత్రణ ప్రమాణాలను సూచిస్తుంది, వీటి లక్ష్యం ఆర్థిక మరియు ఆర్థిక షాక్‌లను తట్టుకునే వాటి సామర్థ్యాన్ని మెరుగుపరచడం. టైర్ 2 క్యాపిటల్, ఈ బాండ్ల వంటిది, నష్టాలను గ్రహించే ఒక భాగం. * టైర్ 2 బాండ్స్ (Tier 2 Bonds): బ్యాంకులు నష్టాలను గ్రహించడానికి జారీ చేయగల ఒక రకమైన మూలధనం, ఇది టైర్ 1 క్యాపిటల్‌కు సబ్ఆర్డినేట్‌గా పరిగణించబడుతుంది. * డిబెంచర్లు (Debentures): ఫిజికల్ అసెట్స్ లేదా కొలేటరల్ ద్వారా హామీ ఇవ్వబడని దీర్ఘకాలిక రుణ సాధనాలు. * ప్రైవేట్ ప్లేస్‌మెంట్ (Private placement): పబ్లిక్ ఆఫరింగ్ ద్వారా కాకుండా, చిన్న సమూహంలోని సంస్థాగత పెట్టుబడిదారులకు లేదా గుర్తింపు పొందిన పెట్టుబడిదారులకు నేరుగా సెక్యూరిటీలను విక్రయించడం. * గ్రీన్ షూ ఆప్షన్ (Green shoe option): అండర్ రైటర్లు ప్రారంభంలో ప్లాన్ చేసిన దానికంటే ఎక్కువ సెక్యూరిటీలను విక్రయించడానికి అనుమతించే ఒక ఓవర్-అలొట్‌మెంట్ నిబంధన, సాధారణంగా ట్రేడింగ్ ప్రారంభమైన తర్వాత ధరను స్థిరీకరించడానికి.