మైక్రోఫైనాన్స్ సంక్షోభం పరిష్కరిందా? ప్రభుత్వ రూ. 20,000 కోట్ల ప్లాన్, రూ. 1.4 లక్షల కోట్ల లిక్విడిటీని ఇంజెక్ట్ చేయనుంది!

నాన్-బ్యాంక్ మైక్రోఫైనాన్స్ కంపెనీలు (NBFC-MFIs) త్వరలో సుమారు రూ. 20,000 కోట్ల ప్రభుత్వ-మద్దతు క్రెడిట్ గ్యారెంటీ స్కీమ్ ద్వారా గణనీయమైన మద్దతును పొందవచ్చు. ఈ చర్య, ఈ సంస్థలు ప్రస్తుతం ఎదుర్కొంటున్న తీవ్రమైన లిక్విడిటీ కొరతను తగ్గించడానికి రూపొందించబడింది. బ్యాంకింగ్ రంగం నుండి రూ. 1.2-1.4 లక్షల కోట్ల లిక్విడిటీని విడుదల చేయగలదని, రాబోయే 12-18 నెలలకు NBFC-MFIs కి కీలకమైన నిధులను అందించగలదని ఈ స్కీమ్ తెలియజేస్తుంది. ఈ ఉపశమనం హోల్‌సేల్ క్రెడిట్ గ్యారెంటీ స్కీమ్ రూపంలో ఉంటుందని, మరియు బ్యాంకుల నుండి NBFC-MFIs కి రుణం తీసుకునే ఖర్చును తగ్గించడానికి వడ్డీ సబ్సిడీ ప్యాకేజీతో కలిపి ఉండవచ్చని భావిస్తున్నారు. ప్రస్తుతం, చాలా బ్యాంకులు MFIs కు నేరుగా రుణాలు ఇవ్వడంలో జాగ్రత్త వహిస్తున్నాయి, దీనివల్ల చిన్న సంస్థలకు రుణాలు ఇవ్వడం తగ్గింది మరియు వ్యాపారాలు మూసివేయబడుతున్నాయి. NBFC-MFIs కి బ్యాంక్ క్రెడిట్ ఇప్పటికే గణనీయంగా తగ్గిపోయింది, ఇది వారి ఫండ్స్ ఖర్చును పెంచింది, ఫలితంగా తుది రుణగ్రహీతలకు అధిక వడ్డీ రేట్లు పెరిగాయి. NBFC-MFIs యొక్క ప్రస్తుత రుణ పోర్ట్‌ఫోలియోలో కూడా సంవత్సరానికి గణనీయమైన క్షీణత కనిపించింది. ప్రభావం: ఈ ప్రభుత్వ జోక్యం మైక్రోఫైనాన్స్ రంగాన్ని స్థిరీకరించడానికి, తక్కువ-ఆదాయ వర్గాలకు రుణ లభ్యతను కొనసాగించడానికి మరియు వ్యాపార వృద్ధిని పునరుజ్జీవింపజేయడానికి కీలకం. రేటింగ్: 8/10

కఠినమైన పదాలు మరియు వాటి అర్థాలు: NBFC-MFI: నాన్-బ్యాంకింగ్ ఫైనాన్షియల్ కంపెనీ - మైక్రో ఫైనాన్స్ ఇన్స్టిట్యూషన్. ఇవి ప్రత్యేక ఆర్థిక సంస్థలు, ఇవి తక్కువ-ఆదాయ వ్యక్తులకు మరియు చిన్న వ్యాపారాలకు చిన్న రుణాలు (మైక్రోక్రెడిట్) అందిస్తాయి, వీరికి సాధారణంగా సాంప్రదాయ బ్యాంకింగ్ సేవలను పొందే అవకాశం ఉండదు. లిక్విడిటీ క్రాంచ్ (Liquidity Crunch): ఒక కంపెనీ లేదా రంగం దాని తక్షణ ఆర్థిక బాధ్యతలను తీర్చడానికి నగదు లేదా సులభంగా నగదుగా మార్చగల ఆస్తుల కొరతను ఎదుర్కొనే పరిస్థితి. క్రెడిట్ గ్యారెంటీ స్కీమ్ (Credit Guarantee Scheme): రుణంలో కొంత భాగానికి హామీ ఇచ్చే ప్రభుత్వ లేదా సంస్థాగత కార్యక్రమం, రుణదాత యొక్క నష్టాన్ని తగ్గిస్తుంది. రుణగ్రహీత డిఫాల్ట్ అయితే, హామీదారు నష్టంలో నిర్దిష్ట శాతాన్ని కవర్ చేస్తారు. హోల్‌సేల్ క్రెడిట్ గ్యారెంటీ స్కీమ్ (Wholesale Credit Guarantee Scheme): ఒక ఆర్థిక సంస్థ (ఉదా., బ్యాంక్) మరొక ఆర్థిక సంస్థకు (ఉదా., NBFC-MFI) అందించే రుణాల కోసం, నేరుగా తుది వినియోగదారులకు కాకుండా, ప్రత్యేకంగా రూపొందించబడిన క్రెడిట్ గ్యారెంటీ. వడ్డీ సబ్సిడీ ప్యాకేజీ (Interest Subvention Package): ప్రభుత్వంచే లేదా మరొక సంస్థచే అందించబడే ఆర్థిక ప్రోత్సాహం, ఇది రుణాలపై చెల్లించే వడ్డీ రేటును తగ్గిస్తుంది, వాటిని మరింత సరసమైనదిగా చేస్తుంది. PTCs (Pass Through Certificates): రుణాలు వంటి అంతర్లీన ఆర్థిక ఆస్తుల పూల్ యొక్క నగదు ప్రవాహాలలో వాటాను సూచించే ఆర్థిక సాధనాలు. ఇవి తరచుగా సెక్యూరిటైజేషన్‌లో ఉపయోగించబడతాయి. డైరెక్ట్ అసైన్‌మెంట్లు (Direct Assignments): ఒక ఆర్థిక సంస్థ నుండి మరొక సంస్థకు రుణాలను లేదా రుణ పోర్ట్‌ఫోలియోలను ప్రత్యేకంగా ట్రేడ్ చేయగల సెక్యూరిటీలను సృష్టించకుండా బదిలీ చేసే పద్ధతి, తరచుగా ప్రత్యక్ష అమ్మకపు ఒప్పందాన్ని కలిగి ఉంటుంది. రెపో రేట్ (Repo Rate): వాణిజ్య బ్యాంకులు సెంట్రల్ బ్యాంక్ (రిజర్వ్ బ్యాంక్ ఆఫ్ ఇండియా వంటివి) నుండి స్వల్పకాలిక కాలానికి డబ్బును తీసుకునే వడ్డీ రేటు, తరచుగా వారి లిక్విడిటీ అవసరాలను తీర్చడానికి.