భారతదేశ ప్రైవేట్ క్రెడిట్ మార్కెట్‌లో HNI మరియు ఫ్యామిలీ ఆఫీసుల ఆసక్తి పెరుగుతోంది

భారతదేశంలోని హై-నెట్-వర్త్ ఇన్వెస్టర్లు (HNIs) మరియు ఫ్యామిలీ ఆఫీసులు, గ్లోబల్ ఇన్‌స్టిట్యూషనల్ ఇన్వెస్టర్ల ట్రెండ్స్‌కు అనుగుణంగా, ప్రైవేట్ క్రెడిట్ మార్కెట్‌లో బలమైన ఆసక్తిని ప్రదర్శిస్తున్నారు. ఈ అసెట్ క్లాస్ ఆకర్షణీయమైన అధిక రాబడులను అందిస్తుంది, ఇది అస్థిరమైన ఈక్విటీ మార్కెట్‌లతో పోలిస్తే, అధునాతన పెట్టుబడిదారులకు ఒక ఆకర్షణీయమైన ప్రత్యామ్నాయాన్ని అందిస్తుంది. ఎడెల్వీస్ ఆల్టర్నేటివ్స్ వంటి అసెట్ మేనేజర్లు, సంపన్న వ్యక్తులు మరియు ఫ్యామిలీ ఆఫీసులతో కూడిన ఈ దేశీయ పెట్టుబడిదారుల బేస్‌ను వెల్త్ ప్లాట్‌ఫార్మ్‌ల ద్వారా చురుకుగా లక్ష్యంగా చేసుకుంటున్నారు. ఈ సంస్థ తన ప్రైవేట్ క్రెడిట్ ఫండ్స్ కోసం దేశీయ మూలధనంలో గణనీయమైన వృద్ధిని చూసింది. ఉదాహరణకు, మార్చి 2024 లో ప్రారంభించిన స్పెషల్ సిట్యుయేషన్స్ ఫండ్, దాని మూలధనంలో దాదాపు 50% దేశీయ వనరుల నుండి సేకరించింది. ఇది మునుపటి ఫండ్ (ఫండ్ 2) కంటే గణనీయమైన పెరుగుదల, అందులో దేశీయ క్లయింట్ల వాటా కేవలం 10% మాత్రమే. భారతదేశంలో అతి-హై-నెట్-వర్త్ కుటుంబాలు మరియు వ్యక్తుల పెరుగుతున్న జనాభా (2028 నాటికి 13,000 నుండి 19,000 కి పెరుగుతుందని అంచనా) ఒక ముఖ్యమైన చోదక శక్తి. గిఫ్ట్ సిటీలోని అనుకూలమైన నియంత్రణ పరిస్థితులు మరియు స్పెషల్ ఎకనామిక్ జోన్ (SEZ) నిర్మాణాల కోసం పన్ను ప్రోత్సాహకాలు కూడా ఈ దేశీయ నిధుల సేకరణ ధోరణికి మద్దతు ఇస్తున్నాయి, ఇది ప్రైవేట్ క్రెడిట్ మేనేజర్లకు ఆన్‌షోర్ మూలధనాన్ని సేకరించడంలో సహాయపడుతుంది. 2027-2030 నాటికి, భారతీయ ఫ్యామిలీ ఆఫీసులు తమ పెట్టుబడి పోర్ట్‌ఫోలియోలలో 8%-12% వరకు డైరెక్ట్ ప్రైవేట్ క్రెడిట్‌కు కేటాయించవచ్చని నిపుణులు అంచనా వేస్తున్నారు, ఇది వారి ప్రస్తుత తక్కువ వాటా నుండి గణనీయమైన పెరుగుదల. 2008 గ్లోబల్ ఫైనాన్షియల్ క్రైసిస్ తర్వాత బ్యాంకులు రుణాలను కఠినతరం చేయడంతో, ప్రైవేట్ క్రెడిట్ ఒక అసెట్ క్లాస్‌గా ఉద్భవించింది. ఇది రుణగ్రహీతలకు మూలధనాన్ని సులభంగా పొందడంలో మరియు ఫైనాన్షియర్లకు అధిక రాబడులను అందించడంలో సహాయపడుతుంది, అయితే అధిక రిస్క్ ప్రొఫైల్‌తో కూడుకున్నది. ఎడెల్వీస్ ఆల్టర్నేటివ్స్ $1 బిలియన్‌కు పైగా కొత్త ప్రైవేట్ క్రెడిట్ ఫండ్‌పై పని చేస్తున్నట్లు సమాచారం. ఈ కొత్త ఫండ్‌లో పెర్ఫార్మింగ్ క్రెడిట్ పెట్టుబడుల నుండి 16-18% అంతర్గత రాబడి రేట్లు (IRR) వస్తాయని అంచనా. వారి మునుపటి $900 మిలియన్ల ఫండ్, విమానాశ్రయాలు, రసాయనాలు మరియు ఉక్కు వంటి రంగాలలో 17 డీల్స్‌లో పెట్టుబడి పెట్టింది, మరియు 12 డీల్స్ నుండి నిష్క్రమించినప్పుడు మిడ్-టీన్ రిటర్న్స్‌ను సాధించింది. ఇది కొద్దిగా తక్కువ రేటింగ్ ఉన్న భారతీయ కంపెనీలకు 9-12% పబ్లిక్ మార్కెట్ డెట్ రేట్లతో పోలిస్తే ఎక్కువ. స్పాన్సర్‌ల ద్వారా 10-15 సంవత్సరాల పాటు విజయవంతమైన ఫండ్ మేనేజ్‌మెంట్‌తో కూడిన ట్రాక్ రికార్డ్, ఈ అసెట్ క్లాస్ విషయంలో దేశీయ HNIs మరియు ఫ్యామిలీ ఆఫీసులలో విశ్వాసాన్ని పెంచింది. ప్రభావం: ఈ ధోరణి భారతీయ ప్రత్యామ్నాయ పెట్టుబడి ల్యాండ్‌స్కేప్ పరిణితి చెందుతోందని సూచిస్తుంది. దేశీయ HNIs మరియు ఫ్యామిలీ ఆఫీసుల నుండి పెరిగిన భాగస్వామ్యం వ్యాపారాలకు కీలకమైన ప్రత్యామ్నాయ నిధుల వనరును అందిస్తుంది, ఇది ప్రైవేట్ క్రెడిట్ రంగంలో డీల్ ఫ్లో మరియు వృద్ధిని పెంచే అవకాశం ఉంది. ఇది అధునాతన పెట్టుబడిదారులకు ఆకర్షణీయమైన రిస్క్-సర్దుబాటు చేసిన రాబడులను కూడా అందిస్తుంది.