భారతదేశ ట్రిలియన్ డాలర్ రుణ తరంగం: వినియోగదారుల రుణాలు ₹62 లక్షల కోట్లకు దూసుకుపోయాయి! RBI యొక్క ధైర్యమైన చర్య వెల్లడి!

బ్యాంకులు, నాన్-బ్యాంక్ ఫైనాన్షియల్ కంపెనీలు (NBFCలు) మరియు ఫిన్‌టెక్ (Fintech) రుణదాతలు భారతదేశం అంతటా వినియోగదారుల రుణ ఆఫర్లలో భారీ పెరుగుదలను చూస్తున్నారు. ఈ వృద్ధి మారుతున్న జనాభా మరియు యువ రుణగ్రహీతల ఇళ్లు, కార్లు, ఆధునిక జీవనశైలి మరియు అంతర్జాతీయ ప్రయాణాల ఆకాంక్షల ద్వారా నడపబడుతోంది. ఈ రుణాలు వ్యక్తిగత ఖర్చులకు అవసరమైన లిక్విడిటీని (liquidity) అందిస్తాయి, వినియోగదారుల కొనుగోలు శక్తిని గణనీయంగా పెంచుతాయి. రుణ పోర్ట్‌ఫోలియోలో గృహ రుణాలు (home loans) మరియు ఆటో రుణాలు (auto loans) వంటి సురక్షిత ఎంపికలతో పాటు, పెరుగుతున్న డిఫాల్ట్ రిస్కుల (default risks) కారణంగా తరచుగా అధిక వడ్డీ రేట్లను కలిగి ఉండే అసురక్షిత వ్యక్తిగత రుణాలు, క్రెడిట్ కార్డులు మరియు 'ఇప్పుడే కొనండి, తర్వాత చెల్లించండి' (buy now, pay later) పథకాలు కూడా ఉన్నాయి.

నవంబర్ 2023లో భారతీయ రిజర్వ్ బ్యాంక్ (RBI) అసురక్షిత రుణాల (unsecured loans) పెరుగుతున్న దుర్బలత్వానికి ప్రతిస్పందనగా, రిస్క్ వెయిట్‌ను (risk weight) 100% నుండి 125%కి పెంచింది. ఈ చర్య బ్యాంకుల మూలధన పర్యప్తత (capital adequacy) అవసరాలను నేరుగా ప్రభావితం చేస్తుంది మరియు ఈ అధిక-రిస్క్ రుణ విభాగాల ధరలను (pricing) ప్రభావితం చేస్తుంది.

సెప్టెంబర్ 2023లో ₹49.34 ట్రిలియన్లుగా ఉన్న நிலுவையில் ఉన్న వినియోగదారుల రుణాలు, సెప్టెంబర్ 2025 నాటికి అంచనా వేసిన ₹62.54 ట్రిలియన్లకు చేరుకుంటాయని డేటా చూపుతోంది, ఇది మొత్తం బ్యాంక్ రుణంలో సుమారు 33% వాటాను కలిగి ఉంది. గృహ రుణాలను మినహాయించినప్పటికీ, ఈ వినియోగదారుల రుణాలు గణనీయంగా పెరిగాయి. క్రెడిట్ కార్డులు, వ్యక్తిగత రుణాలు మరియు వినియోగదారుల వస్తువులు (consumer durables) వంటి అసురక్షిత రుణాలు (unsecured lending) తమ పైకి వెళ్లే మార్గాన్ని కొనసాగిస్తున్నాయి. డిజిటల్ రుణ వేదికలు మరియు NBFCలు కీలక పాత్ర పోషించాయి, FY 2024-25లో 10 కోట్ల కంటే ఎక్కువ వ్యక్తిగత రుణాలను సులభతరం చేశాయి. దాదాపు 1,500 RBI-ఆమోదిత డిజిటల్ యాప్‌లు వేగవంతమైన రుణ పంపిణీని (disbursement) అందిస్తున్నాయి.

ప్రభావం ఈ ధోరణి భారతీయ ఆర్థిక రంగాన్ని గణనీయంగా ప్రభావితం చేస్తుంది, రుణదాతలకు రుణ వృద్ధి మరియు లాభదాయకతను (profitability) పెంచుతుంది, కానీ పెరుగుతున్న గృహ రుణాల (household debt) మరియు సంభావ్య డిఫాల్ట్‌లకు (defaults) సంబంధించిన క్రమబద్ధమైన నష్టాలను (systemic risks) కూడా పరిచయం చేస్తుంది. వినియోగదారులకు, ఇది మెరుగైన జీవనశైలి ఎంపికలను అందిస్తుంది, కానీ రుణ ఉచ్చులలో (debt traps) పడిపోయే ప్రమాదాన్ని కూడా కలిగి ఉంటుంది. RBI యొక్క నియంత్రణ చర్య, ఆర్థిక వ్యవస్థ యొక్క స్థితిస్థాపకతను (resilience) బలోపేతం చేయడం ద్వారా ఈ నష్టాలను తగ్గించాలని లక్ష్యంగా పెట్టుకుంది. పెరిగిన రిస్క్ వెయిట్స్, అసురక్షిత రుణాలను కోరుకునే వినియోగదారులకు రుణ వ్యయాలను పెంచవచ్చు మరియు ఈ రుణాలకు వ్యతిరేకంగా రుణదాతలు ఎక్కువ మూలధనాన్ని కలిగి ఉండవలసి రావచ్చు, ఇది భవిష్యత్ వృద్ధిని మితం చేయగలదు.

ఇంపాక్ట్ రేటింగ్: 8/10

కష్టమైన పదాల వివరణ: * NBFCs (Non-Bank Financial Companies): పూర్తి బ్యాంకింగ్ లైసెన్స్ లేని, కానీ బ్యాంకింగ్ లాంటి సేవలను అందించే ఆర్థిక సంస్థలు. అవి రుణాలు, క్రెడిట్ సౌకర్యాలు మరియు ఇతర ఆర్థిక ఉత్పత్తులను అందిస్తాయి. * Fintech: ఫైనాన్షియల్ టెక్నాలజీ (Financial Technology)కి సంక్షిప్త రూపం. సాంకేతికతను ఉపయోగించి వినూత్న ఆర్థిక సేవలను, తరచుగా యాప్‌లు మరియు ఆన్‌లైన్ ప్లాట్‌ఫారమ్‌ల ద్వారా అందించే కంపెనీలు. * Demographic Shifts: జనాభా లక్షణాలలో మార్పులు, అంటే వయస్సు, ఆదాయ స్థాయిలు మరియు పట్టణీకరణ, ఇవి ఆర్థిక పోకడలు మరియు వినియోగదారుల ప్రవర్తనను ప్రభావితం చేయగలవు. * Liquidity: మార్కెట్ ధరను ప్రభావితం చేయకుండా ఒక ఆస్తిని ఎంత సులభంగా నగదుగా మార్చగలరు. రుణాల సందర్భంలో, ఇది వినియోగదారులకు సులభంగా అందుబాటులో ఉండే నిధులను అందించడాన్ని సూచిస్తుంది. * Credit Risk: రుణగ్రహీత రుణాన్ని తిరిగి చెల్లించడంలో విఫలమైతే రుణదాతకు సంభవించే నష్టం యొక్క ప్రమాదం. * Default Risk: రుణగ్రహీత తన రుణ బాధ్యతలను తీర్చడంలో విఫలమయ్యే సంభావ్యత. * Creditworthiness: రుణగ్రహీత రుణాన్ని తిరిగి చెల్లించే సామర్థ్యం మరియు సంభావ్యత యొక్క అంచనా. * Capital Adequacy: రిస్క్-వెయిటెడ్ ఆస్తులకు (risk-weighted assets) సంబంధించి ఒక బ్యాంక్ మూలధనం యొక్క కొలమానం. బ్యాంకులు ఊహించని నష్టాలను తట్టుకోవడానికి తగినంత మూలధనాన్ని కలిగి ఉన్నాయని ఇది నిర్ధారిస్తుంది. * Risk Weight: నియంత్రణ సంస్థలు ఒక ఆస్తికి లేదా రుణానికి వర్తింపజేసే ఒక కారకం, దాని అంచనా వేసిన ప్రమాదాన్ని ప్రతిబింబిస్తుంది. అధిక రిస్క్ వెయిట్స్, బ్యాంకులు ఆ ఆస్తికి వ్యతిరేకంగా ఎక్కువ మూలధనాన్ని కలిగి ఉండాలి. * Household Debt: ఒక దేశంలోని వ్యక్తులు మరియు కుటుంబాలు చెల్లించాల్సిన మొత్తం రుణం. * Debt Trap: ఒక వ్యక్తి లేదా సంస్థ తమ రుణాలను తిరిగి చెల్లించలేని పరిస్థితి, మరియు ఇప్పటికే ఉన్న రుణాలను తీర్చడానికి మరింత అప్పు చేయడానికి మొగ్గు చూపుతుంది, ఇది రుణాల పెరుగుదల చక్రానికి దారితీస్తుంది. * Credit Information Companies (CICs): వ్యక్తులు మరియు వ్యాపారాల క్రెడిట్ చరిత్రలను సేకరించి, నిర్వహించే సంస్థలు, రుణదాతలకు క్రెడిట్ నివేదికలు మరియు స్కోర్‌లను అందిస్తాయి.