SEBI, బ్యాంక్ నిఫ్టీ డెరివేటివ్స్ నియమాలను మార్చింది: వైవిధ్యత మరియు రిస్క్ తగ్గించడానికి చర్యలు

Banking/Finance

31st October 2025, 5:00 AM

SEBI, బ్యాంక్ నిఫ్టీ డెరివేటివ్స్ నియమాలను మార్చింది: వైవిధ్యత మరియు రిస్క్ తగ్గించడానికి చర్యలు

▶

Stocks Mentioned :

HDFC Bank

ICICI Bank

Short Description :

సెక్యూరిటీస్ అండ్ ఎక్స్ఛేంజ్ బోర్డ్ ఆఫ్ ఇండియా (SEBI) నిఫ్టీ బ్యాంక్ ఇండెక్స్ (బ్యాంక్ నిఫ్టీ) డెరివేటివ్‌ల కోసం కొత్త ప్రుడెన్షియల్ నిబంధనలను ప్రవేశపెట్టింది. ఈ నిబంధనల ప్రకారం, కనీసం 14 కాన్స్టిట్యూయెంట్స్ (constituents) ఉండాలి, టాప్ కాన్స్టిట్యూయెంట్ బరువు 20% (ఇంతకుముందు 33%) కి పరిమితం చేయబడుతుంది, మరియు టాప్ మూడు కలిపి 45% (ఇంతకుముందు 62%) కి పరిమితం చేయబడుతుంది. ఈ మార్పులు కాన్సంట్రేషన్ రిస్క్‌ను తగ్గించి, డైవర్సిఫికేషన్‌ను మెరుగుపరచడానికి ఉద్దేశించబడ్డాయి. HDFC బ్యాంక్, ICICI బ్యాంక్, మరియు స్టేట్ బ్యాంక్ ఆఫ్ ఇండియా వంటి ప్రధాన బ్యాంకులపై దీని ప్రభావం ఉంటుంది. ఇవి మార్చి 2026 నాటికి విడతలవారీగా అమలు చేయబడతాయి. BSE బ్యాంక్‌ఎక్స్ మరియు NSE ఫిన్‌నిఫ్టీ వంటి ఇతర ఇండెక్స్‌లు డిసెంబర్ 2025 నాటికి సర్దుబాటు చేయబడతాయి.

Detailed Coverage :

సెక్యూరిటీస్ అండ్ ఎక్స్ఛేంజ్ బోర్డ్ ఆఫ్ ఇండియా (SEBI) నిఫ్టీ బ్యాంక్ ఇండెక్స్, సాధారణంగా బ్యాంక్ నిఫ్టీ అని పిలువబడే దానిపై డెరివేటివ్‌లను నియంత్రించే ప్రుడెన్షియల్ నిబంధనలలో గణనీయమైన మార్పులను నోటిఫై చేసింది. ఈ సంస్కరణల యొక్క ప్రధాన ఉద్దేశ్యం వైవిధ్యతను పెంచడం మరియు ఇండెక్స్ లోపల కాన్సంట్రేషన్ రిస్క్‌ను తగ్గించడం.

కీలక మార్పులలో కనీస కాన్స్టిట్యూయెంట్స్ సంఖ్యను 12 నుండి 14 కి పెంచడం కూడా ఉంది. అంతేకాకుండా, అతిపెద్ద కాన్స్టిట్యూయెంట్ యొక్క బరువు 20% కి పరిమితం చేయబడుతుంది, ఇది ప్రస్తుత 33% నుండి తగ్గించబడింది. టాప్ మూడు కాన్స్టిట్యూయెంట్స్ యొక్క కలిపిన బరువు కూడా 45% కి పరిమితం చేయబడుతుంది, ఇది ప్రస్తుత 62% నుండి తగ్గించబడింది.

ఈ సర్దుబాట్లు ప్రస్తుతం ఇండెక్స్‌లో ఆధిపత్యం చెలాయిస్తున్న అతిపెద్ద బ్యాంకులైన HDFC బ్యాంక్, ICICI బ్యాంక్ మరియు స్టేట్ బ్యాంక్ ఆఫ్ ఇండియాపై ప్రధానంగా ప్రభావం చూపుతాయని భావిస్తున్నారు. వాటి బరువు క్రమంగా నాలుగు విడతలలో తగ్గించబడుతుంది, మొదటి సర్దుబాటు డిసెంబర్ 2025 లో షెడ్యూల్ చేయబడింది మరియు మార్చి 31, 2026 నాటికి ఈ ప్రక్రియ ముగుస్తుంది. ఈ క్రమమైన విధానం, ఇండెక్స్‌ను ట్రాక్ చేసే నిధులలో ఆస్తుల నిర్వహణ (AUM) యొక్క క్రమబద్ధమైన సర్దుబాటును నిర్ధారించడానికి రూపొందించబడింది.

టాప్ బ్యాంకుల నుండి విడుదలయ్యే బరువు ఇతర ప్రస్తుత కాన్స్టిట్యూయెంట్స్‌కు పునఃపంపిణీ చేయబడుతుంది, ఇది YES బ్యాంక్, ఇండియన్ బ్యాంక్, యూనియన్ బ్యాంక్ ఆఫ్ ఇండియా మరియు బ్యాంక్ ఆఫ్ ఇండియా వంటి కొత్త ప్రవేశకులకు చేరే అవకాశాలను సృష్టించవచ్చు. ఇతర ఫైనాన్షియల్ ఇండెక్స్‌లైన BSE యొక్క బ్యాంక్‌ఎక్స్ మరియు NSE యొక్క ఫిన్‌నిఫ్టీ కోసం, ఇలాంటి సర్దుబాట్లు డిసెంబర్ 2025 నాటికి ఒకే విడతలో అమలు చేయబడతాయి. ఇది SEBI యొక్క మే 2025 నాటి విస్తృత చొరవలో భాగం, ఇది నాన్-బెంచ్‌మార్క్ ఇండెక్స్‌లపై డెరివేటివ్‌లలో రిస్క్ మేనేజ్‌మెంట్ మరియు ఇన్వెస్టర్ ప్రొటెక్షన్‌ను మెరుగుపరచడం లక్ష్యంగా పెట్టుకుంది.

ప్రభావం: ఈ వార్త చాలా ముఖ్యమైనది, ఎందుకంటే ఇది ఒక ప్రధాన భారతీయ ఇండెక్స్ నిర్మాణాన్ని నేరుగా మారుస్తుంది. కాన్సంట్రేషన్ రిస్క్ తగ్గడం మరియు వైవిధ్యత పెరగడం వల్ల బ్యాంకింగ్ రంగం యొక్క మరింత సమతుల్య ప్రాతినిధ్యం ఏర్పడుతుంది. ఇది ట్రేడింగ్ వ్యూహాలను, ఇండెక్స్-ట్రాకింగ్ ఫండ్స్ పనితీరును ప్రభావితం చేయవచ్చు మరియు బ్యాంకింగ్ స్టాక్స్‌లో మూలధన పునఃపంపిణీకి దారితీయవచ్చు, తద్వారా సిస్టమిక్ రిస్క్‌ను తగ్గిస్తుంది. రేటింగ్: 9/10.