Yes Bank Q1 FY27లో **18.4%** క్రెడిట్ గ్రోత్ సాధించింది. అయితే, డిపాజిట్ల సేకరణ నెమ్మదించడం, CASA రేషియో తగ్గడం ఇన్వెస్టర్లకు ఆందోళన కలిగిస్తోంది. లోన్ గ్రోత్ కి, డిపాజిట్ మొబిలైజేషన్ కి మధ్య గ్యాప్ ని తగ్గించుకోవడం, నెట్ ఇంటరెస్ట్ మార్జిన్స్ ని మేనేజ్ చేయడంపైనే భవిష్యత్ లాభదాయకత ఆధారపడి ఉంటుంది.
వ్యాపార కార్యకలాపాల్లో పురోగతి
Yes Bank ప్రస్తుత ఆర్థిక సంవత్సరం (FY27) మొదటి త్రైమాసికంలో (Q1 FY27) 18.4% వార్షిక వృద్ధిని నమోదు చేసింది. ఇది గత త్రైమాసికంతో పోలిస్తే 4.3% అధికం. ప్రస్తుతం, బ్యాంక్ తన కార్పొరేట్ లోన్ బుక్ ని పెంచడంపై దృష్టి సారించడంతో పాటు, కమర్షియల్, రిటైల్ రుణాల మిశ్రమాన్ని సమతుల్యం చేసుకోవడానికి ప్రయత్నిస్తోంది. ప్రస్తుత ఆర్థిక సంవత్సరం మొత్తం బ్యాంకింగ్ వ్యవస్థ స్థాయిలతో సమానంగా లేదా అంతకంటే ఎక్కువగా వృద్ధి రేట్లను కొనసాగించాలని యాజమాన్యం యోచిస్తోంది.
డిపాజిట్ల సేకరణలో సవాలు
రుణాల విస్తరణ జరుగుతున్నప్పటికీ, డిపాజిట్లను సమీకరించడంలో బ్యాంక్ సవాలును ఎదుర్కొంటోంది. ఇటీవలి త్రైమాసిక డేటా ప్రకారం, మొత్తం డిపాజిట్లు, కరెంట్ అకౌంట్ సేవింగ్స్ అకౌంట్ (CASA) నిష్పత్తి రెండూ తగ్గాయి. CASA నిష్పత్తి 32.7% కి పడిపోయింది. రుణాల వృద్ధికి, డిపాజిట్ల వృద్ధికి మధ్య పెరుగుతున్న అంతరం అనేది ఇన్వెస్టర్లు నిశితంగా గమనించాల్సిన అంశం. ఇది బ్యాంక్ లిక్విడిటీ, నిధుల సేకరణ ఖర్చుపై ఒత్తిడి తెచ్చే అవకాశం ఉంది.
లాభదాయకత, ఆస్తుల నాణ్యత
లాభదాయకత కొలమానాలు కొంత మెరుగుపడ్డాయి. FY26 చివరి త్రైమాసికంలో నెట్ ఇంటరెస్ట్ మార్జిన్ (NIM) 2.7% కి చేరుకుంది. మెరుగైన డిపాజిట్ ఖర్చుల నిర్వహణ, అధిక-ఖర్చుతో కూడిన అప్పులపై తక్కువ ఆధారపడటం దీనికి దోహదపడ్డాయి. గ్రామీణ మౌలిక సదురాయాల అభివృద్ధి నిధి (Rural Infrastructure Development Fund) వంటి తక్కువ-దిగుబడి ఆస్తుల నుంచి బ్యాంక్ యొక్క ఎక్స్పోజర్ క్రమంగా తగ్గడం కూడా ప్రయోజనకరంగా మారింది.
ఆస్తుల నాణ్యత విషయానికొస్తే, FY26 చివరి త్రైమాసికంలో బ్యాంక్ ₹1,102 కోట్ల స్థూల స్లిప్పేజీలను నివేదించింది. ఇది దాని అడ్వాన్సులలో సుమారు 1.6% కి సమానం. చెడ్డ రుణాల రికవరీ బ్యాంక్ అంతర్గత మార్గదర్శకాలను అధిగమించింది, లక్ష్యమైన ₹1,200 కోట్లకు వ్యతిరేకంగా సంవత్సరానికి ₹1,559 కోట్లు రికవరీ చేయబడింది. బ్యాంక్ గత ఆర్థిక సంవత్సరాన్ని 1.3% స్థూల NPA నిష్పత్తితో, 0.2% నికర NPA నిష్పత్తితో ముగించింది. దీనికి 82% ప్రొవిజన్ కవరేజ్ నిష్పత్తి మద్దతుగా నిలిచింది.
వ్యూహాత్మక అంచనాలు
Q4 FY26లో తమ అంతర్గత 1% రిటర్న్ ఆన్ అసెట్స్ (RoA) లక్ష్యాన్ని విజయవంతంగా చేరుకున్న బ్యాంక్, ఇప్పుడు ఈ స్థాయి పనితీరును కొనసాగించాల్సిన పనిని ఎదుర్కొంటోంది. భవిష్యత్ RoA మెరుగుదలలు కేవలం తక్కువ క్రెడిట్ ఖర్చుల ద్వారా సాధించడం కష్టమవుతుంది. ఇటీవలి రైట్-బ్యాక్ లు, సెక్యూరిటీ రసీదులపై లాభాల కారణంగా ఇవి ఇప్పటికే తక్కువ స్థాయిలో ఉన్నాయి. అందువల్ల, బ్యాంక్ యొక్క సంపాదనను పెంచే సామర్థ్యం నికర వడ్డీ మార్జిన్లను విస్తరించడం, స్థిరమైన కార్యాచరణ ఖర్చులను నిర్వహించడంపై ఎక్కువగా ఆధారపడి ఉంటుంది.
సమీరు మిత్సుయ్ బ్యాంకింగ్ కార్పొరేషన్ (SMBC)తో, దాని NBFC విభాగంతో సహా, బ్యాంక్ భాగస్వామ్యంపై అప్డేట్ ల కోసం ఇన్వెస్టర్లు ఎదురుచూసే అవకాశం ఉంది. ఈ సంబంధం తరచుగా మార్కెట్ ద్వారా భవిష్యత్ వృద్ధికి సంభావ్య ఉత్ప్రేరకంగా చూడబడుతుంది. బ్యాంక్ కోసం తదుపరి ముఖ్యమైన మైలురాళ్లు డిపాజిట్ వృద్ధి ధోరణి, CASA నిష్పత్తి దాని ఇటీవలి తగ్గుదల నుంచి కోలుకోగలదా అనేవి ముఖ్యమైన అంశాలు. ఇవి కొనసాగుతున్న రుణ పుస్తక విస్తరణకు బ్యాంక్ ఎలా నిధులు సమకూరుస్తుందో నిర్దేశిస్తాయి.