సెకండ్ హ్యాండ్ కార్ లోన్లకు డిమాండ్ జోరు! కానీ ఈ రిస్క్ లను గమనించాలి!

పాత కార్ల ఫైనాన్స్ లో దూసుకుపోతున్న వృద్ధి!

భారతదేశంలో సెకండ్ హ్యాండ్ వాహనాల ఫైనాన్స్ రంగం అనూహ్యంగా పురోగమిస్తోంది. 2026 జూన్ నాటికి ఈ పోర్ట్‌ఫోలియో విలువ ₹1.3 లక్షల కోట్లకు చేరుకుంది. గత ఐదేళ్లలో, కొత్త కార్ల రుణాల వృద్ధి రేటు 17.6% ఉండగా, ఈ సెకండ్ హ్యాండ్ వాహనాల సెగ్మెంట్ మాత్రం ఏకంగా 26.2% వార్షిక వృద్ధిని సాధించింది. పాత కార్లను కొనుగోలు చేయడానికి భారతీయ వినియోగదారులు అధికారిక ఆర్థిక సంస్థల వైపు మళ్లడమే ఈ మార్పునకు కారణం.

పెరుగుతున్న రిస్క్ లు.. ఇన్వెస్టర్లకు హెచ్చరిక!

ఈ విస్తరణ క్రెడిట్ పెనిట్రేషన్ పెరిగినట్లు సూచిస్తున్నప్పటికీ, దీనితో పాటు కొన్ని ప్రత్యేకమైన రిస్క్ లు కూడా ఉన్నాయి. కొత్త కార్ల మార్కెట్‌తో పోలిస్తే, పాత కార్ల ఫైనాన్స్ విభాగంలో రుణ వసూళ్లలో జాప్యం (delinquencies) ఎక్కువగా ఉన్నట్లు గణాంకాలు స్పష్టం చేస్తున్నాయి. ఉదాహరణకు, చెల్లించాల్సిన తేదీకి 31 నుండి 90 రోజుల మధ్య ఆలస్యమైన రుణాల విషయంలో, కొత్త ఆటో లోన్ల విభాగంలో 2.1% ఉండగా, సెకండ్ హ్యాండ్ కార్ లోన్ల విభాగంలో ఈ రేటు 3.1% గా ఉంది.

రుణగ్రహీతల ప్రొఫైల్.. రిస్క్ కు కారణం?

ఈ రెండు విభాగాల మధ్య క్రెడిట్ రిస్క్ లో వ్యత్యాసం ప్రధానంగా రుణగ్రహీతల ప్రొఫైల్ పై ఆధారపడి ఉంటుంది. సెకండ్ హ్యాండ్ కార్లను కొనుగోలు చేసేవారు, వ్యక్తిగత రుణాలు, క్రెడిట్ కార్డ్ బిల్లులు లేదా వినియోగ వస్తువుల రుణాలు వంటి బహుళ అసురక్షిత రుణాలను (unsecured loans) కలిగి ఉండే అవకాశం ఎక్కువగా ఉందని రుణదాతలు గమనిస్తున్నారు. కొత్త ఆటో లోన్ తీసుకునేవారిలో కేవలం 6.4% మంది మాత్రమే ఇలాంటి అసురక్షిత రుణాలను కలిగి ఉండగా, పాత కార్ల రుణగ్రహీతలలో దాదాపు 9.2% మంది ఈ కోవలోకి వస్తున్నారు.

ముఖ్యంగా నాన్-బ్యాంకింగ్ ఫైనాన్షియల్ కంపెనీలు (NBFCలు) మరియు బ్యాంకులు సెకండ్ హ్యాండ్ కార్ మార్కెట్లో దూకుడుగా వ్యవహరిస్తున్నందున, క్రెడిట్ నాణ్యతను నిశితంగా పర్యవేక్షించాల్సిన అవసరం ఏర్పడింది. అసురక్షిత రుణాలపై ఎక్కువ ఆధారపడటం వల్ల, ఆర్థిక మాంద్యం వంటి పరిస్థితులు తలెత్తినప్పుడు ఈ రుణగ్రహీతలు మరింత నష్టపోయే ప్రమాదం ఉంది, ఇది అధిక డిఫాల్ట్‌లకు దారితీయవచ్చు.

రంగం తీరు తెరులు, ఇన్వెస్టర్లు ఏం గమనించాలి?

సెకండ్ హ్యాండ్ కార్ సెగ్మెంట్‌లో ఒత్తిడి ఉన్నప్పటికీ, టూ-వీలర్లు మరియు కమర్షియల్ వెహికల్స్‌తో సహా మొత్తం 'వీల్స్ ఫైనాన్స్' పరిశ్రమ స్థిరంగా కనిపిస్తోంది. కమర్షియల్ వెహికల్ ఫైనాన్స్ మార్కెట్ కూడా బలమైన డిమాండ్‌ను చూసింది, 2026 జూన్ నాటికి వార్షిక వృద్ధి రేటు **20.1%**తో ₹7.4 లక్షల కోట్లకు చేరుకుంది.

ఇన్వెస్టర్లు, మార్కెట్ భాగస్వాములు కేవలం పోర్ట్‌ఫోలియో వృద్ధిపైనే కాకుండా, అండర్‌రైటింగ్ నాణ్యతపై కూడా దృష్టి పెట్టాలి. ప్రీ-ఓన్డ్ వెహికల్ మార్కెట్‌ను చేజిక్కించుకోవడానికి పోటీ తీవ్రమవుతున్నందున, మార్కెట్ వాటాను పొందడానికి రుణదాతలు తమ రుణ ప్రమాణాలను తగ్గించే అవకాశం ఉంది. రుణదాతలు తమ బేడ్ లోన్‌లను గణనీయంగా పెంచకుండా లాభాలను కొనసాగించగలరా అనేది ఇన్వెస్టర్లు ట్రాక్ చేయాలి.

భవిష్యత్తులో, ఈ వృద్ధి కొనసాగింపు అనేది రుణదాతలు తమ పుస్తకాన్ని విస్తరించడం మరియు ఆరోగ్యకరమైన ఆస్తి నాణ్యతను నిర్వహించడం మధ్య సమతుల్యతను ఎంతవరకు సాధిస్తారనే దానిపై ఆధారపడి ఉంటుంది. ప్రధాన వాహన ఫైనాన్షియర్ల నుండి వారి ఆస్తి నాణ్యత, వసూళ్ల సామర్థ్యం, మరియు కొత్త రుణాల జారీల్లో రుణగ్రహీతల ప్రొఫైల్‌పై భవిష్యత్ అప్‌డేట్‌లు, ఈ విభాగం లాభదాయకమైన వృద్ధి ఇంజిన్‌గా మిగిలిపోతుందా లేదా పెరుగుతున్న క్రెడిట్ రిస్క్ ప్రాంతంగా మారుతుందా అనే దానిపై మరింత స్పష్టతను అందిస్తాయి.