Small Finance Banks (SFBs) లో మొండి బకాయిలు (Bad Loans) గణనీయంగా తగ్గనున్నాయని Crisil Ratings అంచనా వేస్తోంది. 2027 మార్చి నాటికి Gross NPAలు **2.6% - 2.8%** కి పడిపోయే అవకాశం ఉందని నివేదిక తెలిపింది. కఠినమైన రుణ మంజూరు నిబంధనలు మరియు నాన్-మైక్రోఫైనాన్స్ పోర్ట్ఫోలియో వైపు మొగ్గు చూపడం ఈ పాజిటివ్ మార్పుకు ప్రధాన కారణం.
భారతీయ స్మాల్ ఫైనాన్స్ బ్యాంకుల క్రెడిట్ బుక్స్లో నిర్మాణాత్మక మార్పులు కనిపిస్తున్నాయి. 2027 మార్చి నాటికి, ఈ బ్యాంకుల మొండి బకాయిలు భారీగా తగ్గుతాయని Crisil Ratings అంచనా వేసింది. గత ఆర్థిక సంవత్సరం ముగింపులో 3.8% గా ఉన్న Gross NPA రేటు, రాబోయే మూడేళ్లలో 2.6% నుండి 2.8% శ్రేణికి చేరుకునే అవకాశం ఉందని నిపుణులు చెబుతున్నారు.
రుణ వ్యూహంలో కీలక మార్పులు
ఈ పాజిటివ్ ట్రెండ్కు ప్రధాన కారణం బ్యాంకులు తమ రిస్క్ మేనేజ్మెంట్లో తీసుకుంటున్న కఠిన నిర్ణయాలే. ముఖ్యంగా మైక్రోఫైనాన్స్ విభాగంలో రుణగ్రహీతల ఎంపికను మరింత పకడ్బందీగా (Rigorous Screening) మారుస్తున్నారు. దీనివల్ల అతిగా అప్పులు తీసుకునే వారిని నియంత్రించడం సాధ్యమవుతోంది.
గతంలో కేవలం మైక్రోఫైనాన్స్ లోన్లపైనే ఎక్కువగా ఆధారపడటం వల్ల ఈ రంగం ఒడిదుడుకులను ఎదుర్కొంది. కానీ ఇప్పుడు బ్యాంకులు సెక్యూర్డ్ ప్రొడక్ట్స్ (Secured Products) మరియు ఇతర నాన్-మైక్రోఫైనాన్స్ విభాగాల వైపు విస్తరిస్తున్నాయి. మైక్రోఫైనాన్స్ విభాగంలో గతంలో 8.4% పీక్ స్థాయికి చేరిన GNPAలు, ఇప్పుడు 3.8% నుండి 4% మధ్యకు చేరుకుంటాయని అంచనా.
ఇన్వెస్టర్లు గమనించాల్సిన అంశాలు
రుణ నాణ్యత మెరుగుపడుతున్నప్పటికీ, ఇన్వెస్టర్లు కొన్ని రిస్కులను పరిగణనలోకి తీసుకోవాలి:
- పోర్ట్ఫోలియో సీజనింగ్ (Portfolio Seasoning): బ్యాంకులు కొత్తగా ప్రవేశపెట్టిన రిటైల్, స్మాల్ బిజినెస్ లోన్లు ఇంకా ఆర్థిక మాంద్యం వంటి క్లిష్ట పరిస్థితులను పూర్తిస్థాయిలో ఎదుర్కోలేదు. ఈ రుణాలు భవిష్యత్తులో ఎలా పని చేస్తాయనేది కీలకం.
- మాక్రో ఎకనామిక్ ఒత్తిళ్లు: నిరంతర ద్రవ్యోల్బణం (Inflation) వల్ల చిన్న రుణగ్రహీతల ఆదాయంపై ప్రభావం పడి, రీపేమెంట్ సామర్థ్యం తగ్గవచ్చు.
ముందున్న రోజుల్లో ఈ బ్యాంకులు క్రెడిట్ స్టాండర్డ్స్ను దెబ్బతీయకుండా తమ నాన్-మైక్రోఫైనాన్స్ పోర్ట్ఫోలియోను ఎంత వేగంగా విస్తరిస్తాయనేది స్టాక్ ధరలపై ప్రభావం చూపనుంది.