Whalesbook
SBI లాభాల దూకుడు.. కానీ NIM కష్టాలు!
స్టేట్ బ్యాంక్ ఆఫ్ ఇండియా (SBI) విడుదల చేసిన Q3 ఆర్థిక ఫలితాల్లో, స్టాండలోన్ నికర లాభం గడిచిన ఏడాదితో పోలిస్తే 24.5% పెరిగి ₹21,028 కోట్లకు చేరింది. ఇది బ్యాంకు చరిత్రలోనే అత్యధిక త్రైమాసిక లాభం కావడం విశేషం. మొత్తం అడ్వాన్సెస్ (రుణాలు) 15.7% వృద్ధి చెంది ₹46.27 లక్షల కోట్లకు చేరడం ఈ లాభాల పెరుగుదలకు ప్రధాన కారణంగా నిలిచింది.
ముఖ్యంగా రిటైల్ రుణాలు 15%, SME రుణాలు 21% వృద్ధి సాధించాయి. ఈ అధిక-దిగుబడినిచ్చే విభాగాలపై దృష్టి పెట్టడం, RBI వడ్డీ రేట్ల తగ్గింపుల నేపథ్యంలో వస్తున్న నికర వడ్డీ మార్జిన్ల (NIMs) ఒత్తిడిని అధిగమించడానికి బ్యాంకుకు సహాయపడుతోంది. అయితే, ఈ క్వార్టర్ లో SBI నికర వడ్డీ మార్జిన్ (NIM) 3.12% వద్ద స్థిరపడింది, ఇది గత ఏడాదితో పోలిస్తే స్వల్పంగా 3.15% నుంచి తగ్గింది.
ఇతర బ్యాంకులదీ ఇదే కష్టాలు
SBIతో పాటు ఇతర బ్యాంకులు కూడా NIM ఒత్తిడిని ఎదుర్కొంటున్నాయి. పంజాబ్ నేషనల్ బ్యాంక్ (PNB) డొమెస్టిక్ NIM 2.65% గా నమోదైంది, ఇది గత ఏడాదితో పోలిస్తే 3.09% నుంచి తగ్గింది. అయినప్పటికీ, PNB అడ్వాన్సెస్ 11.9% పెరిగాయి.
దేశంలోనే అతిపెద్ద ప్రైవేట్ రంగ బ్యాంకు అయిన HDFC Bank NIM 3.5% గా ఉంది, ఇది గత ఏడాది 3.6% నుంచి స్వల్పంగా తగ్గింది. HDFC Bank అడ్వాన్సెస్ 12% పెరిగాయి. కోటక్ మహీంద్రా బ్యాంక్ NIM 4.5% నుంచి 4.9% కి తగ్గింది. ఈ గణాంకాలు బ్యాంకింగ్ రంగంపై మానిటరీ పాలసీ ప్రభావాన్ని స్పష్టంగా చూపిస్తున్నాయి.
ఆస్తుల నాణ్యత స్థిరంగా ఉంది
ఆస్తుల నాణ్యత (Asset Quality) విషయంలో SBI స్థిరత్వాన్ని కొనసాగించింది. ప్రొవిజన్ కవరేజ్ రేషియో (PCR) గత ఏడాదితో పోలిస్తే 74.6% నుంచి 75.5% కి మెరుగుపడింది. నికర నిరర్ధక ఆస్తులు (Net NPAs) 0.5% నుంచి 0.39% కి తగ్గాయి.
PNB కూడా మెరుగైన ఆస్తుల నాణ్యతను నివేదించింది, నికర NPAs 0.41% నుంచి 0.32% కి తగ్గాయి. దీని ప్రొవిజన్ కవరేజ్ రేషియో 90.25% గా బలంగా ఉంది. HDFC Bank, కోటక్ మహీంద్రా బ్యాంకులు పరిశ్రమలో అత్యల్ప NPA నిష్పత్తులను కలిగి ఉన్నాయి.
సామర్థ్యం, వాల్యుయేషన్స్
SBI యొక్క వార్షికీకరించిన ఆస్తులపై రాబడి (ROA) 1.19% గా నమోదైంది. అయితే, సామర్థ్యం విషయంలో HDFC Bank, కోటక్ మహీంద్రా బ్యాంకులు ముందున్నాయి, రెండూ దాదాపు 1.92% వార్షికీకరించిన ROAను నమోదు చేశాయి. PNB ROA 1.06% గా ఉంది.
వాల్యుయేషన్స్ విషయానికొస్తే, SBI 1.9 టైమ్స్ ప్రైస్ టు బుక్ వాల్యూ (P/B) నిష్పత్తితో ట్రేడ్ అవుతుండగా, PNB 1.0 P/B తో ట్రేడ్ అవుతోంది. HDFC Bank సుమారు 2.7 టైమ్స్ P/B నిష్పత్తితో అధిక వాల్యుయేషన్ ను కలిగి ఉంది.
భవిష్యత్ అంచనాలు
భవిష్యత్తులో, రుణ పుస్తకాల వృద్ధిని NIM ఒత్తిళ్లతో ఎలా సమతుల్యం చేసుకుంటాయో అన్నది పెట్టుబడిదారులు జాగ్రత్తగా గమనిస్తారు. భారత ప్రభుత్వ ఇటీవలి అంతర్జాతీయ వాణిజ్య ఒప్పందాలు కొత్త బ్యాంకింగ్ అవకాశాలను సృష్టించి, మధ్యకాలికంగా బ్యాంకింగ్ రంగానికి అనుకూల వాతావరణాన్ని కల్పించగలవని భావిస్తున్నారు.