SBI ఛైర్మన్: AIతో 'ఇంటెలిజెంట్ స్కేల్'! RBI నుంచి ఫారెక్స్ రూల్స్‌లో సడలింపు

SBI ఛైర్మన్: AIతో 'ఇంటెలిజెంట్ స్కేల్' ఆవశ్యకత

క్లియరింగ్ కార్పొరేషన్ ఆఫ్ ఇండియా లిమిటెడ్ (CCIL) 25వ వార్షికోత్సవంలో స్టేట్ బ్యాంక్ ఆఫ్ ఇండియా (SBI) ఛైర్మన్ చల్లా శ్రీనివాసులు సెట్టి మాట్లాడుతూ, రాబోయే కాలంలో ఫైనాన్షియల్ మార్కెట్ల వృద్ధి అనేది కేవలం పరిమాణం (size) పైనే కాకుండా, 'ఇంటెలిజెంట్ స్కేల్' (సమర్థవంతమైన టెక్నాలజీ వినియోగం) పై ఆధారపడి ఉంటుందని తెలిపారు. ప్రపంచవ్యాప్తంగా ఫైనాన్స్‌లో పెరుగుతున్న సంక్లిష్టతను, రిస్క్‌లను నిర్వహించడానికి ఆర్టిఫిషియల్ ఇంటెలిజెన్స్ (AI) కీలకమని ఆయన నొక్కిచెప్పారు. AI ద్వారా రిస్క్ మేనేజ్‌మెంట్‌ను మెరుగుపరచడం, కార్యకలాపాల సామర్థ్యాన్ని (operational efficiency) పెంచడం, భారీ డేటాను విశ్లేషించడం ద్వారా మార్కెట్లను నిజ సమయంలో పర్యవేక్షించడం వంటివి సాధ్యమవుతాయి.

భారత బ్యాంకింగ్, ఫైనాన్షియల్ సర్వీసెస్ రంగంలో AIపై ఖర్చు 2026 నాటికి రెట్టింపు అవుతుందని అంచనా. AI ఇప్పుడు ప్రయోగ దశ నుంచి కీలక మౌలిక సదుపాయాల వైపు అడుగులేస్తోంది. మోసాలను గుర్తించడం (fraud detection), క్రెడిట్ స్కోరింగ్, కస్టమర్లకు వ్యక్తిగత సేవలు అందించడం, అల్గారిథమిక్ ట్రేడింగ్ వంటి రంగాల్లో AI అప్లికేషన్లు ఆదాయాన్ని పెంచడంతో పాటు, నిర్వహణ ఖర్చులను తగ్గించడంలో సహాయపడతాయి. భారత AI ఇన్ ఫైనాన్స్ మార్కెట్ 2032 నాటికి $9.6 బిలియన్లకు పైగా విస్తరించవచ్చని అంచనా. అయితే, డేటా గోప్యత, పాత సిస్టమ్స్‌తో అనుసంధానం, నైపుణ్యం కలిగిన సిబ్బంది కొరత వంటి సవాళ్లున్నాయి. ప్రస్తుతం AI వినియోగం ప్రధానంగా పెద్ద ఆర్థిక సంస్థలకే పరిమితమైంది (దాదాపు 21% మాత్రమే).

RBI నుంచి ఫారెక్స్ రూల్స్‌లో ఊరట

మార్కెట్ అస్థిరతను నియంత్రించేందుకు ఏప్రిల్ 1, 2026న విధించిన ఆంక్షలను పాక్షికంగా ఎత్తివేస్తూ, ఆఫ్‌షోర్ నాన్-డెలివరబుల్ ఫార్వర్డ్ (NDF) ట్రేడింగ్‌పై భారత రిజర్వ్ బ్యాంక్ (RBI) నియంత్రణ సడలింపు ఇచ్చింది. ఏప్రిల్ 20, 2026 నుంచి ఈ నిబంధనలు అమల్లోకి వస్తాయి. అధీకృత డీలర్లు (authorized dealers) ఇప్పుడు కొన్ని డెరివేటివ్ కాంట్రాక్టులను తిరిగి బుక్ చేసుకోవడానికి లేదా రద్దు చేసుకోవడానికి, క్లయింట్లకు వాటిని పునఃప్రారంభించడానికి అనుమతి లభించింది. భారత రూపాయిపై ఉన్న తక్షణ ఒత్తిడి తగ్గిందని, ఊహాగానాలకు తావివ్వకుండా సాధారణ హెడ్జింగ్ కార్యకలాపాలు తిరిగి ప్రారంభించవచ్చని RBI భావిస్తున్నట్లు తెలుస్తోంది.

ఊహాజనిత ట్రేడింగ్‌ను పరిమితం చేయడానికి, RBI ఆన్‌షోర్ మార్కెట్‌లో నికర ఓపెన్ పొజిషన్లపై $100 మిలియన్ల పరిమితిని కొనసాగిస్తోంది. ఈ నియంత్రణ సర్దుబాటు, రూపాయి అంతర్జాతీయీకరణను ప్రోత్సహించడంతో పాటు, మార్కెట్ స్థిరత్వాన్ని కాపాడాలనే RBI నిబద్ధతను తెలియజేస్తుంది. ఫారెక్స్, ఇతర ఆర్థిక మార్కెట్లకు సెంట్రల్ కౌంటర్‌పార్టీగా CCIL ఈ లావాదేవీలను సెటిల్ చేయడంలో, వ్యవస్థాగత రిస్క్‌ను నిర్వహించడంలో కీలక పాత్ర పోషిస్తుంది.

AI విజన్, RBI పాలసీల కలయిక

SBI యొక్క AI-ఆధారిత 'ఇంటెలిజెంట్ స్కేల్' విజన్, RBI యొక్క NDFలపై అనుకూలమైన విధానం, భారతదేశ ఆర్థిక రంగం పరిపక్వత చెందుతోందని సూచిస్తున్నాయి. ఈ రంగం సామర్థ్యం, స్థిరత్వం కోసం టెక్నాలజీని ఎక్కువగా ఉపయోగించుకుంటోంది, అదే సమయంలో ప్రపంచ ఆర్థిక సవాళ్లను ఎదుర్కోవడానికి అనువైన నియంత్రణ వ్యూహాలను అవలంబిస్తోంది. అమెరికా ద్రవ్య విధానం, గ్లోబల్ ఎనర్జీ ధరలు, కరెన్సీ హెచ్చుతగ్గులు వంటి స్థూల ఆర్థిక అంశాలు భారత మార్కెట్లను ప్రభావితం చేస్తూనే ఉన్నాయి, ఇది సాంకేతిక పురోగతి, నియంత్రణ దూరదృష్టి రెండింటి ఆవశ్యకతను మరింత పెంచుతోంది.

ఏప్రిల్ 20, 2026 నాటికి, స్టేట్ బ్యాంక్ ఆఫ్ ఇండియా షేర్ సుమారు 11.79x ప్రైస్-టు-ఎర్నింగ్స్ (P/E) నిష్పత్తితో ట్రేడ్ అయింది. ఇది భారత బ్యాంకింగ్ పరిశ్రమ సగటు 12x P/E, తోటి సంస్థల సగటు 17.6x P/E తో పోలిస్తే పోటీతత్వంతో కూడుకున్నది. ఏప్రిల్ 21, 2026 నాటికి ₹10.26 ట్రిలియన్ల మార్కెట్ క్యాపిటలైజేషన్‌తో, SBI ఆధిపత్య స్థానంలో ఉంది. విశ్లేషకుల అంచనాలు సానుకూలంగా ఉన్నాయి, సగటు 12-నెలల ధర లక్ష్యాలు సుమారు ₹1,280.00గా ఉన్నాయి, ఇది సంభావ్య వృద్ధిని సూచిస్తుంది. MarketsMojo ఇటీవల SBIని బలమైన ఆర్థిక పోకడలు, సాంకేతిక సూచికల ఆధారంగా 'బై'కి అప్‌గ్రేడ్ చేసింది.

భారత ఆర్థిక రంగంలో మిగిలి ఉన్న రిస్కులు

ఈ పురోగతి ఉన్నప్పటికీ, నిర్మాణపరమైన రిస్కులు కొనసాగుతున్నాయి. AI వినియోగం భారత ఫైనాన్స్‌లో వేగంగా పెరుగుతున్నప్పటికీ, ఇది ఇంకా తొలి దశలోనే ఉంది. ప్రధానంగా పెద్ద బ్యాంకులు మాత్రమే దీన్ని అమలు చేస్తున్నాయి (కేవలం 21% సంస్థలు). ఈ అసమాన వ్యాప్తి వల్ల అధునాతన సంస్థలు, చిన్న ప్లేయర్ల మధ్య అంతరం పెరిగే అవకాశం ఉంది. అంతేకాకుండా, మార్కెట్ స్థిరీకరణ ప్రయత్నాలు జరుగుతున్నప్పటికీ, భారత రూపాయి ఈ ఏడాది ఇప్పటివరకు ఆసియాలో బలహీనమైన కరెన్సీగా ఉంది, ఇది బాహ్య దుర్బలత్వాలను సూచిస్తుంది. SBI బలమైన ఆస్తి నాణ్యతను (1.57% స్థూల NPA నిష్పత్తి, Q3 FY25-26) కలిగి ఉన్నప్పటికీ, గ్లోబల్ కమోడిటీ ధరల్లో ఒడిదుడుకులు, విదేశీ పోర్ట్‌ఫోలియో పెట్టుబడుల ప్రవాహంలో మార్పులు వంటి స్థూల ఆర్థిక షాక్‌లకు విస్తృత బ్యాంకింగ్ రంగం గురయ్యే అవకాశం ఉంది. రెగ్యులేటరీ వాతావరణం అనుకూలంగా ఉన్నప్పటికీ, కరెన్సీ మార్కెట్లలో ఊహాజనిత మితిమీరిన వినియోగాన్ని నివారించడానికి నిరంతర నిఘా అవసరం. ఇది గ్లోబల్, దేశీయ ఆర్థిక ప్రవాహాల పరస్పర అనుసంధానం వల్ల మరింత క్లిష్టంగా మారుతుంది.