RBI గవర్నర్ సంజయ్ మల్హోత్రా: భారతీయ బ్యాంకులు బలపడ్డాయి, క్యాపిటల్ మార్కెట్ & అక్విజిషన్ ఫండింగ్ నిబంధనలను సడలించారు

భారతీయ రిజర్వ్ బ్యాంక్ గవర్నర్ సంజయ్ మల్హోత్రా, గత దశాబ్దంలో భారతీయ బ్యాంకులు గణనీయంగా బలపడటం మరియు ఆర్థిక వ్యవస్థ స్థితిస్థాపకత పెరగడంపై ప్రకాశం కల్పించారు. ఈ మెరుగుదలలు, రిజర్వ్ బ్యాంక్ ఆఫ్ ఇండియా (RBI) ను వివిధ నిబంధనలను సడలించడానికి శక్తివంతం చేశాయని, బ్యాంకులు మూలధన మార్కెట్ నష్టాలతో వ్యవహరించడానికి మరియు అక్విజిషన్స్ వంటి కొత్త వెంచర్లకు నిధులు సమకూర్చడానికి ఎక్కువ స్వేచ్ఛను మంజూరు చేశాయని ఆయన పేర్కొన్నారు. RBI, ఆర్థిక స్థిరత్వాన్ని పటిష్టం చేయడానికి మరియు ఆవిష్కరణలను ప్రోత్సహించడానికి కేంద్రీకృత సంస్కరణల శ్రేణిని ప్రవేశపెట్టింది. వీటిలో 1999 రుణ నిబంధనలలో ప్రతిపాదిత నవీకరణలు, సెక్యూరిటీల ద్వారా హామీ ఇవ్వబడిన రుణాలకు పరిమితులను పెంచడం మరియు ఆర్థిక మధ్యవర్తులకు రుణాలను హేతుబద్ధీకరించడం వంటివి ఉన్నాయి. కొత్త లోన్-టు-వాల్యూ (LTV) ఫ్రేమ్‌వర్క్ ప్రతిపాదించబడింది, ఇది బహిర్గత స్థాయిలను అంతర్లీన ఆస్తి యొక్క రిస్క్‌తో అనుసంధానిస్తుంది. అదనంగా, జాబితా చేయబడిన, పెట్టుబడి-గ్రేడ్ రుణం ఇప్పుడు కొలేటరల్‌గా అర్హత పొందుతుంది, ఇది బాండ్ మార్కెట్‌ను లోతుగా చేస్తుందని భావిస్తున్నారు. బ్యాంకులు కఠినమైన పరిమితులలో అక్విజిషన్లకు నిధులు సమకూర్చడానికి అనుమతించబడతాయి, వారి పద్ధతులను నాన్-బ్యాంకింగ్ ఫైనాన్షియల్ కంపెనీలు (NBFCs) మరియు బాండ్ మార్కెట్ సమావేశాలతో సమలేఖనం చేస్తాయి. మెరుగైన వనరుల కేటాయింపు కోసం అక్విజిషన్ ఫైనాన్స్ అభివృద్ధి చెందిన ఆర్థిక వ్యవస్థ యొక్క కీలకమైన భాగం అని మల్హోత్రా నొక్కి చెప్పారు. ఈ బ్యాంకింగ్ సంస్కరణలు RBI ద్వారా అక్టోబర్ 2025 ద్రవ్య విధానంలో ప్రకటించబడ్డాయి. ఈ ధైర్యమైన సంస్కరణలు US టారిఫ్‌లు మరియు ఆంక్షలు వంటి ప్రపంచ అనిశ్చితులని ఎదుర్కోవడానికి చర్యలుగా కనిపిస్తున్నాయి. మల్హోత్రా RBI యొక్క విధానాన్ని సమర్థించారు, షేక్స్‌పియర్ యొక్క ఉదహరణను ఉపయోగించి భద్రత తరచుగా లెక్కించిన నష్టాలను తీసుకోవడం నుండి వస్తుందని నొక్కి చెప్పారు. రియల్ ఎస్టేట్ కోసం కేవలం FDI-కంప్లైంట్ ప్రాజెక్టులకు బాహ్య వాణిజ్య రుణాలు (ECBలు) అనుమతించడం మరియు ఊహాజనిత కార్యకలాపాలకు వాటిని నిషేధించడం వంటి తగిన గార్డ్‌రైల్స్ ఉన్నాయని ఆయన హామీ ఇచ్చారు. బలమైన బ్యాంక్ బ్యాలెన్స్ షీట్లతో, 2016 నాటి నిర్దిష్ట రుణగ్రహీత ఫ్రేమ్‌వర్క్ రిస్క్-బేస్డ్ పర్యవేక్షణతో భర్తీ చేయబడింది. మల్హోత్రా ప్రపంచ మాంద్యాల మధ్య పెట్టుబడులను ఆకర్షించడంలో ఆర్థిక వ్యవస్థ యొక్క స్థితిస్థాపకతపై ప్రకాశం కల్పించారు. ఆయన గణాంకాలను ఉదహరించారు: క్రెడిట్ మరియు డిపాజిట్లు దాదాపు మూడు రెట్లు పెరిగాయి, మరియు క్యాపిటల్ అడెక్వసీ రేషియోలు గణనీయంగా మెరుగుపడ్డాయి (2015 నుండి 2025 వరకు CRAR సుమారు 4% పెరిగింది, CET1 3.4% పెరిగింది). ప్రభావం: ఈ సంస్కరణలు భారతీయ ఆర్థిక రంగంలో చైతన్యాన్ని నింపడానికి సిద్ధంగా ఉన్నాయి. పెరిగిన క్యాపిటల్ మార్కెట్ ఎక్స్పోజర్ మరియు అక్విజిషన్ ఫండింగ్‌ను అనుమతించడం ద్వారా, బ్యాంకులు కార్పొరేట్ ఫైనాన్స్ మరియు పెట్టుబడి కార్యకలాపాలలో మరింత చురుకుగా పాల్గొనవచ్చు. ఇది మెరుగైన రుణాన్ని అందించడానికి, విలీనాలు మరియు అక్విజిషన్లకు సులభతరం చేయడానికి మరియు బాండ్ మార్కెట్‌ను లోతుగా చేయడానికి దారితీయవచ్చు, ఇది బ్యాంకింగ్ మరియు ఆర్థిక సేవల స్టాక్‌ల పనితీరును పెంచుతుంది. రిస్క్-బేస్డ్ పర్యవేక్షణ మరియు బలమైన క్యాపిటల్ బఫర్‌లపై దృష్టి కేంద్రీకరించడం ఒక పరిణతి చెందిన నియంత్రణ విధానాన్ని సూచిస్తుంది, ఇది ఆర్థిక వ్యవస్థ స్థిరత్వంలో పెట్టుబడిదారుల విశ్వాసాన్ని నొక్కి చెబుతుంది. ప్రభావ రేటింగ్: 8/10. కష్టమైన పదాలు మరియు అర్థాలు: ECB (External Commercial Borrowings): భారతీయ సంస్థలు నాన్-రెసిడెంట్ సంస్థల నుండి తీసుకునే రుణాలు, సాధారణంగా వ్యాపార ప్రయోజనాల కోసం. LTV (Loan-to-Value): రుణదాతలు రుణం యొక్క రిస్క్‌ను అంచనా వేయడానికి ఉపయోగించే ఒక నిష్పత్తి, ఇది రుణ మొత్తాన్ని కొనుగోలు చేస్తున్న ఆస్తి యొక్క అంచనా విలువతో భాగించడం ద్వారా లెక్కించబడుతుంది. తక్కువ LTV రుణదాతకు తక్కువ రిస్క్‌ను సూచిస్తుంది. NBFCs (Non-Banking Financial Companies): బ్యాంకింగ్ వంటి సేవలను అందించే ఆర్థిక సంస్థలు కానీ బ్యాంకింగ్ లైసెన్స్ కలిగి ఉండవు. FDI (Foreign Direct Investment): ఒక దేశంలో వ్యాపార ప్రయోజనాల కోసం మరొక దేశం చేసే పెట్టుబడి. CRAR (Capital to Risk-weighted Assets Ratio): బ్యాంక్ యొక్క మూలధన సమృద్ధి యొక్క కొలత, ఇది సంభావ్య నష్టాలను గ్రహించడానికి తగినంత మూలధనాన్ని కలిగి ఉందని నిర్ధారిస్తుంది. CET1 (Common Equity Tier 1): బ్యాంక్ మూలధనం యొక్క అత్యధిక నాణ్యత రూపం, సాధారణ స్టాక్ మరియు నిలుపుకున్న ఆదాయాలను కలిగి ఉంటుంది.