RBI సంచలన నిర్ణయం: MSMEల చెల్లింపులకు కొత్త ఊపు.. TReDSలో భారీ సంస్కరణలు!

MSMEల చెల్లింపుల ఆలస్యంపై RBI దృష్టి

దేశ ఆర్థిక వ్యవస్థకు వెన్నెముకలైన MSMEలు, చెల్లింపుల ఆలస్యం వల్ల తీవ్ర ఇబ్బందులు ఎదుర్కొంటున్నాయి. సుమారు ₹8.1 ట్రిలియన్ విలువైన సొమ్ము MSMEలకు రావాల్సిన బకాయిలలో నిలిచిపోయింది. ఈ పరిస్థితి వారి వర్కింగ్ క్యాపిటల్ (Working Capital) పై తీవ్ర ప్రభావం చూపుతూ, వ్యాపార వృద్ధికి ఆటంకం కలిగిస్తోంది. ఈ సమస్యను అధిగమించేందుకే RBI, TReDS ప్లాట్‌ఫారమ్‌ను సమూలంగా మార్చేందుకు డ్రాఫ్ట్ డైరెక్షన్స్ విడుదల చేసింది.

సులభతర ఆన్-బోర్డింగ్, రిస్క్ తగ్గింపు

ప్రతిపాదిత మార్పులలో భాగంగా, MSMEల కోసం TReDS ప్లాట్‌ఫారమ్‌లోకి ప్రవేశించే ప్రక్రియను (Onboarding) మరింత సరళతరం చేయనున్నారు. బ్యాంకులు, షాడో బ్యాంకులు వంటి రుణదాతలకు (Lenders) ఈ ప్లాట్‌ఫారమ్‌పై ఇచ్చే రుణాలకు గ్యారెంటీ కవర్ (Guarantee Cover) లభించనుంది. దీనివల్ల ఫైనాన్షియర్ల రిస్క్ తగ్గి, మరిన్ని సంస్థలు MSMEలకు ఫైనాన్సింగ్ అందించడానికి ముందుకు వచ్చే అవకాశం ఉంది. అంతేకాకుండా, కొత్త ప్లాట్‌ఫారమ్ ఆపరేటర్ల ప్రవేశానికి అవసరమైన కనీస నెట్ వర్త్ (Net Worth) ని ₹25 కోట్లకు తగ్గించారు, గతంలో ఇది ₹100 కోట్ల పెయిడ్-అప్ క్యాపిటల్ గా ఉండేది. మోసాలను నివారించడానికి, చెల్లింపుల కేటాయింపుల (Assignment of Receivables) వివరాలను సెక్యూరిటైజేషన్ ఆస్తుల పునర్నిర్మాణం మరియు సెక్యూరిటీ ఇంటరెస్ట్ ఆఫ్ ఇండియా (CERSAI) లో నమోదు చేయడాన్ని తప్పనిసరి చేశారు.

MSME ఎగుమతిదారులకు అండ

ప్రస్తుత వాణిజ్య అస్థిరత నేపథ్యంలో, MSME ఎగుమతిదారులకు సకాలంలో చెల్లింపులు చాలా ముఖ్యం. వేగవంతమైన, సరళమైన ట్రేడ్ ఫైనాన్స్ అందుబాటులో ఉన్నవారు రాణిస్తుండగా, సాంప్రదాయ బ్యాంకింగ్ ఆలస్యం వల్ల ఇతరులు ఇబ్బందులు పడుతున్నారని నిపుణులు అభిప్రాయపడుతున్నారు. తక్షణమే అందుబాటులో ఉండే క్యాపిటల్, సకాలంలో సరుకు రవాణా ఆర్డర్లను చేపట్టడానికి కీలకమని వారు పేర్కొన్నారు.

ఆర్థిక సంస్థలకు ఉన్న సవాళ్లు

TReDS ఆర్థికంగా స్వల్పకాలిక రుణ ఎక్స్పోజర్ (Short-term Credit Exposure) అయినప్పటికీ, చట్టపరంగా దీనిని ఫ్యాక్టరింగ్ (Factoring) గా వర్గీకరించడం కొన్ని నాన్-బ్యాంకింగ్ ఫైనాన్షియల్ కంపెనీలకు (NBFCs) ఇబ్బంది కలిగిస్తోందని UGRO Capital ప్రతినిధి పేర్కొన్నారు. ఇది ఫైనాన్షియర్ల సంఖ్యను పరిమితం చేస్తూ, MSMEలకు రుణ ధరలపై ప్రభావం చూపుతోందని తెలిపారు.