RBI కీలక అడుగు: బ్యాంకుల రుణ సామర్థ్యం ₹70,000 కోట్లు పెంపు! అయితే, పెరుగుతున్న రిస్క్..?

మూలధనాన్ని రుణాలకు తెరవనున్న RBI

భారతీయ రిజర్వ్ బ్యాంక్ (RBI) ఒక కీలక ప్రతిపాదనతో ముందుకు వచ్చింది. బ్యాంకులు తమ అప్పుల (Loans) వల్ల ఎదురయ్యే నష్టాల కోసం ఎంత మూలధనం (Capital) కేటాయించాలనే దానిపై ఉన్న నియమాలను సవరించాలని యోచిస్తోంది. దీని ప్రధాన లక్ష్యం, మార్కెట్లోకి మరిన్ని నిధులను విడుదల చేసి, రుణాల లభ్యతను పెంచడం. ముఖ్యంగా చిన్న, మధ్యతరహా వ్యాపారాల (SMEs) అభివృద్ధికి ఇది ఊతమిస్తుందని భావిస్తున్నారు. అయితే, ఈ మూలధనాన్ని సులభతరం చేయడం వల్ల బ్యాంకింగ్ వ్యవస్థ స్థిరత్వానికి ఎలాంటి రిస్కులు ఎదురవుతాయో అనేది విశ్లేషకులు, నియంత్రణ సంస్థలు నిశితంగా పరిశీలిస్తున్నాయి.

₹70,000 కోట్లు ఎలా విడుదలవుతాయి?

RBI 2025 చివరి నాటికి ఈ ప్రతిపాదనను అమలు చేయాలని చూస్తోంది. బ్యాంకులు క్రెడిట్ రిస్క్ (Credit Risk) కోసం మూలధనాన్ని ఎలా లెక్కిస్తాయో మార్చేదే ఈ ప్రణాళిక. ప్రస్తుతం, బ్యాంకులు తమ ఖాతాదారుల క్రెడిట్ రేటింగ్ (Credit Rating) ఆధారంగా రిస్క్ వెయిటెడ్ అసెట్స్ (RWAs) ను లెక్కిస్తాయి. ఉదాహరణకు, BB-రేటింగ్ ఉన్న కంపెనీకి ₹100 అప్పు ఇస్తే, బ్యాంకు ఆ ₹150 అప్పు ఇచ్చినట్లుగా మూలధనం కేటాయించాలి. కానీ, AAA రేటింగ్ ఉంటే కేవలం ₹20 మాత్రమే కేటాయిస్తే సరిపోతుంది. ఇప్పుడు ప్రతిపాదిత మార్పు ప్రకారం, ఈ 100% వెయిటేజ్ బెంచ్‌మార్క్ BBB రేటింగ్ నుండి BB రేటింగ్ కు మారనుంది. CRISIL అంచనాల ప్రకారం, ఈ ఒక్క మార్పుతో బ్యాంకింగ్ వ్యవస్థలో సుమారు ₹70,000 కోట్ల మేర రుణ సామర్థ్యం (Lending Capacity) విడుదలవుతుందని భావిస్తున్నారు. ఈ నిధుల విడుదలతో, ముఖ్యంగా BB లేదా అంతకంటే తక్కువ రేటింగ్ ఉన్న కంపెనీలకు (ఇవి మొత్తం రేటెడ్ కంపెనీలలో సుమారు 25-30% వరకు ఉంటాయి) రుణాలు మరింత అందుబాటులోకి వస్తాయి. అంతేకాకుండా, ఈ మార్పు భారతదేశ నిబంధనలను అంతర్జాతీయ బాసెల్-III (Basel-III) ప్రమాణాలకు దగ్గరగా తీసుకువస్తుంది, పాత, కఠినమైన లెక్కల విధానాల నుండి దూరం చేస్తుంది.

అంతర్జాతీయ పోలికలు, సవాళ్లు

బాసెల్-III ప్రమాణాలను అనుసరించడం లక్ష్యంగా పెట్టుకున్నప్పటికీ, భారతదేశంలో RWA లెక్కింపులు కొన్ని ఇతర దేశాలతో పోలిస్తే ప్రస్తుతం మరింత కఠినంగా ఉన్నాయి. కొన్ని దేశాలు క్రెడిట్ గ్రేడ్ లను RWA లతో అనుసంధానించడానికి అంతర్గత రేటింగ్‌లు (Internal Ratings) లేదా మరింత కచ్చితమైన రిస్క్ సర్దుబాట్లతో సహా మరింత వివరణాత్మక పద్ధతులను ఉపయోగిస్తాయి. ఇప్పుడు భారతదేశం కూడా డిఫాల్ట్ సంభావ్యతను (Probability of Default) మ్యాప్ చేసే తన ప్రతిపాదిత వ్యవస్థతో ఈ దిశగా అడుగులు వేస్తోంది. అయితే, ఈ సులభమైన RWA నియమాలను స్వీకరించేటప్పుడు, బాసెల్ ఫ్రేమ్‌వర్క్‌కు కీలకమైన బలమైన క్రెడిట్ అసెస్‌మెంట్, పర్యవేక్షణ వ్యవస్థలను బలహీనపరచకుండా భారతీయ బ్యాంకులు సవాలును ఎదుర్కోవాలి. మూలధన నిబంధనలను సులభతరం చేస్తే, అది బలమైన అంతర్గత రిస్క్ మేనేజ్‌మెంట్ తో పాటు ఉండాలని అంతర్జాతీయ నియంత్రణ సంస్థలు నొక్కి చెబుతున్నాయి. అభివృద్ధి చెందుతున్న మార్కెట్లలోని బ్యాంకులకు ఇది తరచుగా చర్చనీయాంశం.

పెరుగుతున్న క్రెడిట్ రిస్క్ పై ఆందోళనలు

ఈ నిబంధనల మార్పులో కొన్ని రిస్కులున్నాయని, దీనిపై కొందరు విశ్లేషకులు సందేహాలు వ్యక్తం చేస్తున్నారు. అధిక డిఫాల్ట్ సంభావ్యత కలిగిన BB-రేటెడ్ సంస్థలకు రుణాలు ఇవ్వడానికి మూలధన అవసరాన్ని తగ్గించడం ద్వారా, RBI పరోక్షంగా బ్యాంకుల రిస్క్ తీసుకునే ధోరణిని ప్రోత్సహిస్తున్నట్లు అవుతుంది. ₹70,000 కోట్ల నిధులు విడుదల చేయడం ముఖ్యమైనదే అయినా, ఈ మూలధనాన్ని బ్యాంకులు ఇప్పుడు మరింత రిస్క్ ఉన్న లోన్ బుక్ (Loan Book) పై ఉపయోగిస్తాయి. గతంలో, ఆర్థిక మందగమనం (Economic Downturns) సమయంలో, రుణ ప్రమాణాలు (Lending Standards) సడలించినప్పుడు భారతీయ బ్యాంకులు పెరుగుతున్న నిరర్థక ఆస్తులు (NPAs) తో ఇబ్బంది పడ్డాయి. ప్రస్తుతం భారత క్రెడిట్ మార్కెట్ కోలుకుంటున్నా, ప్రపంచ ఆర్థిక అనిశ్చితి, కొన్ని రంగాలలో బలహీనతలు ఉన్నాయి. ఈ పరిస్థితుల్లో ఈ మార్పు రిస్కుతో కూడుకున్నది. తక్కువ రేటింగ్ ఉన్న కంపెనీలకు ఎక్కువ రుణాలు ఇచ్చే దిశగా మారడం వల్ల, రుణాలను అంచనా వేసే, పర్యవేక్షించే బ్యాంకుల సామర్థ్యంపై ఒత్తిడి పెరిగే అవకాశం ఉంది. ఈ విధులు గణనీయంగా మెరుగుపడకపోతే, గతంలో లాగా బ్యాంకులు భారీగా డిఫాల్ట్లను ఎదుర్కోవచ్చు. మరింత అభివృద్ధి చెందిన మార్కెట్లలోని బ్యాంకులు రిస్క్ ను బదిలీ చేయడానికి క్లిష్టమైన అంతర్గత మోడళ్లను, క్యాపిటల్ మార్కెట్లను ఉపయోగించినట్లు కాకుండా, చాలా భారతీయ బ్యాంకులు సాంప్రదాయ పద్ధతులపైనే ఆధారపడతాయి. BB-రేటెడ్ రుణాల కోసం రిస్క్ వెయిటేజీని తగ్గించడం వల్ల, ఈ రంగంలోకి ఎక్కువ రుణాలు వెళ్ళి, జాగ్రత్తగా నిర్వహించకపోతే కాన్సంట్రేషన్ రిస్క్ (Concentration Risk) ఏర్పడవచ్చు. ఇప్పుడు బ్యాంకులు, నియంత్రణ సంస్థ అనుమతించిన పెరిగిన రిస్క్ తో సమానంగా తమ రిస్క్ మేనేజ్‌మెంట్ ను మెరుగుపరచుకోవాలి.

భవిష్యత్తు, అమలు తీరు

ఒకవేళ ఈ కొత్త నియమాలు అమల్లోకి వస్తే, ముఖ్యంగా భారతదేశ ఆర్థిక వ్యవస్థకు జీవం పోసే SMEs వృద్ధికి తోడ్పడతాయని భావిస్తున్నారు. RBI కన్సల్టేషన్ పేపర్ లో క్రెడిట్ రేటింగ్‌లను డిఫాల్ట్ సంభావ్యతకు మ్యాప్ చేయడం గురించి కూడా చర్చించింది, ఇది మరింత ఆధునిక క్రెడిట్ రిస్క్ అసెస్‌మెంట్ వైపు అడుగులు వేస్తుందని సూచిస్తుంది. అయితే, ఈ విధానం యొక్క విజయం కఠినమైన అమలుపైనే ఆధారపడి ఉంటుంది. బ్యాంకులు క్రెడిట్ అండర్‌రైటింగ్ నైపుణ్యం (Credit Underwriting Expertise), రియల్-టైమ్ రిస్క్ పర్యవేక్షణ వ్యవస్థలలో భారీగా పెట్టుబడులు పెట్టాలి. మూలధన ఉపశమనం (Capital Relief) వివేకవంతమైన రుణాలకు దారితీస్తుందని, కేవలం పెరిగిన క్రెడిట్ రిస్క్ కు గురికావడమే కాదని నిర్ధారించుకోవడానికి నియంత్రణ పర్యవేక్షణ కూడా అంతే పటిష్టంగా ఉండాలి. ఈ మార్పు నిజంగా స్థిరమైన వృద్ధిని ప్రోత్సహిస్తుందా, లేక భవిష్యత్తులో ఆర్థిక సమస్యలను తెస్తుందా అనేది చివరి ప్రభావంపై ఆధారపడి ఉంటుంది.