RBI కొత్త రూల్స్: CIBIL స్కోర్ **730** కన్నా తక్కువ ఉంటే ఇక కష్టమే!

మూలధన నిల్వల పెంపు తప్పనిసరి

భారతీయ ఆర్థిక సంస్థలు తమ బ్యాలెన్స్ షీట్లను నిర్వహించే విధానంలో 'ఎక్స్‌పెక్టెడ్ క్రెడిట్ లాస్ (ECL)' ఫ్రేమ్‌వర్క్ ఒక కీలకమైన మార్పును తీసుకురానుంది. గతంలో జరిగిన నష్టాల ఆధారంగా కాకుండా, భవిష్యత్తులో వచ్చే రుణ నష్టాలను అంచనా వేసి, వాటికి తగ్గట్టుగా బ్యాంకులు ఎక్కువ మూలధనాన్ని కేటాయించాల్సిన అవసరం ఏర్పడుతుంది. అంటే, రుణాలు ఎగ్గొట్టే (delinquency) ప్రమాదం ఉన్న ఆస్తులకు, అవి ఇంకా ఎగ్గొట్టకముందే, బ్యాంకులు తమ వద్ద ఎక్కువ డబ్బును రిజర్వ్‌గా ఉంచుకోవాలి. దీనివల్ల, బ్యాంకులు కేవలం గత చెల్లింపుల సరళిని మాత్రమే కాకుండా, ఆర్థిక అనిశ్చితి, ఉద్యోగ రంగం పరిస్థితి, రుణాలు తీసుకునేవారి వివరాల వంటి అనేక అంశాలను పరిగణనలోకి తీసుకోవాల్సి ఉంటుంది.

రుణ లభ్యతపై ప్రభావం

ఈ కొత్త నిబంధనల వల్ల క్రెడిట్ మార్కెట్ రెండుగా చీలిపోయే అవకాశం ఉంది. 730 CIBIL స్కోర్ ఒక ముఖ్యమైన అడ్డంకిగా మారనుంది. ఎందుకంటే, 700 CIBIL స్కోర్ ఉన్న రుణగ్రహీతకు ఇచ్చే లోన్‌పై బ్యాంకులు ఎక్కువ మూలధనాన్ని కేటాయించాల్సి వస్తే, ఆ అదనపు భారాన్ని వడ్డీ రేట్ల రూపంలో వినియోగదారుల మీదే మోపేస్తాయి. ముఖ్యంగా, రిటైల్ అన్‌సెక్యూర్డ్ లోన్లు, ప్రారంభ గృహ రుణాలపై ఎక్కువగా ఆధారపడే సంస్థలు ఈ మార్పులకు అనుగుణంగా తమ రుణ విధానాలను మార్చుకోవాల్సి వస్తుంది. తక్కువ క్రెడిట్ నాణ్యత గల రుణ విభాగాల్లో లోన్ గ్రోత్ తగ్గుతుందని, బ్యాంకులు తమ పెట్టుబడిపై రాబడిని (ROE) పెంచుకోవడానికి ఎక్కువ క్రెడిట్ క్వాలిటీ ఉన్నవారికి ప్రాధాన్యత ఇస్తాయని ఇన్వెస్టర్లు ఆశించవచ్చు.

బ్యాంకుల లాభాలపై ప్రభావం

ECL ఫ్రేమ్‌వర్క్ అమలు వల్ల బ్యాంకులకూ కొన్ని ఇబ్బందులు తప్పకపోవచ్చు. RBI దేశ ఆర్థిక వ్యవస్థ స్థిరత్వాన్ని పెంచాలని లక్ష్యంగా పెట్టుకున్నప్పటికీ, బ్యాంకులు తమ లోన్ బుక్స్ ను రీ-క్యాలిబ్రేట్ చేసే క్రమంలో మార్జిన్లు తగ్గే అవకాశం ఉంది. మల్టీ-ఫ్యాక్టర్ క్రెడిట్ అనలిటిక్స్ ను రియల్ టైమ్‌లో ఇంటిగ్రేట్ చేయలేని పాత వ్యవస్థలున్న బ్యాంకులు, ఇప్పటికే డేటా-గ్యాదరింగ్ ప్రక్రియలను ఆప్టిమైజ్ చేసుకున్న డిజిటల్-ఫస్ట్ ఫిన్‌టెక్ రుణదాతలతో పోలిస్తే అధిక నిర్వహణ ఖర్చులను ఎదుర్కోవాల్సి వస్తుంది. అంతేకాకుండా, నాన్-బ్యాంకింగ్ ఫైనాన్షియల్ కంపెనీల (NBFC) రంగంలో లిక్విడిటీ కొరత ఏర్పడే ప్రమాదం ఉంది. కొత్త నిబంధనల ప్రకారం అధిక-రిస్క్ కేటగిరీలోకి వచ్చే రుణగ్రహీతలకు NBFCలు తరచుగా సేవలు అందిస్తాయి. కాబట్టి, ఈ సంస్థల ఆస్తుల నాణ్యత కొత్త ప్రొవిజనింగ్ నియమాల ప్రకారం బెదిరింపులకు గురైతే, వారికి టోకు నిధుల (wholesale funding) లభ్యతలో ఇబ్బందులు ఎదురవ్వొచ్చు.

భవిష్యత్ విధానపరమైన పరిమితులు

2027 లో ఈ ఫ్రేమ్‌వర్క్ అమలులోకి వచ్చే నాటికి, రుణ తిరస్కరణ రేట్లు పెరగడం, వినియోగం మందగించడం వంటివి మార్కెట్ పార్టిసిపెంట్స్ గమనించాలి. రుణదాతలు తమ పోర్ట్‌ఫోలియోలను దూకుడుగా హేడ్జ్ చేయడానికి ప్రయత్నించడంతో, మంచి క్రెడిట్ ఉన్నవారికి, కాస్త తక్కువ క్రెడిట్ ఉన్నవారికి మధ్య రుణ ఖర్చుల్లో వ్యత్యాసం గణనీయంగా పెరుగుతుందని అంచనా. సులభంగా రుణాలు పొందే రోజులు ముగిసిపోతున్నాయి. సంస్థల మనుగడ అనేది, నష్టాలుగా మారకముందే బ్యాలెన్స్ షీట్ నుండి అధిక-రిస్క్ లోన్లను ముందుగానే తొలగించగల సామర్థ్యంపై ఆధారపడి ఉంటుంది.