పబ్లిక్ సెక్టార్ బ్యాంకుల ధైర్యమైన కదలిక: లాభదాయకమైన అసురక్షిత రుణాలలో ఆధిపత్యం - పెట్టుబడిదారులు ఏమి తెలుసుకోవాలి!

అసురక్షిత రుణాల పెరుగుదలలో పబ్లిక్ సెక్టార్ బ్యాంకుల ఆధిక్యం

పబ్లిక్ సెక్టార్ బ్యాంకులు అసురక్షిత వ్యక్తిగత రుణాల మార్కెట్లో గణనీయమైన పునరాగమనం చేశాయి, కొత్త రుణాల జారీలో (loan originations) తమ వాటాను గణనీయంగా పెంచుకున్నాయి. CRIF High Mark డేటా ప్రకారం, జూన్ త్రైమాసికంలో 27% నుండి సెప్టెంబర్ త్రైమాసికంలో 36%కి ఎగబాకింది, ఇది ప్రభుత్వ రంగ రుణదాతలచే ఒక ప్రధాన వ్యూహాత్మక మార్పును సూచిస్తుంది.

కీలక డేటా: మార్కెట్ వాటా మార్పులు మరియు వృద్ధి

• అసురక్షిత వ్యక్తిగత రుణాల జారీలో పబ్లిక్ సెక్టార్ బ్యాంకుల వాటా Q3 FY24లో 36%కి పెరిగింది, ఇది Q2 FY24లో 27% నుండి ఒక ముఖ్యమైన పెరుగుదల.
• నాన్-బ్యాంకింగ్ ఫైనాన్షియల్ కంపెనీలు (NBFCs), చిన్న-టికెట్ రుణాలలో (రూ. 1 లక్ష లోపు) ఆధిపత్యం చెలాయించినప్పటికీ, వాటి మార్కెట్ వాటా 41% నుండి 37%కి తగ్గింది.
• ప్రైవేట్ బ్యాంకుల వాటా కూడా తగ్గింది, అదే కాలంలో 28% నుండి 25%కి పడిపోయింది.
• మొత్తంమీద, వ్యక్తిగత రుణ బకాయిలు (personal loans outstanding) త్రైమాసికం నుండి త్రైమాసికానికి (quarter-on-quarter) 3% పెరిగాయి.
• రుణాల జారీ (Loan originations) 32% పెరిగి రూ. 2.92 లక్షల కోట్లకు చేరుకుంది.
• ఈ వృద్ధి 13% రుణాల పరిమాణంలో (loan volumes) పెరుగుదల మరియు సగటు టికెట్ పరిమాణంలో (average ticket size) 17.3% పెరుగుదల ద్వారా నడిచింది, ఇది రూ. 69,000కి చేరుకుంది.

ఈ ధోరణి వెనుక కారణాలు

• పబ్లిక్ సెక్టార్ బ్యాంకుల దూకుడు విస్తరణకు ప్రధాన కారణం అధిక రాబడిని పొందడం, ఎందుకంటే అసురక్షిత వ్యక్తిగత రుణాలు ఇతర రిటైల్ రుణ విభాగాల కంటే ఎక్కువ రాబడిని అందిస్తాయి.
• అధిక అంతర్-బ్యాంక్ లిక్విడిటీ (inter-bank liquidity) ఈ లాభదాయకమైన ఆస్తులను (assets) చురుకుగా కొనసాగించడానికి బ్యాంకులకు అవసరమైన ఆర్థిక సహకారాన్ని అందించింది.
• భారతదేశ వినియోగ-ఆధారిత ఆర్థిక వ్యవస్థ స్వభావం ఈ రుణ పుస్తకాన్ని (loan book) వృద్ధి చేయడాన్ని సాపేక్షంగా సులభతరం చేస్తుంది.

NBFCలు మరియు ప్రైవేట్ బ్యాంకులు వ్యూహాన్ని సర్దుబాటు చేస్తున్నాయి

• NBFCలు చిన్న రుణ మొత్తాలలో తమ బలమైన పట్టును కొనసాగిస్తున్నప్పటికీ, అవి అసురక్షిత వ్యక్తిగత రుణాల జారీలో తమ మొత్తం వాటాలో క్షీణతను చూశాయి.
• ప్రైవేట్ రంగ రుణదాతలు జాగ్రత్తను ప్రదర్శించారు, వారిలో కొందరు గతంలో వారి మైక్రోఫైనాన్స్ పోర్ట్‌ఫోలియోలలో (microfinance portfolios) ఒత్తిడిని ఎదుర్కొన్నారు, ఇది అసురక్షిత రుణాలలో మరొక విభాగం.

మొత్తం వ్యక్తిగత రుణ మార్కెట్ విస్తరణ

• సెప్టెంబర్ చివరి నాటికి, మొత్తం రుణ వాతావరణంలో (lending universe) అసురక్షిత రుణాలు ఏడాదికి (year-on-year) 12% పెరిగి రూ. 15.4 లక్షల కోట్లకు చేరుకున్నాయి.
• ఇది భారతదేశంలో గృహ రుణాల (home loans) తర్వాత రెండవ అతిపెద్ద వినియోగ రుణ విభాగంగా మారింది.
• క్రెడిట్ కార్డ్ పోర్ట్‌ఫోలియో విస్తరణ, అసురక్షితమైనప్పటికీ, ఏడాదికి 9% కి నెమ్మదించింది, ఇది రూ. 3.5 లక్షల కోట్లకు చేరుకుంది.
• వ్యక్తిగత రుణాలు మరియు క్రెడిట్ కార్డులు భారతదేశం యొక్క గణనీయమైన రూ. 110 లక్షల కోట్ల వినియోగ-కేంద్రీకృత రుణ పోర్ట్‌ఫోలియోకు మద్దతు ఇచ్చే కీలక స్తంభాలుగా గుర్తించబడ్డాయి.

ఆస్తి నాణ్యత మరియు నియంత్రణ వాతావరణం

• నియంత్రణపరమైన జాగ్రత్తలు మరియు మార్కెట్ వేడెక్కకుండా నిరోధించడానికి భారతీయ రిజర్వ్ బ్యాంక్ (Reserve Bank of India) ద్వారా గతంలో కఠినతరం చేయబడిన నిబంధనలు ఉన్నప్పటికీ, స్వల్పకాలంలో అసురక్షిత వ్యక్తిగత రుణ విభాగంలో ఆస్తి నాణ్యత (asset quality) స్థిరంగా ఉంది.
• 90 రోజుల వరకు బకాయి ఉన్న రుణాలకు (overdue loans) సంబంధించిన 'రిస్క్‌లో ఉన్న పోర్ట్‌ఫోలియో' (portfolio at risk) ఒక సంవత్సరం క్రితం 1.8% నుండి 1.6%కి తగ్గింది.
• అయితే, 180 రోజులకు పైగా బకాయి ఉన్న ప్రమాదకర రుణాల వాటా స్వల్పంగా పెరిగింది, ఇది 4% నుండి 5.6%కి పెరిగింది.
• బ్యాంకులు నియంత్రణ మార్గదర్శకాలకు ప్రతిస్పందనగా మరియు అతుకులు లేని రుణ వృద్ధి కోసం డిజిటల్ పురోగతులను ఉపయోగించుకుంటూ, రుణ ప్రమాణాలను (underwriting standards) కఠినతరం చేస్తున్నాయని నివేదించబడింది.

కంపెనీల ముఖ్యాంశాలు: SBI మరియు బ్యాంక్ ఆఫ్ బరోడా

• స్టేట్ బ్యాంక్ ఆఫ్ ఇండియా (SBI) ఛైర్మన్ CS సెట్టి, బ్యాంక్ యొక్క 'ఎక్స్‌ప్రెస్ క్రెడిట్' (Xpress Credit) అసురక్షిత రుణ ఉత్పత్తిని రెండంకెల వృద్ధి లక్ష్యంతో (double-digit growth) పెంచడంపై దృష్టి సారించడాన్ని హైలైట్ చేశారు.
• SBI యొక్క ఎక్స్‌ప్రెస్ క్రెడిట్, రూ. 25,000 నుండి రూ. 35 లక్షల వరకు, ఎంచుకున్న జీతం పొందే ఖాతాదారులకు YONO మొబైల్ యాప్ ద్వారా డిజిటల్‌గా అందుబాటులో ఉంది.
• బ్యాంక్ యొక్క మొత్తం వ్యక్తిగత రుణ ఆస్తి (personal loan asset) ఏడాదికి 3.2% పెరిగి రూ. 3.52 లక్షల కోట్లకు చేరుకుంది, ఇది దాని గోల్డ్ లోన్ పోర్ట్‌ఫోలియో కంటే గణనీయంగా పెద్దది.
• బ్యాంక్ ఆఫ్ బరోడా, వ్యక్తిగత రుణ వృద్ధిలో సుమారు 19% ఏడాదికి నివేదించింది, ఇది రూ. 38,000 కోట్లకు చేరుకుంది.

భారత రుణ వ్యవస్థలో ప్రాముఖ్యత

• రుణాలలో నాణ్యత, సమ్మతి మరియు సమగ్ర వృద్ధిపై నిరంతర దృష్టి, భారతదేశ రుణ-ఆధారిత అభివృద్ధికి (credit-led development) మరియు ఆర్థిక సాధికారత (financial empowerment) కోసం దేశ ఆకాంక్షలకు కీలకం, CRIF ఛైర్మన్ సచిన్ సేథ్ ప్రకారం.

ప్రభావం

• ఈ ధోరణి భారతీయ బ్యాంకింగ్ రంగానికి అత్యంత ముఖ్యమైనది. పబ్లిక్ సెక్టార్ బ్యాంకులు అదనపు లిక్విడిటీని (surplus liquidity) అధిక-దిగుబడి అసురక్షిత రుణాల కోసం ఉపయోగించడం లాభదాయకతను పెంచుతుంది, కానీ ఆస్తి నాణ్యత క్షీణిస్తే అధిక ప్రమాదాన్ని కూడా పరిచయం చేస్తుంది. పెట్టుబడిదారులు ఈ బ్యాంకుల పనితీరును మరియు అసురక్షిత రుణ పుస్తకం (unsecured loan book) యొక్క మొత్తం స్థిరత్వాన్ని నిశితంగా గమనిస్తారు. ఈ విభాగంలో NBFCలు మరియు ప్రైవేట్ బ్యాంకుల నుండి మారడం వారి వృద్ధి వ్యూహాలు మరియు లాభదాయకతను ప్రభావితం చేయవచ్చు. ఈ పరిణామం ఆర్థిక రంగం పట్ల పెట్టుబడిదారుల సెంటిమెంట్‌ను నేరుగా ప్రభావితం చేస్తుంది.
• ప్రభావ రేటింగ్: 8/10

కష్టమైన పదాల వివరణ

• అసురక్షిత వ్యక్తిగత రుణం (Unsecured personal loan): రుణగ్రహీత నుండి ఎటువంటి పూచీకత్తు (collateral) లేదా హామీ అవసరం లేకుండా మంజూరు చేయబడిన రుణం. తిరిగి చెల్లించడం పూర్తిగా రుణగ్రహీత వాగ్దానం మరియు రుణ అర్హత (creditworthiness)పై ఆధారపడి ఉంటుంది.
• జారీ (Origination): కొత్త రుణాలను సృష్టించడం, ఆమోదించడం మరియు నిధులు సమకూర్చే ప్రక్రియ.
• లిక్విడిటీ (Liquidity): తక్షణ ఆర్థిక అవసరాలను తీర్చడానికి నగదు లేదా సులభంగా మార్చగలిగే ఆస్తుల లభ్యత. ఈ సందర్భంలో, ఇది బ్యాంకింగ్ వ్యవస్థలో అందుబాటులో ఉన్న అదనపు నిధులను సూచిస్తుంది.
• NBFCs: నాన్-బ్యాంకింగ్ ఫైనాన్షియల్ కంపెనీలు బ్యాంకింగ్ వంటి సేవలను అందించే ఆర్థిక సంస్థలు, కానీ పూర్తి బ్యాంకింగ్ లైసెన్స్ కలిగి ఉండవు. అవి తరచుగా నిర్దిష్ట రుణ రంగాలలో ప్రత్యేకత కలిగి ఉంటాయి.
• వినియోగ-ఆధారిత ఆర్థిక వ్యవస్థ (Consumption-led economy): ఆర్థిక వృద్ధిలో ఎక్కువ భాగం వినియోగదారుల వ్యయం ద్వారా నడిచే ఆర్థిక వ్యవస్థ.
• పోర్ట్‌ఫోలియో (Portfolio): ఒక వ్యక్తి లేదా సంస్థ కలిగి ఉన్న ఆర్థిక ఆస్తుల మొత్తం సేకరణ. ఈ సందర్భంలో, ఇది బ్యాంకు యొక్క మొత్తం రుణాలను సూచిస్తుంది.
• ఆస్తి నాణ్యత (Asset quality): రుణదాత యొక్క ఆస్తుల, ముఖ్యంగా దాని రుణ పోర్ట్‌ఫోలియో యొక్క ప్రమాదకరత యొక్క కొలమానం. ఇది రుణగ్రహీతలు వారి రుణాలను తిరిగి చెల్లించే సంభావ్యతను సూచిస్తుంది.
• రుణ ప్రమాణాలు (Underwriting standards): రుణదాత ఒక నిర్దిష్ట రుణగ్రహీతకు రుణం ఇచ్చే ప్రమాదాన్ని అంచనా వేయడానికి మరియు రుణం యొక్క నిబంధనలను నిర్ణయించడానికి ఉపయోగించే ప్రమాణాలు మరియు ప్రక్రియలు.
• ఎక్స్‌ప్రెస్ క్రెడిట్ (Xpress Credit): స్టేట్ బ్యాంక్ ఆఫ్ ఇండియా అందించే ఒక నిర్దిష్ట అసురక్షిత వ్యక్తిగత రుణ ఉత్పత్తి.
• YONO: స్టేట్ బ్యాంక్ ఆఫ్ ఇండియా ద్వారా మొబైల్ బ్యాంకింగ్ సేవల కోసం అందించబడిన ఇంటిగ్రేటెడ్ డిజిటల్ బ్యాంకింగ్ ప్లాట్‌ఫారమ్.