FY27 తొలి త్రైమాసికం (Q1) లో భారతీయ బ్యాంకింగ్ రంగంలో స్పష్టమైన వ్యత్యాసం కనిపించింది. ప్రైవేట్ బ్యాంకులు డిపాజిట్లను **14.3%** వృద్ధి చేసుకోగా, ప్రభుత్వ రంగ బ్యాంకులు (PSBs) కేవలం **10.7%** మాత్రమే సాధించాయి. అయితే, లోన్ల వృద్ధిలో మాత్రం ప్రభుత్వ బ్యాంకులు **16.4%** తో ముందున్నాయి. ఈ వేగవంతమైన క్రెడిట్ విస్తరణ, డిపాజిట్ వృద్ధికి మధ్య ఉన్న అంతరం నిధుల స్థిరత్వంపై ప్రశ్నలు లేవనెత్తుతోంది.
డిపాజిట్ల వృద్ధిలో విభజన
ప్రైవేట్ బ్యాంకులు తమ డిపాజిట్లలో 14.3% వార్షిక వృద్ధిని నమోదు చేశాయి. ఇది సంవత్సరాలుగా కొనసాగుతున్న ఒక ట్రెండ్. దీనికి విరుద్ధంగా, ప్రభుత్వ రంగ బ్యాంకులు 10.7% వృద్ధిని మాత్రమే చూపించాయి. ఈ 3.6% అంతరం చాలా ముఖ్యం, ఎందుకంటే డిపాజిట్లు బ్యాంకులకు అత్యంత చౌకైన, స్థిరమైన నిధుల వనరు. డిపాజిట్ వృద్ధి కంటే లోన్ల వృద్ధి వేగంగా ఉంటే, బ్యాంకులు రుణాలు ఇవ్వడానికి ఖరీదైన మార్కెట్ రుణాలపై ఆధారపడాల్సి వస్తుంది. ఇది చివరికి వారి లాభదాయకతను దెబ్బతీస్తుంది.
లోన్ల వృద్ధి, నిధుల రిస్కులు
క్రెడిట్ వృద్ధిలో ప్రభుత్వ బ్యాంకులు ముందున్నాయి. అవి తమ లోన్ బుక్స్ ను 16.4% పెంచుకుంటే, ప్రైవేట్ బ్యాంకులు 15.9% వృద్ధి సాధించాయి. ప్రభుత్వ బ్యాంకుల 50 బేసిస్ పాయింట్ల ఆధిక్యం దూకుడు విస్తరణను సూచిస్తున్నా, ఇది వారి లోన్-టు-డిపాజిట్ రేషియో (LDR) ను పెంచుతోంది. ఇటీవల వచ్చిన గణాంకాల ప్రకారం, ప్రభుత్వ బ్యాంకుల మొత్తం LDR 77% నుంచి 81% కి పెరిగింది.
పెరుగుతున్న LDR అంటే, డిపాజిట్లలో సేకరించిన ప్రతి 100 రూపాయలకు, ఎక్కువ భాగాన్ని రుణంగా ఇస్తున్నారు. ప్రైవేట్ బ్యాంకులు 92% LDR ని కొనసాగించాయి. ఈ నిష్పత్తి ఎక్కువగా ఉన్నప్పటికీ, ప్రైవేట్ రుణదాతలు చారిత్రాత్మకంగా డిపాజిట్లను తిరిగి పొందడంలో బలమైన సామర్థ్యాన్ని చూపించారు. ఇది ప్రభుత్వ రంగ సంస్థలలో కనిపించే వేగవంతమైన, రుణాలు-కేంద్రీకృత విస్తరణతో పోలిస్తే, వారి ప్రస్తుత వృద్ధి ప్రొఫైల్ ను మరింత స్థిరంగా కనిపించేలా చేస్తుంది.
మార్కెట్ వాటాలో బహుళ-సంవత్సరాల మార్పు
ఈ త్రైమాసిక పనితీరు గత దశాబ్దంలో గమనించిన విస్తృత ధోరణిలో భాగం. రిజర్వ్ బ్యాంక్ ఆఫ్ ఇండియా (RBI) డేటా ప్రకారం, ప్రభుత్వ రంగ బ్యాంకుల నుండి మార్కెట్ వాటా నిలకడగా ప్రైవేట్ బ్యాంకులకు మారుతోంది. 2013-14 ఆర్థిక సంవత్సరంలో, ప్రభుత్వ రంగ బ్యాంకులు మొత్తం సిస్టమ్ డిపాజిట్లలో 76% వాటాను కలిగి ఉండేవి. మార్చి 2026 నాటికి, ఆ వాటా 57% కి పడిపోయింది. ఇదే కాలంలో, ప్రైవేట్ బ్యాంకులు తమ మొత్తం డిపాజిట్ల వాటాను దాదాపు రెట్టింపు చేశాయి, 19.4% నుండి 36.4% కి పెరిగాయి.
వ్యక్తిగత బ్యాంకుల పనితీరు
ఈ వర్గాలలో వ్యక్తిగత పనితీరులో వైవిధ్యం ఉంది. ప్రైవేట్ రుణదాతలలో, యాక్సిస్ బ్యాంక్ 19% క్రెడిట్ వృద్ధితో ఆకట్టుకుంది, HDFC బ్యాంక్ 15% మరియు కోటక్ మహీంద్రా బ్యాంక్ 12% ల కంటే ముందుంది. IDFC ఫస్ట్ బ్యాంక్ కూడా 20.6% రుణ వృద్ధితో చెప్పుకోదగ్గ వృద్ధిని నివేదించింది. ప్రభుత్వ రంగంలో, సెంట్రల్ బ్యాంక్ ఆఫ్ ఇండియా 28.8% క్రెడిట్ పెరుగుదలను చూసింది, బ్యాంక్ ఆఫ్ ఇండియా మరియు బ్యాంక్ ఆఫ్ బరోడా కూడా వరుసగా 18.6% మరియు 17.4% తో రెండు అంకెల వృద్ధిని నమోదు చేశాయి.
పెట్టుబడిదారులకు, రాబోయే త్రైమాసికాల్లో కీలకమైన అంశం ఏమిటంటే, ప్రభుత్వ రంగ బ్యాంకులు తమ దూకుడు రుణ విస్తరణను డిపాజిట్ల సమీకరణతో ఎలా సమతుల్యం చేసుకుంటాయో చూడటం. రుణ వృద్ధికి డిపాజిట్ల వృద్ధి సరిపోకపోతే, కస్టమర్లను ఆకర్షించడానికి డిపాజిట్లపై వడ్డీ రేట్లను పెంచాల్సిన ఒత్తిడి బ్యాంకులపై ఉంటుంది. ఇది నేరుగా వారి నికర వడ్డీ మార్జిన్లను ప్రభావితం చేస్తుంది.