పబ్లిక్ సెక్టార్ బ్యాంకులు (PSU Banks) సాధించిన అభివృద్ధి తాత్కాలికం కాదని, ఇవి లోతైన స్ట్రక్చరల్ మార్పుల వల్ల సాధ్యమైందని RBI మాజీ డిప్యూటీ గవర్నర్ SS ముద్రా తెలిపారు. లోన్ గ్రోత్ బాగానే ఉన్నా, ప్రైవేట్ బ్యాంక్ లతో పోటీపడాలంటే డిపాజిట్ల సమీకరణ, ఫీజు ఆదాయాన్ని పెంచుకోవాల్సిన అవసరం ఉందని ఆయన అన్నారు. ప్రస్తుతం ఉన్న పనితీరును కొనసాగించాలంటే ఆపరేషనల్ ప్రొడక్టివిటీ ఎంతవరకు ఉంటుందో ఇన్వెస్టర్లు గమనించాలి.
Detailed Coverage
భారతదేశంలోని పబ్లిక్ సెక్టార్ బ్యాంకింగ్ రంగం ఒక కీలక మలుపు తిరుగుతోంది. గతంలో ఎదుర్కొన్న అప్పుల భారం, బ్యాలెన్స్ షీట్ సమస్యల నుంచి ఇవి బయటపడుతున్నాయి. RBI మాజీ డిప్యూటీ గవర్నర్ SS ముద్రా చెప్పినట్లుగా, గత రెండేళ్లుగా కనిపిస్తున్న ఈ పనితీరు మెరుగుదలలు ఏదో తాత్కాలిక ఉపశమనం కాదు, లోతైన స్ట్రక్చరల్ సంస్కరణల ఫలితం. ప్రభుత్వం అందించిన పెట్టుబడులు, చిన్న బ్యాంకుల విలీనం, 2015-16 నుంచి అమలు చేస్తున్న కఠినమైన నియంత్రణల వల్ల ఈ మార్పు సాధ్యమైంది.
లోన్ గ్రోత్ & పోటీలో సవాళ్లు
ప్రైవేట్ బ్యాంకుల కంటే మెరుగైన లోన్ గ్రోత్ సాధించినప్పటికీ, ఈ PSU బ్యాంకుల పనితీరు అందరిలో ఒకేలా లేదు. చాలా పెద్ద పబ్లిక్ లెండర్ల మార్కెట్ వాటా గణనీయంగా తగ్గడం ప్రారంభమైంది. ఈ సంస్థలకు నిలకడగా ఉన్న సవాలు డిపాజిట్ల సమీకరణ, ముఖ్యంగా తక్కువ ఖర్చుతో కూడిన నిధులైన కరెంట్ అకౌంట్, సేవింగ్స్ అకౌంట్ (CASA) విభాగంలో. రిటైల్ డిపాజిట్లను ఆకర్షించడంలో, ఫీజు ఆధారిత సేవలు వంటి వడ్డీయేతర ఆదాయాన్ని సంపాదించడంలో ప్రైవేట్ బ్యాంకులు ఇప్పటికీ ముందున్నాయి. ఈ అంతరాన్ని తగ్గించుకోవడం ప్రస్తుత లాభదాయకతను కొనసాగించడానికి ఈ బ్యాంకులకు చాలా అవసరం.
రెగ్యులేటరీ & ఆపరేషనల్ సంస్కరణల ప్రభావం
ఇండియన్ బ్యాంక్స్ అసోసియేషన్ (IBA) కు చెందిన సునీల్ మెహతా వంటి పరిశ్రమ నాయకులు, ఇన్సాల్వెన్సీ అండ్ బ్యాంక్రప్టసీ కోడ్ (IBC), పారదర్శకత, డిజిటలైజేషన్ పై దృష్టి సారించిన EASE అజెండా అమలు వల్ల ఈ రంగం బలోపేతం అయిందని అంటున్నారు. చాలా పబ్లిక్ సెక్టార్ లెండర్లు తమ ప్రొవిజనింగ్ కవరేజీని గణనీయంగా మెరుగుపరిచారు, కొన్ని సందర్భాల్లో ఇది 90% వరకు చేరింది. ఇది భవిష్యత్ లో వచ్చే నష్టాలకు పెద్ద బఫర్ ను అందిస్తుంది. అంతేకాకుండా, డిజిటల్ మౌలిక సదుపాయాలలో పెట్టుబడులు ఆపరేషనల్ అనుకూలతను పెంచాయి, ఈ బ్యాంకులను ప్రైవేట్ సంస్థలకు దీటైన సేవా ప్రమాణాలకు దగ్గరగా తీసుకువచ్చాయి.
ఇన్వెస్టర్ల పరిశీలన & లాభదాయకత రిస్కులు
ఈ మెరుగుదలలు ఉన్నప్పటికీ, మార్కెట్ నిపుణులు సమతుల్య దృక్పథాన్ని సిఫార్సు చేస్తున్నారు. పరిశ్రమ విశ్లేషకుడు, బెయిన్ & కంపెనీ మాజీ భాగస్వామి హర్ష్ వర్ధన్, ఇటీవలి ఆదాయ వృద్ధిలో గణనీయమైన భాగం చారిత్రాత్మకంగా తక్కువ క్రెడిట్ ఖర్చులు, ఇంతకుముందు రద్దు చేయబడిన రుణాల నుంచి వచ్చిన రికవరీల వల్లనే సాధ్యమైందని అభిప్రాయపడ్డారు. ఇవి తరచుగా ఒకేసారి వచ్చే లాభాలు, దీర్ఘకాలంలో పునరావృతం కాకపోవచ్చు. అదనంగా, ప్రీ-ప్రొవిజన్ ఆపరేటింగ్ లాభాలు స్థిరంగానే ఉన్నాయి, అంటే బ్యాలెన్స్ షీట్లలో వచ్చినంత భారీ పరివర్తన కోర్ ఉత్పాదకత, ఆపరేటింగ్ మార్జిన్లలో కనిపించలేదు. పెట్టుబడిదారుల కోసం, భవిష్యత్తులో చూడాల్సిన కీలకమైన అంశం ఏమిటంటే, PSU బ్యాంకులు రుణాల రికవరీ, తగ్గిన ప్రొవిజనింగ్ అవసరాల వంటి వాటిపై ఆధారపడకుండా, మెరుగైన ఆపరేషనల్ సామర్థ్యం, డిపాజిట్లను సేకరించడం ద్వారా స్థిరమైన కోర్ లాభ వృద్ధిని సాధించగలవా లేదా అనేది.