భారతదేశానికి చెంది, విదేశాల్లో నివసిస్తున్న (NRI) పెట్టుబడిదారులు ప్రస్తుతం ఒక ముఖ్యమైన నిర్ణయం తీసుకోవాల్సి వస్తోంది. RBI ప్రోత్సాహకాలతో FCNR డిపాజిట్లపై వడ్డీ రేట్లు **6.5%-7.4%** కు చేరాయి. అయితే, అమెరికా ట్రెజరీ బిల్లులపై లభిస్తున్న **4.7%** వడ్డీతో పోల్చి చూసుకోవాలి. ఆగష్టు, సెప్టెంబర్ నెలల్లో గడువు సమీపిస్తున్న నేపథ్యంలో, US పన్ను నిబంధనలు, డబ్బును లాక్ చేసే కాలం, లిక్విడిటీ అవసరాలను పరిగణనలోకి తీసుకోవాలి.
FCNR డిపాజిట్ల ఆకర్షణ - RBI మద్దతు
ప్రస్తుతం $100,000 (దాదాపు ₹83 లక్షలు) వరకు విదేశీ నిధులను నిర్వహించే NRIలకు భారతీయ ఫారిన్ కరెన్సీ నాన్-రెసిడెంట్ (FCNR) డిపాజిట్లు, అమెరికా ట్రెజరీ సెక్యూరిటీల మధ్య ఒక ఆసక్తికరమైన పెట్టుబడి ఎంపిక ఏర్పడింది. దీనికి ప్రధాన కారణం, భారతీయ రిజర్వ్ బ్యాంక్ (RBI) అందిస్తున్న ప్రత్యేక ఫారెక్స్ స్వాప్ సౌకర్యం వల్ల FCNR(B) డిపాజిట్లపై వడ్డీ రేట్లు తాత్కాలికంగా 6.5% నుండి 7.4% వరకు పెరగడం.
ఈ RBI సౌకర్యం కొత్త డిపాజిట్లకు ఆగష్టు లేదా సెప్టెంబర్ 2026 నాటికి ముగిసిపోతుంది. ఆ తర్వాత, FCNR డిపాజిట్లపై వడ్డీ రేట్లు మారే అవకాశం ఉంది. ప్రస్తుతం, 10-ఏళ్ల US ట్రెజరీలపై వడ్డీ రేటు సుమారు 4.7% మాత్రమే ఉంది. కాబట్టి, FCNR డిపాజిట్లు ప్రస్తుతానికి ఎక్కువ రాబడిని అందిస్తున్నాయి. ఈ ప్రత్యేక రేట్లు ఆగష్టు 31 లేదా సెప్టెంబర్ 30, 2026 నాటికి ముగిసే అవకాశం ఉన్నందున, పెట్టుబడి పెట్టే సమయం చాలా కీలకం.
లిక్విడిటీ, సెక్యూరిటీ - అసలు తేడా!
వడ్డీ రేట్లతో పాటు, రిస్క్, డబ్బును తిరిగి పొందే (లిక్విడిటీ) అంశాలు కూడా ముఖ్యమైనవి. US ట్రెజరీలు అమెరికా ప్రభుత్వానికి హామీగా ఉంటాయి, వీటిని సెకండరీ మార్కెట్లో సులభంగా అమ్ముకోవచ్చు. అంటే, అవసరమైనప్పుడు డబ్బును పొందవచ్చు.
అయితే, FCNR డిపాజిట్లకు సాధారణంగా కనీసం ఒక సంవత్సరం లాక్-ఇన్ పీరియడ్ ఉంటుంది. ఈ లోపు డబ్బును తీయాలంటే, పెనాల్టీలు లేదా తక్కువ వడ్డీ వచ్చే అవకాశం ఉంది. FCNR డిపాజిట్లు భారతీయ బ్యాంకుల్లో ఉండే డిపాజిట్లే అయినప్పటికీ, DICGC ద్వారా బీమా రక్షణ కూడా ఉంటుంది (నిబంధనలకు లోబడి).
పన్నుల చిక్కులు - US NRIలకు పెద్ద తలనొప్పి
పన్నుల విషయం చాలా క్లిష్టంగా ఉంటుంది. అర్హతగల NRIలకు FCNR(B) వడ్డీ భారతదేశంలో పన్ను రహితం. కానీ, అమెరికాలో నివసించే NRIలకు, ఈ వడ్డీని US అంతర్గత రెవెన్యూ సర్వీస్ (IRS) పన్ను పరిధిలోకి వచ్చే ఆదాయంగా పరిగణిస్తుంది. అమెరికాతో ఉన్న పన్ను ఒప్పందం ప్రకారం, USలోని పెట్టుబడిదారులు ఈ వడ్డీపై US ఫెడరల్ ఆదాయపు పన్నును తగ్గించుకోవడానికి విదేశీ పన్ను క్రెడిట్లను ఉపయోగించడం కష్టమవుతుంది. దీనివల్ల అధిక వడ్డీ ప్రయోజనం తగ్గుతుంది.
అంతేకాకుండా, విదేశీ ఖాతాలో $100,000 బ్యాలెన్స్ ఉంటే, ఫారిన్ బ్యాంక్ అండ్ ఫైనాన్షియల్ అకౌంట్స్ (FBAR) రిపోర్ట్, FATCA నిబంధనల ప్రకారం ఫారం 8938 వంటి కఠినమైన నిబంధనలను పాటించాల్సి ఉంటుంది. ఈ నిబంధనలను పాటించడానికి అయ్యే అదనపు ఖర్చు, శ్రమను కూడా పెట్టుబడిదారులు ఇప్పుడు లెక్కలోకి తీసుకుంటున్నారు.
తదుపరి అడుగులు
ఈ పెట్టుబడి అవకాశాలను పరిశీలిస్తున్న వారు, తాము ఎంచుకున్న బ్యాంకులో అధిక వడ్డీ రేటుతో కూడిన FCNR విండోకు చివరి గడువు ఎప్పుడో తెలుసుకోవాలి. అలాగే, తమ లిక్విడిటీ అవసరాలను, పన్ను నివాస స్థితిని సమీక్షించుకుని, తక్కువ లిక్విడిటీ, సంక్లిష్టమైన US పన్ను రిపోర్టింగ్ ఉన్నప్పటికీ, అదనపు వడ్డీ అందుకునేంత విలువైనదో లేదో అంచనా వేసుకోవాలి.