Whalesbook
పెద్ద నాన్-బ్యాంకింగ్ ఫైనాన్స్ కంపెనీలు (NBFCs) రిటైల్ పెట్టుబడిదారుల నుండి డిపాజిట్లను సేకరించడానికి అనుమతి మంజూరు చేయాలని భారతీయ రిజర్వ్ బ్యాంక్ (RBI) ను అధికారికంగా అభ్యర్థించాయి. మరింత సమానమైన కార్యాచరణ వాతావరణాన్ని సృష్టించే లక్ష్యంతో ఈ ప్రతిపాదన, సోమవారం జరిగిన ఒక అంతర్గత సమావేశంలో RBI గవర్నర్ సంజయ్ మల్హోత్రాకు తెలియజేయబడింది.
నిధుల అసమానత (The Funding Disparity)
చాలా NBFCలు ప్రస్తుతం రిటైల్ డిపాజిట్లను స్వీకరించకుండా నిషేధించబడ్డాయి, ఇది వాణిజ్య బ్యాంకులకు ప్రధాన నిధుల వనరు. బజాజ్ ఫైనాన్స్, శ్రీరామ్ ఫైనాన్స్ మరియు మహీంద్రా ఫైనాన్స్ వంటి కొద్దిమందికి మాత్రమే ప్రజల నుండి నిధులను సేకరించడానికి వీలు కల్పించే పాత లైసెన్సులు ఉన్నాయి. ఈ అసమానత, స్థిరమైన, దీర్ఘకాలిక నిధుల లభ్యతను పరిమితం చేస్తుంది.
RBI యొక్క నియంత్రణపరమైన అడ్డంకులు
సెంట్రల్ బ్యాంక్ చారిత్రాత్మకంగా మంచి రేటింగ్ ఉన్న NBFCల నుండి ఇలాంటి డిమాండ్లను ప్రతిఘటించింది. డిపాజిట్ బీమా లేకపోవడం, బ్యాంకు డిపాజిట్లకు ₹5 లక్షల వరకు లభించే డిపాజిట్ ఇన్సూరెన్స్ అండ్ క్రెడిట్ గ్యారెంటీ కార్పొరేషన్ (DICGC) కవర్ మాదిరిగా కాకుండా, రెగ్యులేటర్కు ప్రధాన ఆందోళన. డిపాజిటర్లకు రక్షణ లేకపోవడం, ఆర్థిక సంస్థలకు కొత్త డిపాజిట్-తీసుకునే లైసెన్సులను ఆమోదించడంలో రెగ్యులేటర్లకు ఒక ముఖ్యమైన అడ్డంకి.
ప్రస్తుత పరిమితులు
డిపాజిట్లను స్వీకరించడానికి అనుమతించబడిన NBFCలు కఠినమైన నిబంధనల ప్రకారం పనిచేస్తాయి. రిటైల్ డిపాజిట్లు వాటి నికర యాజమాన్య నిధుల (net owned funds) 1.5 రెట్లకు పరిమితం చేయబడ్డాయి. టర్మ్ డిపాజిట్ల గడువు 12 నుండి 60 నెలల మధ్య ఉండాలి, మరియు వడ్డీ రేట్లు వార్షికంగా 12.5% వరకు పరిమితం చేయబడ్డాయి. మార్చి 2025 నాటికి, ఈ రిటైల్ డిపాజిట్లు NBFCలు సమీకరించిన మొత్తం వనరులలో కేవలం 12.5% మాత్రమే ఉన్నాయి. RBI వార్షిక నివేదిక ప్రకారం, ఐదు ప్రధాన సంస్థలు మొత్తం డిపాజిట్లలో దాదాపు 97% వాటాను కలిగి ఉన్నాయి.
డిపాజిట్ నిర్వహణ నైపుణ్యాలు
పిరమల్ ఫైనాన్స్ MD, జయరామ్ శ్రీనివాసన్, NBFCలు స్థిరమైన బాధ్యతలను (liabilities) కోరుకున్నప్పటికీ, పూర్తి బ్యాంకింగ్ లైసెన్స్ కోసం ప్రయత్నించేవి చాలా తక్కువ అని పేర్కొన్నారు. కస్టమర్ డిపాజిట్లను నిర్వహించడానికి నమ్మకం మరియు బలమైన పాలనపై దృష్టి సారించే విభిన్న నైపుణ్యం అవసరమని, కొన్ని NBFCలు మాత్రమే అవసరమైన సామర్థ్యాలను కలిగి ఉన్నాయని ఆయన అభిప్రాయపడ్డారు.