తమిళనాడు లోన్ రికవరీ చట్టాన్ని సవాలు చేసిన NBFCలు: హైకోర్టులో పిటిషన్

తమిళనాడు లోన్ రికవరీ చట్టాన్ని ప్రశ్నించిన NBFCలు

తమిళనాడు మనీ లెండింగ్ ఎంటిటీస్ (కోఎర్సివ్ యాక్షన్స్ ప్రివెన్షన్) యాక్ట్, 2025కు వ్యతిరేకంగా దాఖలైన పిటిషన్‌పై యూనియన్ మరియు రాష్ట్ర ప్రభుత్వాల నుంచి స్పందన కోరుతూ మద్రాస్ హైకోర్టు నోటీసులు జారీ చేసింది. మద్రాస్ హైర్ పర్చేస్ అసోసియేషన్ (MAHA), సెంథూర్ మోటార్ ఫైనాన్స్ మరియు టోడీ ఇన్వెస్టర్స్ (ఇండియా) ప్రైవేట్ లిమిటెడ్ సంస్థలు ఈ కొత్త చట్టం రాజ్యాంగ విరుద్ధమని పేర్కొంటూ న్యాయస్థానాన్ని ఆశ్రయించాయి. ఈ చట్టాన్ని తమిళనాడు శాసనసభ ఏప్రిల్ 30, 2025న ఆమోదించింది, గవర్నర్ ఆమోదం జూన్ 9, 2025న లభించింది మరియు దాని నియమాలతో పాటు నవంబర్ 19, 2025న అమల్లోకి వచ్చింది.

చట్టపరమైన, రాజ్యాంగపరమైన అభ్యంతరాలు

ఈ చట్టం మరియు దాని నియమాలు భారత రాజ్యాంగంలోని ఆర్టికల్స్ 14, 19(1)(g), మరియు 21 కింద హామీ ఇవ్వబడిన ప్రాథమిక హక్కులను ఉల్లంఘిస్తున్నాయని పిటిషనర్లు వాదిస్తున్నారు. ఈ చట్టం అహేతుకమని, అన్యాయమని, మరియు రాష్ట్ర శాసనసభ అధికార పరిధిని మించిందని వారు పేర్కొన్నారు. RBIచే నియంత్రించబడే NBFCలతో సహా 1,200కు పైగా సంస్థలకు ప్రాతినిధ్యం వహిస్తున్న MAHA, ఈ చట్టం అనధికారిక డబ్బు వ్యాపారులను అరికట్టే లక్ష్యంతో రూపొందించబడినప్పటికీ, నియంత్రణ ఫ్రేమ్‌వర్క్‌లను అనుసరించే చట్టబద్ధమైన ఆర్థిక సంస్థలను అన్యాయంగా శిక్షిస్తుందని వాదించింది.

నియంత్రణ అతివ్యాప్తి (Regulatory Overlap) మరియు అస్పష్టత ఆందోళనలు

ప్రధాన చట్టపరమైన వివాదం ఏమిటంటే, ఇప్పటికే రిజర్వ్ బ్యాంక్ ఆఫ్ ఇండియా యాక్ట్, 1934 మరియు RBI ఆదేశాల ద్వారా పర్యవేక్షించబడుతున్న NBFCలు మరియు ఆర్థిక సంస్థలకు సంబంధించిన చట్టాలను రూపొందించడానికి తమిళనాడు శాసనసభకు అధికారం ఉందా అనేది. 'కోఎర్సివ్ యాక్షన్' (బలవంతపు చర్య) అనే పదానికి చట్టంలో అస్పష్టమైన నిర్వచనం ఉందని, ఈ అస్పష్టత ప్రామాణిక రికవరీ పద్ధతులను ఉపయోగించే సంస్థలపై చట్టాన్ని దుర్వినియోగం చేయడానికి దారితీస్తుందని పిటిషనర్లు ఆందోళన వ్యక్తం చేశారు. చట్టం కింద రిజిస్ట్రేషన్ అవసరాలను కూడా ప్రశ్నిస్తున్నారు. కేసును పరిశీలిస్తున్నప్పుడు, ఈ చట్టం అమలును తాత్కాలికంగా నిలిపివేయాలని పిటిషనర్లు కోర్టును అభ్యర్థిస్తున్నారు.

పరిశ్రమ ప్రభావం మరియు గత సవాళ్లు

తమిళనాడు మనీ లెండింగ్ ఎంటిటీస్ (కోఎర్సివ్ యాక్షన్స్ ప్రివెన్షన్) యాక్ట్, 2025, బలహీనమైన ప్రజలను దోపిడీ రుణాల నుండి మరియు కఠినమైన వసూలు పద్ధతుల నుండి రక్షించడానికి ఉద్దేశించబడింది. ఇది డిజిటల్ ప్లాట్‌ఫారమ్‌లతో సహా వివిధ డబ్బు-రుణ సంస్థలకు వర్తిస్తుంది, అయితే ప్రారంభంలో బ్యాంకులు మరియు RBI-రిజిస్టర్డ్ NBFCలకు రిజిస్ట్రేషన్ అవసరం లేదు. అయినప్పటికీ, కోఎర్సివ్ రికవరీ చర్యలకు (సెక్షన్లు 20-26) సంబంధించిన చట్టంలోని భాగాలు తమిళనాడులో పనిచేస్తున్న NBFCలకు వర్తిస్తాయి. NBFCలు RBI నిబంధనలను పాటించినప్పటికీ, రుణగ్రహీతలు ఫిర్యాదు చేస్తే NBFC సిబ్బందిపై క్రిమినల్ అభియోగాలు ఎదుర్కొనే అవకాశంపై ఇది ఆందోళనలను సృష్టించింది, ఎందుకంటే 'కోఎర్సివ్ యాక్షన్' నిర్వచనం వ్యక్తిగతమైనది. ఈ పరిస్థితి కర్ణాటకలో సంబంధిత ఆర్డినెన్స్ తర్వాత ఎదుర్కొన్న సవాళ్లను పోలి ఉంటుంది, దీనివల్ల నియంత్రిత రుణదాతలకు గందరగోళం ఏర్పడి, కలెక్షన్ సామర్థ్యం తగ్గిందని కొంతమంది పరిశీలకులు భావిస్తున్నారు. ఈ చట్టం లోన్ రికవరీ సమయంలో వేధింపులకు మూడు నుంచి ఐదేళ్ల జైలు శిక్ష మరియు జరిమానాలు విధిస్తుంది.

న్యాయ సమీక్ష మరియు నియంత్రణ వాతావరణం

మద్రాస్ హైకోర్టు నోటీసు, చట్టం యొక్క రాజ్యాంగ ప్రాతిపదికపై సమగ్ర న్యాయ సమీక్షను సూచిస్తుంది. ఆర్థిక రంగంలో రాష్ట్ర స్థాయి వినియోగదారుల రక్షణను, కేంద్ర బ్యాంక్ పర్యవేక్షణను సమతుల్యం చేయడంపై జరుగుతున్న చర్చల మధ్య ఈ సవాలు తలెత్తింది. రాష్ట్రంలో 'ఫంక్షనింగ్' అనే పదాన్ని విస్తృతంగా అర్థం చేసుకుంటే, బ్రాంచ్‌లు ఉన్న లేదా కేవలం అక్కడ వ్యాపారం చేసే సంస్థలు కూడా చేరవచ్చు, ఇది ఈ NBFCలకు చట్టం యొక్క పరిధిని పెంచే అవకాశం ఉంది. కోర్టు యొక్క తుది నిర్ణయం తమిళనాడులోని NBFCలు మరియు ఇతర ఆర్థిక సంస్థల కార్యాచరణ స్వేచ్ఛ మరియు రికవరీ పద్ధతులపై గణనీయమైన ప్రభావాన్ని చూపుతుందని, భవిష్యత్ న్యాయ సవాళ్లకు ఒక పూర్వగామిగా నిలిచే అవకాశం ఉందని భావిస్తున్నారు.