Julius Baer India: కొత్త హెడ్ తో దూసుకుపోతుందా? | కీలక నియామకం, పెరుగుతున్న పోటీ

కొత్త బాధ్యతలు, సవాళ్లు

కునాల్ సుమయకు జూలియస్ బేర్ లో 17 ఏళ్ళ అనుభవం ఉంది. గతంలో గ్లోబల్ ఎన్ఆర్ఐ (NRI) క్లయింట్ల విభాగానికి హెడ్ గా పనిచేశారు. ఇప్పుడు ఆయనపై దేశీయ వ్యాపారాన్ని విస్తరించడంతో పాటు, ప్రపంచవ్యాప్తంగా ఉన్న భారతీయ ప్రవాసుల (NRI) సంపదను నిర్వహించే బాధ్యత కూడా పడింది. ఈ రెండు విభిన్న లక్ష్యాలను ఒకేసారి సాధించడం అనేది ఒక పెద్ద సవాలు. ఎందుకంటే, దేశీయ మార్కెట్ లోకి లోతుగా చొచ్చుకుపోవడం, అదే సమయంలో విదేశాల్లో ఉన్న భారతీయ క్లయింట్ల సంక్లిష్టమైన అవసరాలను తీర్చడం రెండూ వేర్వేరు వ్యూహాలు కోరుకుంటాయి. ఆయనకున్న గ్లోబల్ ఇండియన్ క్లయింట్ నెట్వర్క్ ఒక ప్లస్ పాయింట్ అయినా, వనరుల కేటాయింపు, వ్యూహాత్మక దృష్టి సారించడంపై ప్రశ్నలు తలెత్తుతున్నాయి. స్విట్జర్లాండ్ కు చెందిన UBS, Vontobel వంటి సంస్థలతో పాటు HSBC, Deutsche Bank వంటి అంతర్జాతీయ బ్యాంకులు కూడా ఇండియా వెల్త్ మేనేజ్‌మెంట్ రంగంలో తమ కార్యకలాపాలను వేగవంతం చేస్తున్నాయి. ముఖ్యంగా Vontobel వంటి సంస్థలు ఇప్పటికే మార్చి 2025 లో పెట్టుబడులు పెడుతున్నట్లు ప్రకటించాయి.

ఇండియాలో వృద్ధి బాట - మార్కెట్ అవకాశాలు

జూలియస్ బేర్ ఇండియాను తన వృద్ధికి మూలస్తంభంగా చూస్తోంది. గత 30 ఏళ్లుగా ఇక్కడ కార్యకలాపాలు నిర్వహిస్తున్న ఈ సంస్థ, ఇటీవల కాలంలో తన భౌగోళిక విస్తరణను పెంచింది. దేశవ్యాప్తంగా 13 కంటే ఎక్కువ లొకేషన్లు, 5 కొత్త ఆఫీసులను ప్రారంభించింది. రిలేషన్షిప్ మేనేజర్ల సంఖ్యను 30% పెంచడంతో పాటు, ఇండియా వ్యాపారంలో నాయకత్వ స్థానాల్లో లింగ సమానత్వాన్ని సాధించింది. 2022 లో ప్రారంభించిన ఈక్విటీ ఇండియా ఫండ్, ప్రపంచవ్యాప్తంగా 17 దేశాల్లోని క్లయింట్లకు సేవలు అందిస్తూ ఇప్పటికే $500 మిలియన్ల స్థాయికి చేరుకుంది. ఈ ప్రయత్నాలన్నీ బలమైన మార్కెట్ ట్రెండ్స్ కు అనుగుణంగా ఉన్నాయి. డెలాయిట్ అంచనాల ప్రకారం, ఇండియా వెల్త్ మేనేజ్‌మెంట్ మార్కెట్ రాబోయే FY24 నుండి FY29 మధ్య కాలంలో $1.6 ట్రిలియన్ల AUM (ఆస్తుల నిర్వహణ) వృద్ధిని సాధించనుంది. దేశీయంగా సంపన్నుల సంఖ్య పెరగడం, ఆర్థిక ఆస్తుల వైపు మళ్లడం, పెరుగుతున్న సంపద సృష్టి వంటి కారణాలతో, రాబోయే కొన్నేళ్లలో AUM $2.3 ట్రిలియన్లకు చేరుకోవచ్చని అంచనా. పెరుగుతున్న హై-నెట్-వర్త్ (HNI) జనాభా, సంక్లిష్టమైన వెల్త్ సొల్యూషన్స్, వారసత్వ ప్రణాళిక వంటి వాటికి డిమాండ్ పెరుగుతోంది. ఇండియా ప్రపంచంలో మూడవ స్థానంలో కొత్త అల్ట్రా-హై-నెట్-వర్త్ ఇండివిడ్యువల్స్ ను జోడిస్తోంది.

సవాళ్లు, పోటీ తీవ్రత

ఈ వృద్ధి అవకాశాల మధ్య కొన్ని రిస్కులు కూడా ఉన్నాయి. కునాల్ సుమయ నియామకం తాత్కాలికమైనది (Interim) కావడంతో, దీర్ఘకాలిక వ్యూహాత్మక దిశపై అనిశ్చితి నెలకొనే అవకాశం ఉంది. ఇది క్లయింట్లను ఆకట్టుకోవడంలో, నిలుపుకోవడంలో ఇబ్బందులు సృష్టించవచ్చు. ఇండియా వెల్త్ మేనేజ్‌మెంట్ రంగంలో తీవ్రమైన పోటీ నెలకొంది. ఈ 'క్రౌడెడ్ స్పేస్' లో ఫీజుల మార్జిన్లపై ఒత్తిడి పెరుగుతోంది. ఒకే నాయకత్వంలో దేశీయ వ్యాపారాన్ని, గ్లోబల్ ఎన్ఆర్ఐ విభాగాన్ని నిర్వహించడం వల్ల దృష్టి విభజించబడి, ప్రత్యేకమైన క్లయింట్ ఎంగేజ్మెంట్ కు ఆటంకం కలగొచ్చు.

భవిష్యత్ అంచనాలు

అయినప్పటికీ, విశ్లేషకులు జూలియస్ బేర్ పై మిశ్రమ, కానీ సానుకూల దృక్పథాన్ని కలిగి ఉన్నారు. సగటున 17 మంది విశ్లేషకులు 67.68 CHF (స్విస్ ఫ్రాంక్) సగటు 12-నెలల ధర లక్ష్యాన్ని సూచిస్తున్నారు. ఇది ప్రస్తుత ట్రేడింగ్ స్థాయిల కంటే 6% కంటే ఎక్కువ అప్సైడ్ ను సూచిస్తుంది. జూలియస్ బేర్ తన మధ్యకాలిక ఆర్థిక లక్ష్యంగా 2028 నాటికి 4-5% నెట్ న్యూ మనీ వృద్ధిని, 67% లోపు కాస్ట్/ఇన్కమ్ నిష్పత్తిని సాధించాలని లక్ష్యంగా పెట్టుకుంది.