గ్రీన్ ఫండింగ్ ఆశ! కార్పొరేట్ హామీతో చిరు వ్యాపారాలకు ఊరట

ఇండియా వాతావరణ లక్ష్యాలకు MSMEల ప్రాముఖ్యత

భారత్ తన GDPలో కార్బన్ ఉద్గారాల తీవ్రతను 2030 నాటికి 45%, 2035 నాటికి 47% తగ్గించాలని లక్ష్యంగా పెట్టుకుంది. ఈ లక్ష్యాన్ని చేరుకోవడంలో 74 మిలియన్లకు పైగా ఉన్న సూక్ష్మ, చిన్న, మధ్య తరహా పరిశ్రమల (MSMEs)దే కీలక పాత్ర. ఇవి దేశ GDPలో 30% పైగా వాటాను కలిగి ఉండి, ఎంతో మందికి ఉపాధి కల్పిస్తున్నాయి. అయితే, పారిశ్రామిక ఉద్గారాలు, ఇంధన వినియోగంలోనూ వీటికి పెద్ద వాటా ఉంది. ఆర్థికంగా, పర్యావరణపరంగా ముఖ్యమైనా, MSMEలకు 'గ్రీన్ లోన్లు' పొందడం కష్టతరమవుతోంది. అప్పు తిరిగి చెల్లించే సమయంపై అనిశ్చితి, సరైన కొలేటరల్ లేకపోవడం వంటి కారణాలతో బ్యాంకులు వీరిని రిస్కీగా చూస్తున్నాయి. ఈ అంతరం వల్ల దేశ ఉద్గారాలను తగ్గించే ప్రయత్నాలకు, పరిశ్రమలు మరింత పచ్చగా మారడానికి ఆటంకం ఏర్పడుతోంది.

కార్పొరేట్ గ్యారెంటీలు: గ్రీన్ ప్రాజెక్టులకు నిధుల కొత్త మార్గం

ఈ సమస్యకు పరిష్కారంగా, భారతదేశ పారిశ్రామిక వ్యవస్థలోని ఆర్థిక సంబంధాలను ఉపయోగించి, కార్పొరేట్ సంస్థల మద్దతుతో 'గ్రీన్ గ్యారెంటీ'ని సృష్టించాలనే ప్రతిపాదన వచ్చింది. MSME సరఫరాదారులపై ఆధారపడే పెద్ద కంపెనీలకు బలమైన ఆర్థిక రికార్డులు, డేటా అందుబాటులో ఉంటాయి. మొత్తం రుణంలో 1-2% వంటి స్వల్ప నిధిని కేటాయించడం ద్వారా, ఈ ప్రధాన కంపెనీలు తమ MSME సరఫరాదారులకు బ్యాంకులకు పాక్షిక హామీని (partial guarantee) ఇవ్వగలవు. సౌర ఫలకాలు, మెరుగైన యంత్రాలు, ఎలక్ట్రిక్ వాహనాలు వంటి ముఖ్యమైన పచ్చని అప్‌గ్రేడ్‌ల కోసం MSMEలకు ఇచ్చే గ్రీన్ లోన్లను బ్యాంకర్లకు తక్కువ రిస్క్‌తో కూడుకున్నవిగా మార్చుతుంది. ఇది రిజర్వ్ బ్యాంక్ ఆఫ్ ఇండియా (RBI) యొక్క ట్రేడ్ రిసీవబుల్స్ డిస్కౌంటింగ్ సిస్టమ్ (TReDS) లాంటిదే, ఇది MSMEలకు ఇన్‌వాయిస్‌లకు వేగంగా చెల్లింపులు అందేలా సహాయపడుతుంది.

అందరికీ ప్రయోజనం: వ్యాపారాలు, కార్పొరేట్లు, బ్యాంకుల కోసం

ఈ కొత్త ఫండింగ్ ప్లాన్ ఎన్నో ప్రయోజనాలను అందిస్తుంది. చిన్న వ్యాపారాలకు, పచ్చని సాంకేతికతను కొనుగోలు చేయడానికి, మరింత సమర్థవంతంగా పనిచేయడానికి అందుబాటు ధరలలో రుణాలు లభిస్తాయి. పెద్ద కార్పొరేట్లకు, ఇది వారి ఎన్విరాన్‌మెంటల్, సోషల్, గవర్నెన్స్ (ESG) స్కోర్‌లను మెరుగుపరుస్తుంది, వారి సప్లై చైన్‌లను బలోపేతం చేస్తుంది, అలాగే తమ సప్లై చైన్‌ల (Scope 3) నుండి వచ్చే ఉద్గారాలపై నిశితంగా దృష్టి సారించే అంతర్జాతీయ పెట్టుబడిదారులతో విశ్వాసాన్ని పెంచుతుంది. టాటా మోటార్స్, హిందుస్థాన్ యూనిలీవర్, ITC వంటి కంపెనీలు ఇప్పటికే ESG నిబంధనలను తమ సరఫరాదారు ఒప్పందాలలో చేర్చాయి. బ్యాంకులకు, ఈ కార్పొరేట్ గ్యారెంటీ వల్ల డిఫాల్ట్ రిస్క్ గణనీయంగా తగ్గుతుంది, గతంలో చాలా రిస్క్‌గా పరిగణించబడే రంగంలో రుణాలు ఇవ్వడానికి ఒక కొత్త, పెద్ద మార్కెట్ తెరుచుకుంటుంది. ఉదాహరణకు, 500 మంది సరఫరాదారులతో పనిచేసే ఒక పెద్ద కంపెనీ, ఒక్కొక్కరికి సుమారు ₹1.5 కోట్ల రుణం అవసరమైతే, కేవలం ₹15 కోట్ల గ్యారెంటీ ఫండ్‌తో ₹750 కోట్ల లోన్ పూల్‌ను సృష్టించవచ్చు. చిన్న కార్పొరేట్ కాంట్రిబ్యూషన్‌లతో ఎంత పెద్ద మొత్తంలో మూలధనాన్ని సమీకరించవచ్చో ఇది చూపుతుంది.

గ్రీన్ లెండింగ్ ముందున్న సవాళ్లు

అయినప్పటికీ, ముందుముందు గణనీయమైన సవాళ్లు ఉన్నాయి. ఒక ప్రధాన సమస్య ఏమిటంటే, చిన్న వ్యాపారాలకు గ్రీన్ లోన్ల గురించి అవగాహన తక్కువగా ఉంది; 73% కంటే ఎక్కువ మంది అవగాహన లేకపోవడాన్ని ప్రధాన అడ్డంకిగా పేర్కొన్నారు. బ్యాంకులు ఇప్పటికీ చిన్న వ్యాపారాలను తక్కువ రాబడితో కూడిన రిస్క్‌గా చూస్తున్నాయి, వారికి ప్రత్యేకంగా గ్రీన్ ప్రాజెక్టుల కోసం ఫైనాన్షియల్ ప్రొడక్టులు ఉండవు. ఈ గ్యారెంటీ ప్లాన్‌లను అమలు చేయడం సంక్లిష్టమైనది. జాగ్రత్తగా పర్యవేక్షించకపోతే 'గ్రీన్ వాషింగ్' (Greenwashing) జరిగే ప్రమాదం ఉంది. ఏది గ్రీన్ ఫైనాన్స్ కిందకు వస్తుందో స్పష్టమైన నియమాలు లేకపోవడం సమస్యలకు దారితీయవచ్చు. అంతేకాకుండా, చాలా చిన్న వ్యాపారాలు పాత, శక్తిని ఎక్కువగా వినియోగించే పరికరాలను ఉపయోగిస్తాయి, లాభాల మార్జిన్లు తక్కువగా ఉంటాయి, దీనివల్ల అప్‌గ్రేడ్‌ల ప్రారంభ ఖర్చు చాలా ఎక్కువగా ఉంటుంది. గ్రీన్ పెట్టుబడులు సరిగ్గా తనిఖీ చేయబడతాయని, నిధులు దుర్వినియోగం కావని నిర్ధారించుకోవడం విజయానికి కీలకం.

భవిష్యత్ దిశ: గ్రీన్ ఫైనాన్స్‌ను విస్తరించడం

భారతదేశ పరిశ్రమలో సుస్థిరత (Sustainability) కోసం జరుగుతున్న ప్రయత్నాలు పెరుగుతున్నాయి. SEBI యొక్క బిజినెస్ రెస్పాన్సిబిలిటీ అండ్ సస్టైనబిలిటీ రిపోర్టింగ్ (BRSR) వంటి కొత్త నిబంధనలు, అలాగే సప్లై చైన్ ఉద్గారాలను తగ్గించాలనే గ్లోబల్ ట్రేడ్ ఒత్తిళ్లు దీనికి దోహదం చేస్తున్నాయి. RBI కూడా TReDS వంటి ప్లాట్‌ఫారమ్‌లను మెరుగుపరుస్తోంది, ఇది చిన్న వ్యాపారాలకు మెరుగైన ఫైనాన్సింగ్ వైపు కదులుతోందని సూచిస్తోంది. భారతదేశం 2070 నాటికి నెట్-జీరో ఉద్గారాల లక్ష్యాన్ని నిర్దేశించుకున్న నేపథ్యంలో, కార్పొరేట్-బ్యాక్డ్ గ్రీన్ గ్యారెంటీలను సమర్థవంతంగా ఉపయోగించడం, దాని అనేక చిన్న వ్యాపారాలు మరింత సుస్థిరంగా మారడానికి అవసరమైన నిధులను అందించడంలో సహాయపడవచ్చు. ఇది ఆర్థిక వ్యవస్థలోని ఈ కీలక భాగాన్ని దేశ పర్యావరణ బలానికి, ఆర్థిక వృద్ధికి దోహదపడే అంశంగా మార్చగలదు.