భారత యువత క్రెడిట్ వైపు: వినియోగం పెరుగుతోందా.. అప్పుల ఊబిలో కూరుకుపోతోందా?

క్రెడిట్ వాడకంలో భారత యువత దూకుడు!

భారతదేశంలో వినియోగదారుల అలవాట్లు మారుతున్నాయి. 'ది గ్రేట్ ఇండియన్ వాలెట్ 2026' రిపోర్ట్ ప్రకారం, జనరేషన్ Z (Gen Z) తమ జీవనశైలి, ఖర్చుల కోసం క్రెడిట్ కార్డులు, ఈక్వేటెడ్ మంత్లీ ఇన్‌స్టాల్‌మెంట్స్ (EMIs)పై ఎక్కువగా ఆధారపడుతున్నారు. ఈ ట్రెండ్ వల్ల ఫైనాన్షియల్ వెల్-బీయింగ్ ఇండెక్స్ 40 పాయింట్లకు చేరుకుంది. ఇది 2023 తర్వాత నమోదైన అత్యధిక స్థాయి.

యువతలో క్రెడిట్ వాడకంపై నమ్మకం

ఈ స్టడీలో పాల్గొన్న 64% మంది Gen Z యువత, ముఖ్యమైన కొనుగోళ్లకు క్రెడిట్ టూల్స్ వాడటంపై పూర్తి విశ్వాసం వ్యక్తం చేస్తున్నారు. మొత్తం సర్వేలో పాల్గొన్నవారిలో 87% మంది తమ ఆర్థిక పరిస్థితి మెరుగుపడుతుందని ఆశాభావం వ్యక్తం చేశారు. ప్రత్యేకంగా, Gen Z పొదుపు రేటులో ముందుందని, దీనికి కారణం మిలీనియల్స్, జెన్ X కంటే తక్కువ గృహ ఆర్థిక బాధ్యతలు ఉండటమే అని రిపోర్ట్ పేర్కొంది.

ఇన్వెస్టర్లకు లాభమా? నష్టమా?

ఇన్వెస్టర్ల దృష్టిలో ఈ ట్రెండ్ మిశ్రమంగా ఉంది. ఒకవైపు, క్రెడిట్ ఉత్పత్తుల వాడకం పెరగడం బ్యాంకులు, NBFCలకు (Non-Banking Financial Companies) పెద్ద వృద్ధి అవకాశాలను తెచ్చిపెడుతోంది. ముఖ్యంగా డిజిటల్ లెండింగ్, బై నౌ పే లేటర్ (BNPL), క్రెడిట్ కార్డుల వాడకం పెరగడంతో అన్‌సెక్యూర్డ్ లెండింగ్ (Unsecured Lending) బాగా పెరిగింది. ఈ 'క్రెడిట్-ఫస్ట్' వినియోగ విధానం రిటైల్ లెండింగ్ రంగంలో కీలక పాత్ర పోషిస్తోంది.

అప్పుల ఊబి తప్పదా?

అయితే, ఈ వేగవంతమైన వృద్ధి కొన్ని రిస్కులను కూడా తెచ్చిపెడుతోంది. వినియోగ ఆధారిత అన్‌సెక్యూర్డ్ లోన్‌లు విపరీతంగా పెరగడంపై రిజర్వ్ బ్యాంక్ ఆఫ్ ఇండియా (RBI) ఆందోళన వ్యక్తం చేస్తోంది. బ్యాంకింగ్ రంగం ముందున్న అతిపెద్ద సవాలు, ఈ లోన్ గ్రోత్‌తో పాటు ఆస్తుల నాణ్యతను (Asset Quality) కాపాడుకోవడమే. ట్రాన్స్‌యూనియన్ సిబిల్ (TransUnion CIBIL) వంటి డేటా ప్రకారం, 'న్యూ-టు-క్రెడిట్' కస్టమర్లలో ఎక్కువ మంది యువతే ఉంటున్నారు. దీనితో, యువత తీసుకుంటున్న అప్పులు దీర్ఘకాలిక చెల్లింపు సామర్థ్యానికి అనుగుణంగా ఉన్నాయా అనే సందేహాలు వ్యక్తమవుతున్నాయి.

పెట్టుబడిదారులకు కీలక సూచన

మార్కెట్ విశ్లేషకులు చెప్పేదేంటంటే, క్రెడిట్ యాక్సెస్ సంపద సృష్టికి, వ్యాపార విస్తరణకు సహాయపడినా, జాగ్రత్తగా నిర్వహించకపోతే 'డెట్ ట్రాప్' (Debt Trap) అయ్యే ప్రమాదం ఉంది. ఆర్థిక లక్ష్యాలు నిర్దేశించుకోకముందే వినియోగం కోసం అప్పులు చేయడం వల్ల డెలింక్వెన్సీ రేట్లు (Delinquency Rates) పెరిగే అవకాశం ఉంది. యువతరం మధ్య డెలింక్వెన్సీ రేట్లు పెరగడం అనేది రుణదాతలకు ఒక ప్రధాన ఆందోళనగా మారింది.

ఇన్వెస్టర్లు భవిష్యత్తులో క్రెడిట్ క్వాలిటీపై దృష్టి పెట్టాలి. లోన్ గ్రోత్ నంబర్లు ఆకర్షణీయంగా కనిపించినా, ఈ ట్రెండ్ ఎంతకాలం కొనసాగుతుందనేది రుణదాతలు రిస్క్‌ను ఎలా నిర్వహిస్తారనే దానిపై ఆధారపడి ఉంటుంది. పెరుగుతున్న క్రెడిట్ డిమాండ్ వల్ల మొండి బకాయిలు (Bad Loans) పెరుగుతున్నాయా, లేక రుణదాతలు ఈ యువతరం రిస్క్ ప్రొఫైల్‌ను సమర్థవంతంగా నిర్వహిస్తున్నారా అనే దానిపై పెట్టుబడిదారులు భవిష్యత్ ఎర్నింగ్స్ రిపోర్టులు, క్రెడిట్ అప్‌డేట్‌లను ట్రాక్ చేయాల్సి ఉంటుంది.