భారత ఆర్థిక వ్యవస్థలో మహిళలు: పెట్టుబడులకు కొత్త ఊతం.. ఆర్థిక స్వేచ్ఛకు మార్గం!

భారత్ ఆర్థిక వృద్ధికి అడ్డంకి: మహిళల భాగస్వామ్యం తక్కువే!

భారతదేశ ఆర్థిక వృద్ధి కథనంలో ఒక కీలకమైన అంశం నిర్లక్ష్యం చేయబడుతోంది. దేశ జనాభాలో సగం మంది మహిళలు ఉన్నప్పటికీ, జాతీయ స్థూల దేశీయోత్పత్తి (GDP)కి వారి తోడ్పాటు కేవలం 18.6% గానే ఉంది. ఈ అంకె మరింత ఆందోళనకరంగా మారుతుంది, మహిళా పారిశ్రామికవేత్తలు అధికారిక ఆర్థిక సహాయం (Formal Finance) పొందడంలో ఎదుర్కొంటున్న తీవ్రమైన సవాళ్లను చూస్తే. మహిళలు నడిపే చిన్న, మధ్య తరహా పరిశ్రమలు (MSMEs)లో 7% కంటే తక్కువ మందికి మాత్రమే అధికారిక రుణాలు లభిస్తున్నాయి. దీంతో దాదాపు 90% మంది అనధికారిక రుణ మార్గాలపైనే ఆధారపడాల్సి వస్తోంది. ఇది వారి వృద్ధి సామర్థ్యాన్ని, ఆవిష్కరణలను తీవ్రంగా పరిమితం చేస్తుంది.

కీలక పరిష్కారం: 'బ్లెండెడ్ ఫైనాన్స్' ప్రైవేట్ పెట్టుబడులకు భరోసా

ఈ ఆర్థిక అంతరాన్ని పూడ్చడానికి 'బ్లెండెడ్ ఫైనాన్స్' ఒక శక్తివంతమైన సాధనంగా ముందుకు వస్తోంది. స్వచ్ఛంద సంస్థలు (Philanthropic), ప్రభుత్వాల నుంచి వచ్చే ఉత్ప్రేరక పెట్టుబడులను (Catalytic Capital) ప్రైవేట్ రంగ పెట్టుబడులతో వ్యూహాత్మకంగా కలపడం ద్వారా, వాణిజ్య రుణదాతలకు అధిక-ప్రమాదకరంగా (High-risk) అనిపించే అవకాశాలను సురక్షితం (De-risk) చేయడమే దీని లక్ష్యం. తిరిగి చెల్లించదగిన గ్రాంట్లు (Returnable Grants), మొదటి-నష్టం డిఫాల్ట్ హామీలు (First-loss default guarantees), రుణ సబ్సిడీ పథకాలు (Credit subvention schemes) వంటి సాధనాలు ప్రైవేట్ పెట్టుబడిదారులకు సంభావ్య నష్టాలను తగ్గించడానికి రూపొందించబడ్డాయి. సాంప్రదాయ ఆస్తి హామీలు (Collateral) లేదా స్థిరమైన క్రెడిట్ చరిత్ర (Credit History) లేని మహిళా పారిశ్రామికవేత్తలకు గణనీయమైన, స్థిరమైన ఆర్థిక సహాయాన్ని అందించడానికి ఈ వినూత్న విధానం చాలా ముఖ్యం. ఉదాహరణకు, 'Women Entrepreneurs Finance Initiative' (We-Fi) దాదాపు $2 బిలియన్ల బ్యాంక్ రుణాన్ని మహిళా వ్యాపారాలకు సమీకరించింది. ఇది కార్పొరేట్ సామాజిక బాధ్యత (CSR) ని కేవలం దాతృత్వంగా కాకుండా, ఆర్థిక చేరిక (Financial Inclusion)ను, ఆర్థిక సాధికారతను (Economic Agency) నేరుగా ప్రోత్సహించే వ్యూహాత్మక సాధనంగా మారుస్తుంది.

అంతర్గత సామర్థ్యాన్ని వెలికితీయడం

భారతదేశంలో మహిళా శ్రామిక శక్తి భాగస్వామ్య రేటు (FLFPR) ఆందోళనకరంగా తగ్గింది. అయినప్పటికీ, ఇటీవల డేటా ప్రకారం స్వల్పంగా పుంజుకుంది. అసమాన ఆస్తి యాజమాన్యం (Asset Ownership), భద్రత, సామాజిక కట్టుబాట్ల కారణంగా కదలికలో పరిమితులు, చెల్లించని సంరక్షణ పనిభారం (Unpaid care work) వంటి వ్యవస్థాగత అడ్డంకులు మహిళలు ఆర్థిక కార్యకలాపాలకు అందుబాటులో ఉండటాన్ని గణనీయంగా తగ్గిస్తున్నాయి. 78% భారతీయ మహిళలకు బ్యాంక్ ఖాతాలు ఉన్నప్పటికీ, వాటి క్రియాశీల వినియోగం కేవలం 13% గానే ఉంది. అయినప్పటికీ, మహిళలకు అధికారిక సాధనాలకు అందుబాటు లభించినప్పుడు, వారు పురుషుల కంటే అధిక పొదుపు రేట్లు, రుణ చెల్లింపు క్రమశిక్షణను ప్రదర్శిస్తారని డేటా స్పష్టం చేస్తోంది. కార్పొరేట్ ఇండియా CSR వ్యయం కూడా పెరుగుతోంది. FY 2022-23 లో ఇది ₹29,987 కోట్లకు మించింది. ఈ నిధులలో కొంత భాగాన్ని బ్లెండెడ్ ఫైనాన్స్ వాహనాల్లోకి వ్యూహాత్మకంగా మళ్లించడం ద్వారా, కంపెనీలు మహిళా పారిశ్రామికవేత్తల నిర్దిష్ట అవసరాలను తీర్చడమే కాకుండా, కంపెనీల చట్టం, 2013 కింద షెడ్యూల్ VII ప్రకారం నియంత్రణ ఆదేశాలను పాటించవచ్చు. ప్రపంచ పరిశోధనల ప్రకారం, కార్మిక శక్తి భాగస్వామ్యంలో లింగ అంతరాన్ని తగ్గించడం వల్ల భారతదేశ GDP 27% వరకు, అంటే $2.9 ట్రిలియన్ల వరకు పెరుగుతుందని అంచనా.

నిలిచివున్న అడ్డంకులు

బ్లెండెడ్ ఫైనాన్స్ హామీలు ఉన్నప్పటికీ, గణనీయమైన నిర్మాణాత్మక అడ్డంకులు కొనసాగుతున్నాయి. ప్రపంచ బ్యాంక్ నివేదికల ప్రకారం, మహిళల ఆర్థిక సమానత్వాన్ని ప్రోత్సహించే చట్టాలు తరచుగా సగం మేరకే అమలు చేయబడుతున్నాయి. భారతదేశంలో, మహిళా పారిశ్రామికవేత్తలు ఇప్పటికీ 'మిస్సింగ్ మిడిల్' (Missing Middle) ఫైనాన్సింగ్ గ్యాప్ ను ఎదుర్కొంటున్నారు. వారి అవసరాలు మైక్రోఫైనాన్స్ ను మించి ఉంటాయి, కానీ వాణిజ్య బ్యాంకుల ప్రమాణాలకు తక్కువగా ఉంటాయి. అంతేకాకుండా, మహిళలు తక్కువ వేతనాలు, సామాజిక రక్షణ లేని ఉద్యోగాలలో అధికంగా ఉన్న అనధికారిక రంగం ఆధిపత్యం ఒక కీలక సవాలు. ఆర్థిక సంస్థలు మహిళల నేతృత్వంలోని MSMEలను అధిక-ప్రమాదకరమైనవిగా భావించడం, మహిళా రుణగ్రహీతలకు NPA రేట్లు తగ్గినప్పటికీ, ప్రధాన స్రవంతి ఫైనాన్సింగ్ ను పరిమితం చేస్తుంది. సమర్థవంతమైన జోక్యానికి కేవలం మూలధనం కంటే ఎక్కువ అవసరం; ఇది అంతర్లీన సామాజిక నిబంధనలను పరిష్కరించడం, ఆర్థిక అక్షరాస్యతను మెరుగుపరచడం, మహిళల భద్రత, కదలికలో స్పష్టమైన మెరుగుదలలను నిర్ధారించడం అవసరం.

భవిష్యత్ ఆశాకిరణం: వ్యవస్థాగత మార్పు

ముఖ్యంగా పటిష్టమైన CSR కార్యక్రమాలతో అనుసంధానించబడిన బ్లెండెడ్ ఫైనాన్స్ వ్యూహాత్మక అమలు, మహిళా పారిశ్రామికవేత్తలకు మూలధన ప్రాప్యతను ప్రజాస్వామ్యీకరించడానికి (Democratize Capital Access) ఒక స్పష్టమైన మార్గాన్ని అందిస్తుంది. ఈ విధానం వ్యక్తిగత వ్యాపారాలను శక్తివంతం చేయడమే కాకుండా, మరింత సమగ్రమైన, స్థితిస్థాపక ఆర్థిక వ్యవస్థను (Resilient Financial Ecosystem) ప్రోత్సహించగలదు. భారతదేశం 2030 నాటికి USD7 ట్రిలియన్ల ఆర్థిక వ్యవస్థగా ఎదగాలని లక్ష్యంగా పెట్టుకున్నందున, మహిళల క్రియాశీల భాగస్వామ్యాన్ని కనీసం 50% కి పెంచడం అవసరం. బ్లెండెడ్ ఫైనాన్స్ ఈ మార్పును సులభతరం చేయడానికి ఒక కీలకమైన సాధనంగా ఉపయోగపడుతుంది. ఇది సాంప్రదాయ గ్రాంట్ల మద్దతును దాటి, విస్తరించే, ఆవిష్కరించే, విస్తృత ఆర్థిక ప్రభావాన్ని ఉత్పత్తి చేయగల స్థిరమైన ఆర్థిక నిర్మాణాలను సృష్టిస్తుంది. ఈ ఆర్థిక సాధనాల నిరంతర పరిణామం, సహాయక విధానాల (Supportive Policy Frameworks)తో కలిసి, భారతదేశ మహిళా పారిశ్రామికవేత్తల పూర్తి ఆర్థిక సామర్థ్యాన్ని గ్రహించడంలో, విస్తృత లింగ సమానత్వాన్ని సాధించడంలో కీలక పాత్ర పోషిస్తుంది.