భారత బ్యాంకింగ్ రంగంలో సరికొత్త రికార్డ్! NPAలు దశాబ్ద కనిష్టానికి.. కానీ వ్యవసాయ రంగంలో ఆందోళన?

దశాబ్దంలోనే అతి తక్కువ NPAలు

భారత బ్యాంకింగ్ రంగం అద్భుతమైన పురోగతిని సాధించింది. FY27 మొదటి త్రైమాసికం నాటికి స్థూల నిరర్థక ఆస్తులు (GNPA) సుమారు **1.71% - 1.8%**కు పడిపోవడంతో, ఇది గత దశాబ్దంలోనే అతి తక్కువ స్థాయిగా నమోదైంది. పదేళ్ల క్రితం బ్యాంకులు ఎదుర్కొన్న తీవ్రమైన NPA సంక్షోభంతో పోలిస్తే ఇది పెద్ద మార్పు. రిజర్వ్ బ్యాంక్ ఆఫ్ ఇండియా (RBI) ప్రవేశపెట్టిన '4R' వ్యూహం - అంటే రికగ్నిషన్ (గుర్తింపు), రిజల్యూషన్ (పరిష్కారం), రీక్యాపిటలైజేషన్ (పునఃమూలధనీకరణ), మరియు రిఫార్మ్స్ (సంస్కరణలు) - ఈ మెరుగుదలకు ప్రధాన కారణమని చెప్పవచ్చు.

ప్రభుత్వ రంగ బ్యాంకుల అద్భుత ప్రదర్శన

ఒకప్పుడు FY18లో దాదాపు 15% NPA నిష్పత్తులతో సతమతమైన ప్రభుత్వ రంగ బ్యాంకులు (PSBs) తమ బ్యాలెన్స్ షీట్లను పూర్తిగా మార్చేశాయి. ఇప్పుడు ఈ నిష్పత్తులు 2% కంటే తక్కువకు పడిపోయాయి. దీంతో ప్రైవేట్ రంగ రుణదాతలతో సమానంగా వీటి పనితీరు మెరుగుపడింది. ఇన్సాల్వెన్సీ అండ్ బ్యాంక్రప్టసీ కోడ్ (IBC) ను సమర్థవంతంగా ఉపయోగించడం, SARFAESI యాక్ట్ వంటి బలమైన రికవరీ చట్టాలు, పెద్ద పారిశ్రామిక ఖాతాల నుండి మిగిలిపోయిన చెడ్డ రుణాలను (legacy bad loans) శుభ్రం చేయడంలో కీలక పాత్ర పోషించాయి. అయితే, ఈ ప్రగతితో పాటు, బ్యాంకులు తమ బ్యాలెన్స్ షీట్లను శుభ్రంగా ఉంచుకోవడానికి FY15 నుండి FY24 మధ్య కాలంలో వందల కోట్ల రూపాయల రుణాలను రైట్-ఆఫ్ చేశాయి.

రిస్క్ వ్యవసాయ రంగం వైపు?

పారిశ్రామిక, కార్పొరేట్ రుణ పుస్తకాలలో గణనీయమైన మెరుగుదల కనిపించినప్పటికీ, ఇప్పుడు రిస్క్ దృష్టి వ్యవసాయ రంగం వైపు మళ్లింది. ప్రధాన రుణ విభాగాలలో వ్యవసాయ రంగంలోనే అత్యధిక ఒత్తిడి నమోదవుతోంది. ఇక్కడ GNPA నిష్పత్తులు స్థిరంగా 6% కంటే ఎక్కువగా కనిపిస్తున్నాయి. కార్పొరేట్ వైఫల్యాల కంటే, ఇప్పుడు రంగాలవారీగా ఉండే రిస్కులే బ్యాంకింగ్ ఒత్తిడికి ప్రధాన కారణమవుతున్నాయని ఇది స్పష్టం చేస్తోంది.

వాతావరణ మార్పుల ప్రభావం

ఈ వ్యవసాయ రుణ ఒత్తిడికి వాతావరణ మార్పులు కూడా కీలక కారణాలు. అస్థిరమైన రుతుపవనాలు, ఎల్ నినో వంటి పరిస్థితులు రైతుల రుణ తిరిగి చెల్లింపు సామర్థ్యంపై ప్రత్యక్ష ప్రభావాన్ని చూపుతున్నాయి. ఈ వాతావరణ నమూనాలు మరింత అనూహ్యంగా మారుతున్నందున, గ్రామీణ రుణ పోర్ట్‌ఫోలియోలపై వాటి ప్రభావం విశ్లేషకులు, బ్యాంకులు నిశితంగా పరిశీలిస్తున్న అంశం.

భవిష్యత్ అంచనాలు - కొత్త నియంత్రణలు

ముందుకు చూస్తే, ఆస్తుల నాణ్యత మెరుగుదల వేగం తగ్గవచ్చు. మిగిలిపోయిన కార్పొరేట్ NPAల పరిష్కారం లేదా రైట్-ఆఫ్ పూర్తవడంతో, బ్యాంకులు ఇప్పుడు కొత్తగా ఎటువంటి స్లిప్పేజీలు (slippages) జరగకుండా నివారించడంపై దృష్టి సారించాయి. నియంత్రణ సంస్థల పర్యవేక్షణ కూడా కఠినంగానే ఉంది. అక్టోబర్ 1, 2026 నుండి అమల్లోకి రానున్న కొత్త నిబంధనలు, అప్పులు ఎగవేసిన అసలు రుణగ్రహీతలకు బ్యాంకులు, నాన్-బ్యాంకింగ్ ఫైనాన్షియల్ కంపెనీలు (NBFCలు) తాము స్వాధీనం చేసుకున్న ఒత్తిడి ఆస్తులను తిరిగి అమ్మడాన్ని నిషేధిస్తాయి. రుణాల రికవరీ ప్రక్రియలలో లోపాలను సరిదిద్దడానికి, వసూళ్లను మరింత ప్రభావవంతంగా చేయడానికి ఈ మార్పులు రూపొందించబడ్డాయి.

ఇన్వెస్టర్లకు కీలక అంశాలు

ఇన్వెస్టర్లు, మార్కెట్ పరిశీలకులకు, రాబోయే రోజుల్లో బ్యాంకులు రెండు కీలక సవాళ్లను ఎలా ఎదుర్కొంటాయో చూడాలి. ఒకటి, బలహీనమైన రుతుపవనాల సమయంలో గ్రామీణ రుణ ఒత్తిడిని నిర్వహించడం, రెండు, ఆస్తుల పరిష్కారానికి సంబంధించిన కఠినమైన నియంత్రణ వాతావరణానికి అనుగుణంగా మారడం.