బ్యాడ్ బ్యాంక్ తొలి లావాదేవీలు.. భారీ 'హెయిర్‌కట్స్'తో ఇన్వెస్టర్లకు షాక్!

తొలి చెల్లింపులు.. కానీ వెనుక ఉన్న కథ వేరే!

నేషనల్ అసెట్ రీకన్‌స్ట్రక్షన్ కంపెనీ లిమిటెడ్ (NARCL) మరియు దాని కార్యకలాపాల విభాగం IDRCL, తమ తొలి కార్యకలాపాల్లో భాగంగా రెండు పెద్ద నాన్-పెర్ఫార్మింగ్ అసెట్ (NPA) ఖాతాలను పరిష్కరించింది. మెటెనెర్ లిమిటెడ్ (Metenere Ltd) మరియు హీలియోస్ ఫోటో వోల్టాయిక్ (Helios Photo Voltaic) కేసుల్లో NCLT అనుమతులతో ఈ పరిష్కారాలు జరిగాయి. దీనితో బ్యాంకులకు ₹330 కోట్ల వరకు పంపిణీ జరిగింది. ప్రభుత్వ-ఆధారిత 'బ్యాడ్ బ్యాంక్' చొరవ కింద బ్యాంకులకు ఇలా డబ్బులు చేరడం ఇదే మొదటిసారి. ఈ చెల్లింపులు 15:85 స్కీమ్ కింద సెక్యూరిటీ రెసిప్ట్స్ (SRs) ద్వారా జరిగాయి.

'హెయిర్‌కట్' అంటే ఎంత నష్టం?

మెటెనెర్ కేసులో, IDRCL ఆ సంస్థ యొక్క మొత్తం ₹4,879 కోట్ల రుణాన్ని కేవలం ₹257 కోట్లకు కొనుగోలు చేసింది. అంటే, రుణంలో దాదాపు 95% హెయిర్‌కట్ (తగ్గింపు) ఉంది. ఈ తర్వాత ఒరిస్సా మెటాలిక్స్ ఇచ్చిన పరిష్కార ప్రణాళికతో ₹295 కోట్లు రికవరీ అయింది. ఇది మొత్తం రుణంలో సుమారు 6% మాత్రమే. అలాగే, హీలియోస్ ఫోటో వోల్టాయిక్ విషయంలో, NARCL ₹2,058 కోట్ల రుణాన్ని కేవలం ₹62 కోట్లకు కొనుగోలు చేసింది. ఇది దాదాపు 97% హెయిర్‌కట్. దీని ద్వారా వచ్చిన మొత్తం రికవరీ కేవలం ₹92 కోట్లు, అంటే అసలు రుణంలో సుమారు 4.5% మాత్రమే. ఈ లెక్కలు చూస్తే, 'రిజల్యూషన్' అంటే అప్పులో కొద్ది శాతాన్ని మాత్రమే రికవరీ చేయడమని, అది కూడా భారీ తగ్గింపులతోనే జరుగుతోందని అర్థమవుతోంది.

బ్యాంకులపై ప్రభావం

ఈ చెల్లింపుల ద్వారా స్టేట్ బ్యాంక్ ఆఫ్ ఇండియా (SBI), బ్యాంక్ ఆఫ్ బరోడా (BoB), పంజాబ్ నేషనల్ బ్యాంక్ (PNB) వంటి బ్యాంకులు లబ్ధి పొందాయి. అయితే, వారికి చేరిన మొత్తాలు కూడా ఈ భారీ హెయిర్‌కట్స్ ఆధారంగానే లెక్కించబడ్డాయి.

సంక్లిష్టమైన పరిష్కార ప్రక్రియ

IDRCL కేవలం అప్పులు కొనడమే కాదు, NCLT వంటి సంక్లిష్టమైన లీగల్ ప్రక్రియలను కూడా నిర్వహించాలి. మెటెనెర్, హీలియోస్ కేసుల్లో ఇలాంటి చట్టపరమైన చిక్కులను తొలగించి, కొత్త ఇన్సాల్వెన్సీ ప్రక్రియలను ప్రారంభించాల్సి వచ్చింది. ఇది డిస్ట్రెస్డ్ అసెట్స్ (Stressed Assets) ను నిర్వహించడంలో IDRCL ఎదుర్కొంటున్న ఆపరేషనల్ సంక్లిష్టతను తెలియజేస్తుంది.

గతం-వర్తమానం-భవిష్యత్తు

భారత బ్యాంకింగ్ రంగంలో గ్రాస్ NPA (Gross NPA) రేటు మార్చి 2018లో 11.2% నుండి మార్చి 2024 నాటికి 3.2% కి తగ్గింది. ఇన్సాల్వెన్సీ అండ్ బ్యాంక్రప్ట్సీ కోడ్ (IBC) వంటి చట్టాలు, ఆర్థిక వ్యవస్థ పుంజుకోవడం వల్ల ఈ మెరుగుదల కనిపించింది. IBC ద్వారా NPA పరిష్కారాల్లో సుమారు 36.6% రికవరీ రేట్లు నమోదయ్యాయి. అయితే, NARCL/IDRCL సాధించిన 4.5% - 6% రికవరీ రేట్లు ప్రస్తుతానికి తక్కువగా అనిపించినా, ఇది ప్రారంభ దశ అని గుర్తుంచుకోవాలి. మొత్తం మీద, బ్యాంకింగ్ వ్యవస్థ బ్యాలెన్స్ షీట్లను శుభ్రం చేసే ఈ ప్రయాణం ఇంకా సుదీర్ఘంగా, ఖరీదైనదిగా కొనసాగే అవకాశం ఉంది.